«Без свободной конкуренции на товарном рынке компании с низким качеством и низкими ценами займут «сориное гнездо»; без свободной конкуренции на идеологическом рынке неправильные идеи распространятся по миру.
С ростом Биткойна, особенно когда он достиг своей самой высокой стоимости в истории в 2017 году, «Денационализация валюты» Хайека стала известна как «Библия валютного круга». Когда Биткойн рухнул в 2018 году, бесчисленное количество людей усомнились в правильности теории Хайека.
В последнее время, с появлением Биткойна и наводнением денежно-кредитной политики различных стран, «Денационализация валюты» Хайека снова стала востребованной и даже распроданной. Сегодня я разберу для вас шесть основных идей книги:
1. Монополия правительства на валютные права имеет долгую историю, но может быть неразумной.
В сознании простых людей кажется естественным, что правительство монополизирует право на выпуск валюты. Однако рациональность этой монопольной системы никогда не заключалась в том, что правительство будет обеспечивать рынок устойчивой валютой, а потому, что монопольная власть имеет решающее значение для государственных финансов: когда правительство испытывает финансовые затруднения, оно может выпускать деньги без разбора, чтобы для удовлетворения своих собственных потребностей, и при этом сбережения людей значительно сократились.
Система правительства, монополизирующего право эмиссии денег, имеет недостатки всех монополий: даже если вы не удовлетворены их продукцией, вы все равно должны ее использовать.
Если бы только население понимало, что за удобство ежедневных операций оно платит высокую цену, вызванную инфляцией – сокращением собственности и депрессией экономики. Они обязательно подумают об этой системе, которая имеет долгую историю, но может оказаться неразумной.
2. Кейнсианство ошибочно
Общественность и экономисты в основном верили в кейнсианство: в способность правительства спасти Великую депрессию, напечатав больше денег. К сожалению, это справедливо только в краткосрочной перспективе.
Великие дебаты в экономике в 20 веке:
Хайек против Кейнса (сканируйте QR-код, чтобы собрать работы Хайека одним щелчком мыши)
Дело в том, что такое увеличение количества денег, которое, кажется, приносит краткосрочные выгоды, на самом деле является источником более серьезной безработицы в долгосрочной перспективе. Но что касается политиков, если они смогут завоевать общественную поддержку в краткосрочной перспективе, их не будут волновать долгосрочные вопросы.
Последствиями кейнсианства являются:
Пристрастие правительства к чрезмерной эмиссии валюты будет становиться всё более и более серьёзной: чтобы поддержать восстановление экономики, вызванное чрезмерным выпуском валюты, властям придётся ускорить чрезмерную эмиссию валюты и увеличить её объём. денег все больше и больше каждый раз, чтобы сохранить валюту. Скорость расширения может превзойти ожидания людей.
Если денежно-кредитная политика не сможет этого сделать и либо перестанет ускоряться, либо вообще откажется от инфляционной политики, экономика снова погрузится в пропасть.
В конце концов, инфляция выйдет из-под контроля и вызовет необратимую катастрофу.
3. Великая депрессия была вызвана монопольными деньгами.
Денежная история человечества – это, по сути, процесс искусственной инфляции.
Многие социалисты утверждают, что Великая депрессия и капиталистическая система неразделимы. Но на самом деле Великая депрессия была вызвана тем, что правительство не позволяло частным компаниям свободно работать и не позволяло частным компаниям предоставлять валюту, которая могла бы обеспечить стабильность рынка.
Крах фондового рынка Уолл-стрит в 1929 году, вызвавший Великую депрессию.
Поскольку правительство выпускает чрезмерную валюту, это увеличит занятость в краткосрочной перспективе, хотя в долгосрочной перспективе это неизбежно приведет к нерациональному распределению рабочих мест и, таким образом, приведет к крупномасштабной безработице. Но ни одно правительство не может устоять перед искушением принять такие меры.
Правительства стали зависеть от эмиссии валюты для финансирования своей деятельности. Они считают, что эта способность является очень важным инструментом экономической политики.
Таким образом, монетарная политика была не столько спасителем депрессии, сколько ее причиной, поскольку монетарные власти могли легко поддаться требованию дешевых денег и, таким образом, направить производство в неправильном направлении, что в конечном итоге привело к Великой депрессии.
4. Валюта должна быть не инструментом политики, а неотъемлемой частью рыночного механизма автопилота.
Я считаю, что валюта не должна быть инструментом политики. Напротив, валюта должна быть неотъемлемой частью рынка, и люди могут получать соответствующую информацию только через абстрактные ценовые сигналы. Сущность валюты – это кровь рыночной экономики. Валюта, находящаяся под государственной монополией, будет продолжать разрушать здоровую рыночную среду и вызывать непоправимые последствия.
5. Валютная конкуренция лучше, чем валютная монополия: здоровая валюта может мотивироваться только личными интересами, а не благотворительностью.
Долгое время считалось само собой разумеющимся, что предложение денег не может быть оставлено на усмотрение конкуренции; но причина, по которой мы ограничиваемся использованием плохих денег, заключается в том, что правительства запретили частным компаниям предоставлять нам деньги лучшего качества.
Мы не можем рассчитывать на интеллект или сострадание, а на чистый личный интерес, который даст нам необходимые институты. Только когда хорошие деньги, которых мы ожидаем, будут исходить уже не от благосклонности правительств, а от внимания банков-эмитентов к своим собственным интересам, мы действительно вступим в счастливые времена.
Мне кажется, что выгоды, которые мы получим, запретив правительствам манипулировать валютами, перевешивают выгоды, которые любое правительство могло бы принести нам в этом отношении. Частное предпринимательство может добиться большего, чем любое правительство. Если валюта будет выпущена частными предприятиями, это предоставит населению надежную валюту, которой они смогут доверять и которой будут готовы использовать. Это не только чрезвычайно прибыльный бизнес, но и эта система также может налагать определенные ограничения на эмитента. своего рода дисциплинарное ограничение, и правительство никогда не подвергалось такому виду ограничения и никогда не будет им ограничено.
6. Будущее денационализации валюты рано или поздно наступит
Хотел бы я сказать, что то, что я предлагаю, — это план на отдаленное будущее, и мы еще можем подождать.
Мудрый ученый написал следующую рецензию на первое издание моей брошюры: «Да, триста лет назад никто не верил, что правительство откажется от контроля над религией, и поэтому мы могли бы в будущем увидеть, что правительства будут готовы отказаться от контроля над валютой.
Почему сегодня мы должны понимать Хайека и его «Денационализацию денег»?
Американский профессор экономики Джеффри Вуд сказал: «Денационализация валюты превратит политическую невозможность в возможность, которую мы можем понять».
Причина профессора Мао Шулуна более проста: «Валюта в руках обычных людей — это деньги; в руках предпринимателей — это капитал; на рынке, занимающемся валютными операциями, это актив. которые монополизируют право чеканить монеты. Это валюта, ее может быть больше или меньше, это просто удобный общий эквивалент или инструмент учета, а иногда и инструмент налогообложения.
Чтобы валюта стала деньгами, капиталом и активами, денационализация является фундаментальным направлением с точки зрения порядка. «Денационализация валюты» — это классическая работа по теории валютного рынка, которую необходимо прочитать. "