Краткое содержание
Спотовая торговля предполагает прямую покупку или продажу финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюты, Форекс, акции или облигации. Эти активы часто доставляются немедленно. Спотовая торговля осуществляется на рынках спотовой торговли, которые либо основаны на платформе, либо вне платформы (непосредственно между трейдерами). Торгуя на спотовых рынках, вы можете использовать только активы, которыми вы уже владеете – кредитное плечо или торговля с кредитным плечом отсутствуют.
Централизованные спотовые торговые платформы управляют соблюдением нормативных требований, безопасностью, управлением активами и другими факторами для облегчения торговли. В свою очередь, эти платформы взимают комиссию за транзакции. Децентрализованные коммуникационные платформы предоставляют аналогичную услугу, но через смарт-контракты на блокчейне.
введение
Спотовая торговля обеспечивает простой способ инвестирования и торговли. Ваш первый опыт инвестирования в криптовалюты, скорее всего, будет в форме спотовой транзакции на спотовом рынке, например, покупки и хранения BNB по рыночной цене.
Рынки спотовой торговли существуют для различных классов активов, включая криптовалюты, акции, товары, валюту и облигации. Вероятно, вы лучше знакомы с рынками спотовой торговли и операциями спотовой торговли, чем вы думаете. Некоторые из наиболее популярных рынков, таких как NASDAQ или NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), являются рынками спотовой торговли.
Что такое рынок спотовой торговли?
Рынок спотовой торговли — это финансовый рынок, открытый для публики, на котором активы торгуются мгновенно. Покупатель приобретает актив у продавца в утвержденной местной валюте или в другой торговой среде. Актив часто доставляется немедленно, но это зависит от того, чем торгуют.
Спотовые рынки также известны как рынки наличных, поскольку трейдеры вносят авансовые платежи. Спотовые рынки бывают разных форм, и сделки обычно облегчаются третьими сторонами, известными как торговые платформы. Вы также можете торговать напрямую с другими людьми во внебиржевой (OTC) торговле. Мы поговорим об этом подробно позже.
Что такое спотовая торговля?
Трейдеры спотового рынка стремятся получить прибыль на рынке, покупая активы в ожидании роста их стоимости. Позже они смогут продать активы на спотовом торговом рынке в обмен на прибыль, когда их цена вырастет. Спотовые трейдеры также могут продавать на рынке без покрытия. Этот процесс включает продажу финансовых активов и выкуп большего количества, когда их цена падает.
Текущая рыночная цена актива называется спотовой ценой. Используя рыночные ордера на торговой платформе, вы можете мгновенно покупать или продавать активы по лучшей доступной спотовой цене. Однако нельзя гарантировать, что рыночная цена не изменится во время исполнения ордера. Возможно, не окажется доступного объема, позволяющего разместить заказ по желаемой цене. Например, если вы заказываете 10 единиц ETH по спотовой цене, а предлагаются только 3, вам придется выполнить остальную часть заказа в монетах ETH по другой цене.
Цены спотовой торговли обновляются в режиме реального времени и изменяются по мере сопоставления ордеров. Что касается немедленной торговли за пределами платформ, она работает по-другому, поскольку предоставляет вам фиксированное количество и цену напрямую от другой стороны без необходимости составления списка заказов.
В зависимости от торгуемого актива доставка происходит немедленно или обычно в течение Т+2. Т+2 означает дату сделки плюс два рабочих дня. В прошлом покупка акций и долей требовала передачи физических сертификатов. Валютный рынок используется для перевода валюты посредством физических денег, банковских переводов или банковских депозитов. Теперь, когда разработаны цифровые системы, активы доставляются практически мгновенно. Но рынки цифровых валют работают 24 часа в сутки, семь дней в неделю, что позволяет совершать мгновенные сделки. Но одноранговая или внеплатформенная торговля требует длительного времени доставки.
Разница между торговыми платформами и внеплатформенной торговлей
Спотовая торговля не ограничивается одним местом. Хотя большинство людей практикуют спотовую торговлю на платформах, вы также можете торговать напрямую с другими людьми без необходимости участия внешней стороны. Как уже упоминалось, эти операции покупки и продажи известны как внеплатформенные сделки. Каждый тип рынка спотовой торговли отличается от другого.
Центральные торговые площадки
Торговые платформы доступны в двух формах: централизованные и децентрализованные платформы. Централизованные платформы управляют торговлей такими активами, как криптовалюты, форекс и сырьевые товары. Платформа выступает посредником между участниками рынка и хранителем торгуемых активов. Чтобы использовать Центральную торговую платформу, вы должны разместить на своем счете утвержденную цифровую или местную валюту, которой хотите торговать.
Серьезные централизованные торговые платформы обеспечивают бесперебойное выполнение транзакций. Другие его обязанности включают соблюдение нормативных требований, аутентификацию личности, справедливые цены, безопасность и защиту клиентов. В свою очередь платформа взимает комиссию за транзакции, листинг и другую торговую деятельность. Благодаря этому эти платформы получают прибыль как на бычьем, так и на медвежьем рынках, если у них есть необходимое количество пользователей и объем торгов.
Децентрализованные торговые платформы
Децентрализованная торговая платформа — это еще один тип платформы, который обычно используется, в частности, в сфере криптовалют. Децентрализованная торговая платформа предлагает множество основных услуг, предоставляемых централизованной торговой платформой. Но децентрализованные торговые платформы сопоставляют заказы на покупку и продажу, используя технологию блокчейна. Чаще всего пользователям децентрализованных торговых платформ не требуется создавать учетную запись, и они могут торговать напрямую друг с другом без необходимости перевода активов на децентрализованную торговую платформу.
Торговля происходит непосредственно из кошелька трейдера посредством смарт-контрактов. Это самоисполняющиеся коды в блокчейне. Многие пользователи предпочитают использовать децентрализованную торговую платформу, поскольку она предоставляет им больше свободы и конфиденциальности по сравнению с традиционными торговыми платформами. Но эта свобода имеет последствия. Например, отсутствие аутентификации и поддержки клиентов является недостатком, если у вас возникнут проблемы.
Некоторые децентрализованные торговые платформы используют модель списка заказов, например децентрализованная торговая платформа Binance. Недавней разработкой децентрализованных платформ является модель Automated Market Maker (AMM), которую используют такие платформы, как PancakeSwap и Uniswap. Модель автоматического маркет-мейкера также использует смарт-контракты, но применяет другую модель ценообразования. Покупатели используют средства пула ликвидности для обмена токенов. Поставщики ликвидности, снабжающие пул средствами, взимают комиссию за транзакции, которую платит каждый, кто использует пул.
Торговля за пределами платформ
С другой стороны, существует внеплатформенная торговля, при которой активы и ценные бумаги торгуются напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке использует несколько средств связи для организации торговых операций, включая телефоны и обмен мгновенными сообщениями.
Внеплатформенная торговля имеет некоторые преимущества, поскольку не требует использования списка ордеров. Если вы торгуете активом с низкой ликвидностью, например валютой с низкой рыночной капитализацией, крупный ордер может привести к проскальзыванию. Часто торговая платформа не может полностью выполнить ваш ордер по запрошенной цене, поэтому вы вынуждены соглашаться на более высокие цены для выполнения ордера. По этой причине внеплатформенные сделки часто имеют более выгодные цены.
Обратите внимание, что даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать проскальзывание, когда объем заказа превышает определенный порог. Таким образом, огромные заказы BTC также могут получить выгоду от внебиржевых сделок.
В чем разница между спотовыми рынками и фьючерсными рынками?
Ранее мы упоминали, что рынки спотовой торговли предполагают мгновенную торговлю, и доставка происходит почти мгновенно. Что касается фьючерсного рынка, стоимость контракта выплачивается позднее. Покупатель и продавец соглашаются продать определенное количество товара по определенной цене в будущем. Когда срок действия контракта наступает в дату расчета, покупатель и продавец обычно заключают расчет наличными вместо поставки актива.
Чтобы узнать больше о фьючерсных контрактах, прочтите статью Что такое фьючерсы и фьючерсы?
В чем разница между спотовой торговлей и торговлей фьючерсами?
На некоторых рынках спотовой торговли доступна керри-трейдинг, но это не одно и то же. Как упоминалось ранее, спотовая торговля требует немедленной покупки и получения всего актива. Напротив, торговля с кредитным плечом позволяет вам занимать деньги под проценты у сторонней стороны, что позволяет вам заключать более крупные сделки. Следовательно, заимствование дает трейдеру-заемщику возможность получения большей прибыли. Но заимствование также увеличивает потенциальные потери, поэтому вам следует быть осторожным, чтобы не потерять все свои первоначальные инвестиции.
Как мгновенно торговать на платформе Binance
Binance предоставляет простой способ мгновенной торговли, который начинается с создания учетной записи Binance. Давайте взглянем на интерфейс Binance и узнаем, как совершить мгновенную сделку. Вы получите доступ к торговой платформе, наведя указатель мыши на [Торговля] и нажав [Мгновенно] на главной странице Binance.
Теперь вам будет представлен торговый интерфейс, включающий в себя ряд различных разделов.
1. Вверху отображается торговая пара криптовалюты и другая рыночная информация, такая как ежедневные изменения цен и объем торгов.
2. В списке ордеров перечислены все открытые ордера на покупку и продажу актива, отсортированные по цене. Зеленые ордера представляют собой ордера на покупку, а красные ордера представляют собой ордера на продажу. Когда вы размещаете рыночный ордер на покупку актива, вы получаете самую низкую предлагаемую цену. Если для исполнения вашего ордера по-прежнему требуется увеличение объема торгов, он перейдет к следующему ордеру с более низкой предложенной ценой.
3. Здесь вы увидите интерфейс графика, содержащий настраиваемые исторические данные о ценах. Окно также содержит интерфейс TradingView, который предоставляет пользователю различные инструменты технического анализа.
4. В правом верхнем углу вы можете искать различные торговые пары. Здесь у пользователя есть возможность выбрать торговую пару цифровой валюты, которой он хочет торговать на спотовом рынке торговли, а также он может создать список избранных торговых пар, нажимая на маленькие звездочки. Зная, что вам не обязательно покупать цифровые валюты за утвержденную местную валюту. Если у вас есть другие криптовалюты, вы также можете обменять их на другие валюты и токены на спотовом рынке.
5. В этом разделе вы можете создавать ордера на покупку или продажу. Как видите, на рисунке ниже он установлен в раздел [Немедленно]. Ниже вы можете выбрать ордера [Лимитный], [Рыночный] и [Стоп-лимит].
Давайте взглянем на самую простую спотовую сделку, которую вы можете совершить: рыночный ордер. В этом примере мы хотим купить биткойны (BTC) (BUSD) на сумму 1000 долларов США. Для этого все, что нам нужно сделать, это ввести 1000 в поле [Итого], затем нажать [Купить BTC]. Биржа немедленно отправит BUSD продавцу, и вы получите BTC (BUSD) на сумму 1000 долларов США.
Преимущества и недостатки спотовых рынков торговли
У каждого типа торговли и стратегии есть свои преимущества и недостатки, и понимание их поможет вам снизить риск и торговать с большей уверенностью. Спотовая торговля – это простой тип торговли, но, тем не менее, она имеет свои сильные и слабые стороны.
Преимущества рынков спотовой торговли
1. Прозрачность учитывается при отображении цен и зависит от спроса и предложения на рынке. Этот аспект отличается от фьючерсного рынка, который включает в себя несколько справочных цен. Например, справедливая цена на фьючерсном рынке Binance выводится из другой информации, включая ставку финансирования, индекс цен и скользящее среднее. На некоторых традиционных рынках на справедливую цену также могут влиять процентные ставки.
2. В спотовой торговле легко участвовать благодаря простым правилам, вознаграждениям и рискам. Когда вы инвестируете 500 долларов США в монеты BNB на спотовом рынке, вы можете легко рассчитать риск, исходя из цены входа и текущей цены.
3. Вы можете «установить и забыть заказы». В отличие от производных финансовых инструментов и керри-трейдинга, спотовая торговля имеет то преимущество, что позволяет избежать ликвидации или получения требования к керри-трейдингу. Вы также можете входить и выходить из сделок, когда захотите. Вам не нужно постоянно следить за своими инвестициями, если только вы не хотите совершать краткосрочные сделки.
Недостатки спотовых торговых рынков
1. В зависимости от активов, которыми вы торгуете, вы можете выйти со спотовых рынков с активами, которыми нелегко владеть. Сырьевые товары являются лучшим примером этого. Если вы совершаете спотовую покупку сырой нефти, вам придется принять поставку физических активов. Что касается криптовалют, хранение токенов и валют требует от вас обеспечения их безопасности и защиты. Торгуя фьючерсными деривативами, вы по-прежнему можете иметь доступ к этим активам, рассчитываясь при этом наличными.
2. Для определенных активов, частных лиц и компаний, важна стабильность. Например, компания, которая хочет работать за пределами страны, нуждается в твердой валюте на валютном рынке. Если эта компания полагается на рынок спотовой торговли, планирование расходов и доходов будет нестабильным.
3. Потенциальная прибыль от спотовой торговли намного ниже, чем от фьючерсной торговли или торговли кэрри. Вы можете использовать кредитное плечо на ту же сумму капитала, чтобы торговать более крупными позициями.
Заключительные мысли
Спотовая торговля на спотовых рынках – один из самых популярных способов торговли, особенно для новичков. Несмотря на его простоту, всегда полезно получить дополнительные знания о его преимуществах, недостатках и доступных стратегиях. Помимо базовой информации, он должен сочетать в себе знания, технический анализ, фундаментальный анализ и анализ рыночных тенденций.
