Сопутствующие темы: Борьба двух тигров: запутанность и конкуренция между CZ и SBF

В индустрии шифрования нет недостатка в драме. Два шокирующих события вчера вечером и сегодня утром заставили пользователей сообщества нервничать. Конец дела неутешительный, потому что криптовалютная индустрия, зародившаяся в ответ на момент Lehman Brothers в 2008 году, вернулась к Lehman.

Ранним утром 9 ноября по пекинскому времени, когда криптосообщество все еще предсказывало, как будет развиваться инцидент с FTX, основатель FTX SBF и основатель Binance CZ последовательно написали в Твиттере, что обе стороны достигли соглашения о стратегических инвестициях и подписали соглашение о неразглашении. обязательное письмо о намерении полностью приобрести FTX и помочь в борьбе с кризисом ликвидности. Тем не менее, для проведения полной комплексной проверки все равно потребуется несколько дней, поэтому ситуация остается неопределенной, и пользователям напоминают, что цены FTT в ближайшие дни будут очень волатильными.

Под влиянием этой новости цены FTT и BNB выросли на 40% и 20% соответственно за короткий период времени, а общий рынок шифрования также быстро восстановился. Однако хорошие времена длились недолго. Как раз в тот момент, когда криптосообщество начало горячо обсуждать приобретение Binance FTX, цена FTT внезапно начала быстро падать в час ночи, упав до $2,5, что является краткосрочным падением на 88. %.

Есть две основные причины внезапного падения. Во-первых, юрист напомнил, что приобретение Binance FTX может спровоцировать антимонопольное расследование со стороны регулирующего органа, подразумевая, что приобретение может не быть завершено. В то же время зарубежные СМИ Semafor также сообщили о том, что SBF запросил помощь на сумму более 1 миллиарда долларов от миллиардеров с Уолл-стрит и Кремниевой долины, прежде чем достичь соглашения о приобретении с Binance. Однако к полудню вторника дефицит финансирования FTX резко увеличился. увеличился до 50–50 %. PANews узнал из нескольких источников, что с вечера 7 ноября команда Аламеды начала занимать деньги у учреждений по всему миру, что отразило ее огромный дефицит финансирования, который спровоцировал снижение утром 8 ноября.

По мере раскрытия дополнительной информации правда постепенно восстанавливается.

Фактически, Alameda и FTX достигли кризисной точки со второго квартала этого года. Директор по исследованиям CoinMetrics Лукас Нуцци проанализировал в Твиттере, что причиной незаконного присвоения средств пользователей может быть причина, по которой FTX предоставит Alameda крупномасштабную помощь. Спасение во втором квартале 2022 года. Согласно анализу данных, Alameda достигла грани краха во втором квартале этого года вместе с Three Arrows Capital и другими. Она выжила, потому что использовала 17,2 миллиона FTT, которые гарантированно будут высвобождены через 4 месяца в качестве залога для получения средств от FTX. выпущен, все токены возвращаются в качестве погашения.

Контракт на разблокировку выпуска токенов FTT вступает в силу автоматически, и если FTX позволит Alameda рухнуть в мае, их крах гарантирует, что все токены FTT, выпущенные впоследствии в сентябре, будут ликвидированы. Это было бы ужасно для FTX, поэтому им придется найти способ избежать этого. Alameda и FTX фактически выложили все свои фишки на стол во втором квартале и использовали деньги для помощи другим компаниям, что укрепило имидж FTX как платежеспособного и ответственного учреждения и способствовало росту цен FTT.

В настоящее время SBF и FTX больше не разговаривают жестко. Большой дефицит финансирования и «хаоанство» со стороны Binance также замаскировано подтвердили, что платформа FTX действительно незаконно присвоила средства пользователей. Вот почему FTX не отреагировал на большое количество пользователей. спрос на вывод валюты. Холодный кошелек переводит средства на биржу, но переводит средства с разных бирж, лоскутное одеяло, потому что FTX размещает средства пользователей на разных биржах.

Криптовалютные биржи теперь часто присваивают средства пользователей. Ранее произошел инцидент с Mentougou, в результате которого у пользователей было незаконно присвоено 750 000 биткойнов. Позже Fcoin не смог выкупить у пользователей от 7 000 до 13 000 BTC. Затем в этом году такие биржи, как Hufu и AEX, незаконно присвоили активы пользователей для майнинга с использованием кредитного плеча. невозможность выкупа средств пользователя. Сегодня FTX, вторая по рейтингу биржа в мире, также встала на этот путь из-за отсутствия внутреннего контроля рисков.

Какие предупреждения кризис FTX дает криптоиндустрии?

Соучредитель Coinbase Брайан Армстронг: создавайте более совершенные системы, используя DeFi и самостоятельные кошельки

Соучредитель Coinbase Брайан Армстронг написал в Твиттере, что инцидент, по-видимому, стал результатом рискованной деловой практики, включая конфликты интересов между глубоко взаимосвязанными организациями и неправомерное использование средств клиентов (кредитование пользовательских активов). Coinbase считает, что прозрачность и доверие очень важны. Каждый инвестор и клиент могут видеть публичные финансовые данные Coinbase, и токены никогда не выпускались.

Частично проблема здесь в том, что регулирующие органы сосредоточили внимание на оншорной стороне своих соответствующих рынков, в то время как клиенты обратили свое внимание на компании с более непрозрачными и рискованными оффшорными операциями. Если взять в качестве примера Соединенные Штаты, то более 95% криптовалютных транзакций осуществляются за рубежом, поскольку в регулировании криптовалют в США сложно ориентироваться.

Подобные инциденты вызвали призывы к ужесточению регулирования. Это только усугубит проблему криптовалютных компаний и пользователей криптовалют, выезжающих за границу. Нам следует продолжать работать с политиками над разработкой разумных правил для централизованных бирж или кастодианов на каждом рынке, но нам необходимо видеть действующую равные условия игры, а этого до сих пор не произошло.

В долгосрочной перспективе у криптовалютной индустрии есть возможность создавать более совершенные системы с использованием DeFi и автономных кошельков, которые не полагаются на доверенные третьи стороны. Вместо этого вы можете доверять коду или математике, и все в цепочке доступно для публичного аудита.

Соучредитель Circle Джереми Аллер: Отсутствие прозрачности, отсутствие четких контрагентов и в основном спекулятивные активы

Джереми Аллер, соучредитель Circle, эмитента USDC, написал в Твиттере, что медвежий цикл всего рынка дал нам много возможностей поразмыслить о глубоких проблемах рынка. Коренными причинами являются отсутствие прозрачности, отсутствие четких контрагентов, а также финансирование проектов и балансы, основанные на спекулятивных токенах. На бычьих рынках прошлого большая часть так называемого «создания стоимости» была почти полностью спекулятивной, а акцент на практичности часто отходил на второй план или вообще отсутствовал.

В то же время, как отмечает Брайан Армстронг, отсутствие четких нормативных указаний в Соединенных Штатах в конечном итоге побуждает пользователей и проекты брать на себя больше рисков и выходить за границу. Фактически, оффшорный регуляторный арбитраж породил глобальные компании, не имеющие под собой никаких известных оснований и часто действующие безнаказанно. Если американские политики не соберутся в своих действиях, результат будет хуже.

Мы должны решительно перейти от стадии спекулятивной стоимости криптовалют к стадии практической ценности, и это должно быть основано на более открытых и прозрачных практиках. Хорошей новостью является то, что фундамент, построенный на криптографической инфраструктуре и публичных цепочках, дает нам строительные блоки для нового изобретения финансовых услуг с беспрецедентной прозрачностью. Я надеюсь, что как отрасль мы сможем серьезно двигаться к увеличению активности в DeFi и сетевых структурах. Для этого нам нужны проверяемые криптографически доказуемые личности, а также важные и лучшие технологии конфиденциальности в цепочке.

Будем надеяться, что эти кризисы CeFi не отравят распределенное и децентрализованное будущее, и политики будут действовать быстро, но осторожно, что может стать огромным потрясением для мира. Но мы не должны просто хвалить правоприменительные меры; мы должны быть привлечены к ответственности за вопиющее мошенничество, а также за манипулятивное и антиконкурентное поведение на рынке. Рынок и пользователи страдают. По мере того, как отрасль подводит итоги, я ожидаю, что фокус начнет смещаться в сторону создания надежных, высокополезных продуктов, предназначенных для работы в открытой сетевой инфраструктуре. Наконец, как человек, работающий в отрасли уже 10 лет, я разочарован тем, что технология, порожденная в ответ на момент Lehman Brothers в 2008 году, породила идентичные версии самой себя.

Основатель Binance Чехия: не используйте жетоны, созданные самостоятельно, в качестве залога

Основатель Binance CZ написал в Твиттере, что из этого кризиса ликвидности FTX можно извлечь два урока: 1) Не используйте созданные вами токены в качестве залога. 2) Вам не следует занимать деньги для ведения криптовалютного бизнеса. Не используйте капитал слишком эффективно и держите большие резервы. Кроме того, Чанпэн Чжао заявил, что Binance никогда не использовала BNB в качестве залога и никогда не имела долгов.

В то же время CZ заявил, что все криптовалютные биржи должны использовать доказательство резервов по методу дерева Меркла. Банки работают с частичным резервированием, а криптовалютные биржи этого делать не должны. Binance скоро начнет проводить полностью прозрачное подтверждение резервов капитала.

Ки Ён Джу, соучредитель Cryptoquant, прокомментировал, что после четырех лет отслеживания кошельков Binance они достигли 99% прозрачности через несколько холодных и горячих кошельков, в то время как другие биржи хранят активы клиентов у третьих лиц. Кошельки смешанные.

Впоследствии криптовалютные биржи OKX и Huobi также написали в Твиттере, что всем крупным криптовалютным биржам важно публично делиться своими проверяемыми доказательствами резервов в виде дерева Меркла, или POF. Сертификат планируется выпустить в ближайшие недели (в течение 30 дней). Это важный шаг в установлении базового доверия в отрасли.

Каково будущее криптоиндустрии?

Инцидент с FTX затруднит завоевание доверия централизованным биржам. Он также заставит традиционные учреждения потерять уверенность в выходе на рынок в краткосрочной перспективе, заставляя отдельных инвесторов терять уверенность и ждать. Существует высокая вероятность того, что другие связанные централизованные финансы вызовут цепную реакцию в будущем.

С точки зрения пессимиста, повторяющиеся грозы и кризисы в индустрии шифрования еще больше подтвердили и углубили стереотип о мошенничестве с шифрованием для внешнего мира, а также заставили первоначальных практиков задуматься и усомниться в том, стоит ли инвестировать в индустрию шифрования вложения в ее построение. .

Но с точки зрения оптимиста, именно эти грозы и кризисы продолжают способствовать развитию индустрии шифрования в лучшем направлении, делая игру между централизованными компаниями и децентрализованными протоколами более прозрачной, а не просто использование финансовых инструментов. приводит к циклу выпуска активов для надувания пузырей и получения прибыли. Такое поведение в конечном итоге выстрелит себе в ногу.

Как ранее заявили два соучредителя Coinbase и Circle, влияние FTX на отрасль в долгосрочной перспективе будет благоприятным для DeFi и всего управления цепочкой. В централизованных финансах заинтересованные стороны играют друг против друга, используют людей для достижения необъяснимых целей и используют информацию и финансовые преимущества для коротких и длинных сделок, чтобы получить выгоду от индивидуальных инвесторов.

Как сказал PANews один из руководителей отрасли, Web3 требует новых стандартов и перспектив. Одна из основ децентрализации — быть открытой и прозрачной. По сравнению с созданием образа босса, прозрачность — это настоящая личность. Децентрализованные продукты — это основные потребности отрасли. Открытость и прозрачность сами по себе являются наиболее мощной и эффективной формой надзора. Только истинная прозрачность является главной целью надзора. Конечная цель надзора состоит в том, чтобы в надзоре не было необходимости. Таким образом, все высококачественные децентрализованные продукты имеют огромный потенциал.