В этой статье я расскажу вам, как цикл Беннера предсказывал движения рынка на протяжении более 100 лет. Желаю вам приятного чтения...
Как цикл Беннера точно предсказывал движение рынка на протяжении 150 лет?
Будучи фермером начала XIX века, Сэмюэл Беннер задавался вопросом, как работают рыночные циклы в экономике. Это любопытство побудило его написать в 1875 году книгу под названием «Тенденции и этапы бизнеса». В книге он объяснил метод, который использовал для прогнозирования будущего направления бизнеса и цен на сырьевые товары. Беннер обнаружил, что движения рынка повторяются в виде ряда годовых циклов, и определил, что эти циклы включают годы паники, годы хороших времен и годы трудных времен. Например, годы паники часто являются годами, когда средняя экономическая активность низкая, цены на активы падают, а уровень безработицы растет. Цикл Беннера также точно предсказал крупные экономические события, такие как Великая депрессия в 1929 году, пузырь доткомов в 2000-х годах и кризис COVID в 2020 году.
Вот периоды, которые Сэмюэл Беннер разделил на три; Давайте подробно объясним Годы Паники, Хорошие Времена и Тяжелые Времена:
Годы паники: это годы, когда наблюдается чрезвычайная волатильность цен на акции из-за колебаний рынка. В эти периоды инвесторы влияют на рынок, иррационально покупая или продавая акции и повышая или понижая их цены. В периоды паники на рынке инвесторы обычно действуют с краткосрочными целями и принимают решения о покупке или продаже акций в соответствии с текущим состоянием рынка. Эти решения часто иррациональны из-за крайней волатильности рыночных условий.
В эти периоды паники цена акции либо падает до невероятно низкого уровня, либо, наоборот, неожиданно растет. Поэтому инвесторам следует быть очень осторожными при инвестировании в эти панические времена. Если они примут правильные решения, они смогут получить большую прибыль. Однако если они примут неверные решения, они могут понести серьезные потери.
Хорошие времена: это годы, когда наблюдаются высокие цены и лучшее время для продаж. В это время инвесторы могут продавать свои акции, ценные бумаги и другие активы по лучшим ценам. Поэтому годы, которые Беннер называет «хорошими временами», считаются для инвесторов временем, полным возможностей. Однако не следует забывать, что эти периоды продлятся недолго и тогда мы перейдем к другим периодам.
Тяжелые времена: В эти годы он рекомендует покупать акции, товары и активы и удерживать их до «бума» хороших времен, а затем продавать их.
«Определенная вещь» на протяжении более 100 лет
Под своей карточкой, изображенной выше, он написал: «Одно можно сказать наверняка». Инвестиционная стратегия Сэмюэля Беннера уже более 100 лет достигает почти идеального успеха. Для Беннера, успешного фермера из Огайо, рыночная паника 1873 года стала серьезным ударом и привела его к банкротству. Пытаясь понять, почему произошла такая ситуация, Беннер открыл концепцию рыночных циклов.
Как фермер, Сэмюэл знал, что вегетационный период влияет на урожай, что, в свою очередь, влияет на спрос и предложение, что отражается на ценах. Беннер углубился в эти циклы и обнаружил, что существует 11-летний цикл цен на кукурузу и свинину, достигающий пика каждые 5–6 лет. Это соответствовало 11-летнему солнечному циклу. Беннер подсчитал, что этот солнечный цикл влияет на урожайность сельскохозяйственных культур, что, в свою очередь, влияет на доход, спрос/предложение и цены.
Цикл Беннера также использует 27-летний цикл цен на железо. В этом цикле минимумы происходят каждые 11, 9 и 7 лет, а пики — каждые 8, 9 и 10 лет.
Изучение истории рынка поможет вам узнать, как эти циклы повлияли на цены и как они влияют на цены сегодня. В настоящее время, согласно этому анализу, мы переживаем трудные времена и период, когда цены на активы падают, что указывает на то, что сейчас хорошее время для покупки активов.
