Эта статья кратко:

· Цифровой доллар вызывает обеспокоенность по поводу конфиденциальности, поскольку может способствовать злоупотреблениям со стороны правительства.

· Угрозы кибербезопасности, включая кибератаки и стоимость защиты цифровых валют, создают дополнительные риски.

· Внедрение цифрового доллара может усугубить финансовое неравенство, расширить цифровой разрыв и нанести вред малому бизнесу.

Возможное введение цифрового доллара в Соединенных Штатах вызвало бурные дискуссии, поскольку центральные банки по всему миру изучают концепцию цифровой валюты центральных банков (CBDC).

Каковы опасности, связанные с цифровым долларом, и какова связь между потенциальными рисками и предполагаемыми выгодами?

Что такое цифровая валюта Центрального банка (CBDC)?

CBDC — это цифровое представление валюты центрального банка страны, доступное для общественности. В отличие от цифровых валют, используемых на банковских счетах и ​​цифровых кошельках, которые являются обязательствами коммерческих банков, CBDC являются обязательствами центральных банков.

Несмотря на то, что в настоящее время существуют физические валютные и цифровые балансы, хранящиеся коммерческими банками в центральных банках, CBDC предназначен для предоставления дополнительных, безопасных и эффективных вариантов оплаты.

Федеральная резервная система (ФРС) рассматривает возможность CBDC «повысить безопасность и эффективность внутренней платежной системы США». Это связано с появлением новых финансовых продуктов и услуг частного сектора, таких как цифровые кошельки, мобильные платежные приложения, криптовалюты и стейблкоины.

CBDC может предоставить такие преимущества, как легкий доступ к средствам центрального банка. Он может предоставить платформу для инновационных финансовых продуктов и услуг, более быстрых и дешевых платежей, а также большей финансовой доступности для потребителей.

Тем не менее, существуют риски и политические проблемы с CBDC США. К ним относятся его влияние на рыночную структуру финансового сектора, доступность и стоимость кредита, безопасность и стабильность финансовой системы, а также эффективность денежно-кредитной политики.

Подход ФРС к потенциальному CBDC подчеркивает, что выгоды перевешивают затраты и риски. Он предназначен для дополнения существующих долларовых и финансовых услуг, чтобы сбалансировать конфиденциальность потребителей и прозрачность для предотвращения преступной деятельности.

Опасности цифрового доллара: риски CBDC

потеря конфиденциальности

Одной из наиболее важных опасностей цифрового доллара является потенциальная потеря конфиденциальности пользователей. В отличие от физических транзакций с наличными деньгами, которые могут быть анонимными, цифровые транзакции можно легко отслеживать и контролировать.

Это означает, что правительство имеет беспрецедентный доступ к финансовым данным граждан. В свою очередь, это вызывает обеспокоенность по поводу слежки и эрозии финансовой конфиденциальности.

Имея возможность отслеживать цифровые транзакции, правительства могут попытаться использовать эту информацию для слежки за гражданами, что приведет к потенциальным злоупотреблениям властью. Это может включать в себя отслеживание диссидентов и информаторов или просто мониторинг покупательских привычек обычных граждан.

Ли Бо, вице-президент Международного валютного фонда (МВФ), сказал:

«CBDC может позволить правительственным учреждениям и субъектам частного сектора разрабатывать… целевые политические функции. Программируя CBDC, деньги могут быть направлены именно на то, что люди могут иметь и что люди могут делать».

Потенциал злоупотреблений вызывает серьезную обеспокоенность по поводу эрозии прав на неприкосновенность частной жизни в среде цифровых валют.

Помимо государственного надзора, цифровой доллар может раскрыть финансовые данные пользователей третьим лицам, таким как компании или рекламодатели. Это может привести к превращению личных финансовых данных в товар, поскольку компании стремятся использовать эту информацию для целевого маркетинга или других целей.

Снижение финансовой свободы

Помимо проблем с конфиденциальностью, цифровой доллар может подорвать финансовую свободу. Поскольку правительства могут ужесточить контроль над финансовыми операциями, люди могут обнаружить, что их способность свободно совершать транзакции ограничена.

Цифровой доллар может облегчить правительствам замораживание или конфискацию активов. Для замораживания физических денежных активов требуется постановление суда, но цифровой доллар может упростить этот процесс. Таким образом, возникает обеспокоенность по поводу надлежащей правовой процедуры и прав личности.

Управляющий Федеральной резервной системы Мишель Боуман настаивала на том, что такой контроль может привести к политизации использования денег.

«Мало того, что CBDC, допускающий такой контроль, потенциально может позволить правительствам ограничивать определенные виды частных расходов или ограничивать доступ к банковским счетам, он также может угрожать независимости Федеральной резервной системы».

Цифровой доллар может облегчить центральным банкам введение отрицательных процентных ставок, эффективно наказывая вкладчиков и побуждая их тратить или инвестировать.

Член палаты представителей Том Эммер (республиканец от Миннесоты) считает, что это может оказать глубокое влияние на принятие личных финансовых решений и автономию. Он утверждал, что цифровой доллар представляет собой «контролируемую правительством программируемую валюту, которую можно легко использовать в качестве инструмента наблюдения».

Риски кибербезопасности CBDC

Цифровая природа цифрового доллара делает его более уязвимым для кибератак. Масато Канда, заместитель министра финансов Японии по международным делам, считает, что кибербезопасность является одной из главных проблем, стоящих перед CBDC.

Хакеры могут атаковать центральные банки или отдельные учетные записи пользователей, что потенциально может нанести масштабный ущерб финансовой системе.

Успешная кибератака на инфраструктуру цифрового доллара может привести к системным рискам, что приведет к потере доверия к валюте и финансовой системе в целом. Это может иметь серьезные экономические последствия, поскольку доверие является фундаментальным компонентом правильно функционирующей финансовой системы.

Киберпреступники также могут преследовать отдельных пользователей цифрового доллара. Они могут использовать дыры в безопасности или использовать методы социальной инженерии для получения доступа к учетным записям. Это может привести к серьезным финансовым потерям жертвам и подорвать доверие к цифровым валютам.

усугубление финансового неравенства

Внедрение цифрового доллара может расширить цифровой разрыв и тем самым усугубить финансовое неравенство. Не у всех есть доступ к технологиям, необходимым для использования цифровых валют, таким как смартфон или надежное подключение к Интернету. Это может непропорционально сильно повлиять на малообеспеченные и сельские общины, что приведет к дальнейшей финансовой изоляции.

Хотя некоторые сторонники считают, что CBDC может способствовать финансовой доступности, цифровой доллар может оставить позади тех, кто уже маргинализирован. Заместитель директора Международного валютного фонда заявил, что «если CBDC не спроектирован должным образом, это может привести к рискам финансовой стабильности».

Лица, у которых нет доступа к цифровым устройствам или подключению к Интернету, могут оказаться в значительно невыгодном положении. Они, возможно, не смогут участвовать в цифровой финансовой экосистеме.

Цифровой доллар также будет способствовать использованию технологий для доступа к финансовым услугам. В случае технологических сбоев, стихийных бедствий или других сбоев такая зависимость от технологий может усугубить существующее финансовое неравенство, усугубив доступ уязвимых групп к финансам.

Переход на цифровой доллар также может оказать негативное влияние на малый бизнес и экономику, основанную на наличных деньгах. Поскольку цифровые транзакции становятся нормой, предприятия, которые полагаются на операции с наличными, могут столкнуться с проблемами.

Малый бизнес может столкнуться с увеличением затрат при переходе на цифровые платежные системы, включая оборудование, программное обеспечение и комиссию за транзакции. Это может оказать дополнительное финансовое давление на предприятия, пытающиеся конкурировать с более крупными и технологически продвинутыми компаниями.

Является ли цифровой доллар будущим валюты?

Хотя многие центральные банки, включая Федеральную резервную систему, изучают и рассматривают возможность развития CBDC, окончательное решение еще не принято. Будущее цифрового доллара зависит от всестороннего анализа и консультаций с ключевыми заинтересованными сторонами, чтобы гарантировать, что выгоды перевешивают риски.

По мере развития технологий и роста спроса на цифровые финансовые услуги идея цифрового доллара, вероятно, получит все большую популярность. Однако путь к широкому внедрению остается неопределенным, и политики должны учитывать потенциальные последствия внедрения цифрового доллара.