Автор: Дэниел Ли, CoinVoice
В сфере блокчейна вопрос максимизации извлечения ценности (MEV) всегда привлекал большое внимание. MEV — это средство получения прибыли от оптимизации порядка транзакций в процессе построения блока. Хотя MEV приносит огромную прибыль, эта прибыль в основном поступает к поисковикам MEV и строителям блоков, в то время как пользователи Ethereum, кошельки, децентрализованные приложения и т. д. не могут разделить эту прибыль.
Чтобы решить эту проблему, инфраструктурный сервис Ethereum Flashbots недавно запустил бета-версию протокола MEV-Share, целью которого является распределение части доходов MEV среди пользователей экосистемы Ethereum для достижения открытого и справедливого распределения доходов. Это означает, что общий доход MEV перешел от теории к практике, и наступает эра дохода MEV для пользователей Ethereum.
MEV Dark Forest в блокчейне и как его взломать
Блокчейн превосходит большинство систем в мире своей прозрачностью и отслеживаемостью, но за ним стоят и невидимые игры. Среди множества игр MEV, несомненно, привлекает наибольшее внимание. Первоначально MEV рассматривался как неправомерный дополнительный налог, взимаемый с пользователей оппортунистическими трейдерами, но сегодня он стал повсеместным и превратился в общий термин для арбитражной торговли в сети. Арбитраж, ликвидация, опережающие атаки, сэндвич-атаки и обратная торговля в настоящее время являются популярными стратегиями атак MEV. Эти стратегии атак имеют разную степень влияния на удобство использования Ethereum, а некоторые могут даже представлять экзистенциальный риск.
MEV подобен темному лесу, где поисковики и создатели блоков (майнеры) прячутся во тьме, отбирая ценность у ничего не подозревающих пользователей/трейдеров. Вредоносные MEV наносят такой вред, как несправедливость рынка, сетевая безопасность, утечка конфиденциальной информации и увеличение затрат. С быстрым развитием приложений DeFi проблема MEV становится все более заметной. Все больше и больше учреждений начинают обращать внимание на эту проблему и пытаются решить проблему, минимизируя негативное влияние MEV. К основным решениям на данный момент относятся следующие:
Аукцион MEV (MEVA)
MEVA — это решение на основе аукционного механизма, призванное облегчить проблему MEV посредством механизма торгов. Валидаторы могут делать ставки на транзакции, которые они собираются упаковать, и транзакция с самой высокой ценой будет упакована первой. Этот метод может эффективно снизить перегрузку сети, вызванную торгами.
Преимущества: реализация MEVA относительно проста и не требует серьезных изменений в существующем протоколе консенсуса. В то же время она может эффективно снизить перегрузку сети, вызванную торгами.
Недостатки: MEVA имеет определенный риск централизации, поскольку более мелкие заказчики будут пытаться сотрудничать с более крупными для формирования более централизованного консенсуса. Кроме того, поскольку MEV собирает победитель торгов, доход от майнинга, который получили бы другие секвенсоры, будет компенсироваться пользователями, что приведет к более высоким затратам для пользователей.
Служба справедливой сортировки (FSS)
FSS пытается обеспечить справедливость заказа и уменьшить проблемы MEV, реализуя упорядочение между мемпулом и контрактами ретрансляции. FSS требует, чтобы участники совместно поддерживали секвенсор, чтобы гарантировать справедливое упорядочение транзакций в мемпуле.
Преимущества: FSS может предоставить более надежный механизм, обеспечивающий справедливость заказов, и хорошо совместим с существующими консенсусными архитектурами.
Недостатки: FSS может создать риск сговора оракулов и увеличить затраты пользователей, поскольку стимулы для поставщиков оракулов могут повлечь за собой дополнительные сборы.
Рандомизация порядка транзакций
Рандомизация порядка транзакций — это простое решение MEV, которое уменьшает количество MEV за счет рандомизации порядка транзакций при упаковке транзакций. Этот подход может снизить MEV, поскольку для получения ожидаемого MEV необходимо отправить несколько пакетов транзакций.
Преимущества: Рандомизация порядка транзакций может снизить MEV и ее относительно легко реализовать.
Недостатки: этот подход может увеличить стоимость выполнения MEV, поскольку для получения ожидаемого MEV требуется несколько отправок пакета транзакций.
пороговое шифрование
Пороговое шифрование может обеспечить надежную конфиденциальность транзакций и потенциально исключить большие объемы MEV. Пороговая криптография может разделить транзакции на несколько частей и назначить эти части нескольким валидаторам для обработки. Только когда все валидаторы завершили свою часть, транзакция может быть повторно собрана и транслирована в сеть.
Плюсы: Пороговое шифрование может обеспечить надежную конфиденциальность транзакций и потенциально исключить большие объемы MEV.
Недостатки: Пороговое шифрование требует сложной процедуры проверки, требующей большого количества проверяющих, что может быть неосуществимо.
МЕВ-Гет
MEV-Geth — это решение проблемы MEV, которое снижает риск атак MEV за счет изменения кода клиента Ethereum Geth, чтобы уменьшить влияние валидаторов или майнеров на порядок транзакций.
Преимущества: MEV-Geth улучшает алгоритм сортировки транзакций, снижает риск атак MEV и повышает безопасность сети.
Недостатки: MEV-Geth может быть реализован только на клиенте Geth, а код клиента Geth Ethereum необходимо модифицировать, что приводит к высоким затратам на разработку и обслуживание.
В настоящее время идеи дизайна большинства протоколов MEV направлены на решение проблемы хищнического MEV и создание рыночно-ориентированного и справедливого рынка MEV. Однако на данный момент не существует конкретного решения по распределению интересов между тремя сторонами, участвующими в проблеме MEV: трейдерами, майнерами и поисковиками. Недавно Flashbots запустила бета-версию MEV-Share, которая как раз восполняет этот пробел. Основная идея MEV-Share — рассматривать MEV как общедоступный ресурс. Исходя из обеспечения конфиденциальности пользовательских транзакций в пространстве блоков, майнеры, поисковики и трейдеры могут делиться преимуществами MEV посредством разумного механизма распределения выгод. . Тем самым способствуя маркетизации, стандартизации, надежности, конфиденциальности и децентрализации MEV. Хотя MEV-Share все еще находится на стадии бета-тестирования, ожидается, что в будущем он станет одним из важных решений проблем MEV.
Беспроигрышная модель MEV-Share решает проблему «попадания» трейдеров в ловушку
MEV-Share — это новый децентрализованный механизм выполнения транзакций, запущенный Flashbots, который может эффективно решить проблему «попадания» трейдеров в ловушку. В традиционном механизме выполнения транзакций трейдеры часто сталкиваются с риском быть «защемленными», то есть их транзакции могут выполняться преимущественно или не выполняться злонамеренными валидаторами, что приводит к несправедливым результатам транзакций или не соответствует желаниям трейдеров. Внедряя программируемую конфиденциальность и механизмы конкурентного аукциона потока заказов, MEV-Share может обеспечить сотрудничество и оптимизацию между трейдерами и поисковиками, тем самым достигая беспроигрышной ситуации.
Во-первых, MEV-Share позволяет трейдерам точно выбирать, какие данные транзакций скрывать и отображать с помощью программируемой конфиденциальности, позволяя трейдерам контролировать свою личную информацию. Кроме того, поисковики делают ставки на конкурентных аукционах потока ордеров за права исполнения частных сделок пользователей. Выборочно раскрывая данные о транзакциях, трейдеры могут помочь поисковикам лучше оптимизировать свои ставки, тем самым требуя более высоких комиссий. Этот конкурентный механизм аукциона потока заказов может создать конкуренцию среди поисковиков, тем самым увеличивая прибыль трейдеров.
Во-вторых, MEV-Share представляет новую сущность Matchmaker. Сваты могут сопоставлять предложения, отправленные пользователями, с пакетами сделок поисковиков MEV, что позволяет поисковикам еще больше оптимизировать свои усилия по сбору MEV. После того как пользователь отправит транзакцию сваху, сваха выборочно поделится информацией о транзакции с поисковиком, а поисковик будет прослушивать и получать новые потоки событий через конечную точку SSE. Затем поисковик предлагает свахе сделку, которая прилагается к транзакции пользователя. В настоящее время Flashbots поддерживает только обратные прогоны, которые упаковывают пользовательские транзакции в каждую действительную транзакцию обратного прогона искателя и пересылают их построителю блоков. Создатель блоков выберет пакет выигрышных транзакций и вернет пользователю часть прибыли, полученной поисковиком.
В-третьих, MEV-Share также поддерживает сотрудничество и оптимизацию между трейдерами и поисковиками. Сохраняя конфиденциальность транзакций, трейдеры теперь могут торговаться за создаваемую ими MEV, не позволяя поисковикам конкурировать. Программируемый обмен информацией обеспечивает совместную работу и оптимизацию. Этот механизм может сформировать позитивное взаимодействие между поисковиками и трейдерами, тем самым достигая беспроигрышной ситуации.
Внедряя программируемую конфиденциальность и механизмы конкурентного аукциона потока заказов, MEV-Share еще больше оптимизирует и улучшает решение для распределения доходов MEV. Программируемая конфиденциальность позволяет трейдерам скрывать информацию о транзакциях в зашифрованных смарт-контрактах, тем самым защищая свою конфиденциальность и безопасность. Механизм конкурентного аукциона потока заказов позволяет поисковикам предлагать более высокие ставки во время аукциона для получения потока транзакций, тем самым максимизируя интересы трейдеров и поисковиков.
Беспроигрышная модель MEV-Share не только увеличивает прибыль трейдеров, но также укрепляет стабильность и устойчивость всей экосистемы. Уменьшая количество вредоносных MEV, MEV-Share защищает безопасность и стабильность экосистемы блокчейна. В то же время MEV-Share предлагает новые идеи и направления для развития экосистемы блокчейна, побуждая больше участников присоединиться к схеме распределения преимуществ MEV и совместно продвигать инновации и применение технологии блокчейна.
Какое влияние протокол MEV-Share оказывает на экосистему Ethereum?
MEV не является новой концепцией. Исследования MEV появились еще в 2019 году. В то время некоторые исследователи блокчейна начали изучать предсказуемость и возможность манипулирования последовательностями транзакций блокчейна, а также влияние этой манипулируемости на рынок блокчейнов. Но когда рынок горячий, большинство людей заняты получением прибыли с помощью MEV, и многие вещи скрыты из-за жары рынка. Под влиянием текущих условий на рынке криптовалют финансовая деятельность в сети замедлилась, и люди начали переориентироваться на влияние проблем MEV на справедливость и устойчивость рынка.
Flashbots, как некоммерческая организация, работающая в сети Ethereum, стремится решить проблему MEV и предоставить пользователям экосистемы Ethereum более безопасный и справедливый механизм выполнения транзакций. Еще в 2021 году Flashbots запустила протокол MEV-Boost, который повышает эффективность и безопасность выполнения транзакций, позволяя создателям транзакций и верификаторам делиться доходами MEV. Протокол MEV-Share разработан на основе протокола MEV-Boost. По сравнению с протоколом MEV-Boost, MEV-Share дополнительно вовлекает торговых пользователей в распределение доходов MEV, обеспечивая более справедливое распределение. В настоящее время MEV-Share все еще находится в бета-версии, но ее влияние на экосистему Ethereum будет значительным.
Влияние запуска протокола MEV-Share на экосистему Ethereum в основном включает в себя следующие аспекты:
(1) Повышение эффективности и справедливости транзакций. Традиционный механизм выполнения транзакций может быть заблокирован. Транзакции трейдеров могут выполняться преимущественно или не выполняться злонамеренными проверяющими, что приводит к несправедливым результатам транзакций или противоречит желаниям трейдеров. MEV-Share может минимизировать риск мошенничества и повысить эффективность и справедливость транзакций за счет внедрения программируемой конфиденциальности и механизмов конкурентного аукциона потока заказов.
(2) Уменьшить влияние MEV: MEV является важной проблемой в экосистеме Ethereum и может представлять угрозу доступности и безопасности сети Ethereum. Внедрив механизм конкурентного аукциона потока заказов, MEV-Share может включить ценность MEV в сеть, тем самым снижая влияние MEV.
(3) Увеличение преимуществ и участия обычных пользователей: в традиционных транзакциях блокчейна обычным пользователям часто трудно разделить ценность MEV. Протокол MEV-Share позволяет обычным пользователям получать долю доходов MEV через общедоступный механизм распределения доходов MEV, а также получать больший доход за счет предоставления ликвидности и других услуг. Это увеличит преимущества и участие обычных пользователей и будет способствовать более справедливому и устойчивому развитию экосистемы Ethereum.
(4) Содействовать инновациям экосистемы Ethereum: MEV-Share, как новый децентрализованный механизм выполнения транзакций, может предоставить больше возможностей для инноваций экосистемы Ethereum. Например, MEV-Share может предоставить более эффективный и справедливый механизм торговли для децентрализованных бирж, а также может предоставить более безопасный и надежный механизм торговли для других приложений DeFi.
(5) Повышение общей конкурентоспособности сети Ethereum: с появлением MEV-Share все больше и больше трейдеров и пользователей будут выбирать торговлю и поиск в сети Ethereum, тем самым повышая общую конкурентоспособность сети Ethereum. Это поможет привлечь больше пользователей и разработчиков и будет способствовать развитию экосистемы Ethereum.
Подведем итог
Большинство протоколов MEV, представленных в настоящее время на рынке, направлены только на решение проблемы хищнического MEV, в то время как протокол MEV-Share не только решает эту проблему, но также лучше распределяет пользователей, майнеров и поисковиков с помощью публичного механизма распределения доходов MEV и улучшает эффективность. открытость и устойчивость рынка. Кроме того, протокол также способствует интеграции валидаторов и трейдеров, снижая негативное влияние MEV на рынок. Хотя протокол MEV-Share все еще находится на стадии тестирования, он успешно внедрил механизм совместного дохода в экосистему Ethereum, открыв дверь к доходам MEV для большого числа обычных пользователей. Это имеет большое значение для достижения справедливого и устойчивого развития экосистемы Ethereum.