Оглавление
Введение
Что такое спотовый рынок?
Пример медвежьего рынка
В чем разница между медвежьим рынком и бычьим рынком?
Как торговать на медвежьем рынке?
Подведем итог
Введение
Финансовые рынки колеблются по мере изменения тенденций. Чтобы принимать более обоснованные инвестиционные решения, важно понимать различия между тенденциями. Поскольку рыночные условия различны, рыночные условия будут сильно различаться. Если вы не понимаете основополагающие тенденции, как вы сможете реагировать на постоянно меняющуюся рыночную среду?
Рыночная тенденция относится к общему движению рынка. На медвежьем рынке цены в целом падают. Медвежьи рынки затрудняют торговлю или инвестирование, особенно для новичков.
Большинство криптовалютных трейдеров и технических аналитиков считают, что Биткойн находится на макробычьем рынке с момента его создания. Несмотря на это, криптовалюты много раз переживали жестокие медвежьи рынки, что часто приводило к падению цен на биткойны более чем на 80%, а альткойны часто падали более чем на 90%. Как должны реагировать инвесторы, столкнувшись с дилеммой медвежьего рынка?
В этой статье мы обсудим, что такое медвежий рынок, как на него могут реагировать инвесторы и как получить прибыль на медвежьем рынке.
Если вы хотите сначала понять бычий рынок, прочтите «Что такое бычий рынок?» 》.
Что такое спотовый рынок?
Медвежий рынок – это период падения цен на финансовых рынках. Неопытным трейдерам крайне сложно заниматься торговлей на медвежьем рынке, и они сталкиваются со значительными рисками. Они могут легко понести серьезные убытки и никогда не наберутся смелости вернуться на финансовые рынки. Почему?
В инвестиционных кругах популярна поговорка: «Если ты поднимаешься наверх, поднимайся по лестнице, а если спускаешься, воспользуйтесь лифтом». Это означает, что восходящий тренд медленный и устойчивый, а нисходящий – резкий и нестабильный. как же так? Всякий раз, когда цены падают, многие трейдеры спешат покинуть рынок, либо для того, чтобы перейти к наличным деньгам, либо для того, чтобы зафиксировать прибыль по длинным позициям. Это быстро вызовет цепную реакцию: большое количество продавцов будут продавать, чтобы закрыть свои позиции, что затем приведет к увеличению количества операций по ликвидации, создавая порочный круг. Если рынок применит высокое кредитное плечо, снижение даже удвоится. Масштабная принудительная ликвидация вызовет более серьезную цепную реакцию и спровоцирует сумасшедшие продажи.
Подобные экстремальные ситуации существуют и на бычьих рынках. Во время бычьего рынка цены растут быстро, и различные активы более коррелированы, чем раньше, причем большинство активов растут одновременно.
Вообще говоря, инвесторы настроены «медвежьи» во время медвежьего рынка, ожидая, что цены упадут, а настроения рынка будут весьма депрессивными. Однако некоторые участники рынка не будут просто открывать короткие позиции. Эти игроки просто ожидают, что цены упадут, и могут выбрать длинную позицию, если появится хорошая возможность.
Пример медвежьего рынка
Как упоминалось выше, многие инвесторы считают, что Биткойн всегда находился на бычьем рынке на макроуровне с момента его выхода на рынок. Означает ли это, что в этот период не было медвежьего рынка? ответ отрицательный. После роста примерно до 20 000 долларов в декабре 2017 года Биткойн попал в вялый медвежий рынок.
После бычьего рынка 2017 года биткойн резко упал.
Прежде чем столкнуться с медвежьим рынком в 2018 году, Биткойн также упал на 86% в 2014 году.
Биткойн упал на 86% по сравнению с пиком 2013 года.
По состоянию на июль 2020 года минимум предыдущего медвежьего рынка, диапазон около $3000, был вновь протестирован, но ниже не опустился. Прорыв ниже этого критического диапазона будет убедительным свидетельством того, что многолетний медвежий рынок биткойнов еще не закончился.
Биткойн-тесты снова показывают рыночные рекордные минимумы.
Учитывая, что минимумы не были пробиты, мы считаем, что падение на фоне опасений по поводу Covid-19 является лишь еще одним испытанием этого диапазона. Однако уверенность нельзя получить с помощью технического анализа, можно получить только вероятность.
Другие примечательные примеры медвежьих рынков связаны с фондовым рынком. Будь то Великая депрессия, финансовый кризис 2008 года или крах фондового рынка, вызванный глобальной эпидемией COVID-19 в 2020 году, все они заслуживают внимания. Эти природные и техногенные катастрофы нанесли тяжелые убытки Уолл-стрит, и весь фондовый рынок пострадал от огромного воздействия. В этот период рыночные индексы, такие как Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) и S&P 500, также резко упали.
В чем разница между медвежьим рынком и бычьим рынком?
Между медвежьим рынком и бычьим рынком существуют существенные различия. Цены растут на бычьих рынках и падают на медвежьих рынках.
Существенная разница между ними заключается в том, что медвежьи рынки могут иметь более длительные периоды бокового движения, консолидации или корректировки ценового движения. В это время волатильность рынка довольно низкая, а торговая активность практически отсутствует. Хотя консолидация также может происходить на бычьих рынках, она, как правило, более распространена на медвежьих рынках, где продолжающееся снижение цен отпугивает большинство инвесторов.
Еще один момент, который следует учитывать, — можно ли с самого начала открыть короткую позицию по активу. Если у трейдеров нет возможности шортить актив с использованием маржи или деривативов, они могут выразить медвежью позицию только путем продажи за наличные или обмена стейблкоинов. Это может спровоцировать более продолжительный нисходящий тренд с минимальной готовностью трейдеров покупать и умеренной консолидацией цен.
➟ Хотите начать свое путешествие в сфере цифровой валюты? Купите биткойны на Binance сегодня!
Как торговать на медвежьем рынке?
Хранение наличных денег (или стейблкоинов) — одна из самых простых торговых стратегий на медвежьем рынке. Если падение цен не дает вам уснуть, лучше просто сидеть сложа руки и ждать, пока рынок избавится от медвежьей полосы. Если вы ожидаете, что в какой-то момент в будущем может возникнуть новый бычий рынок, вы можете снова инвестировать в рынок в это время. В то же время, если вы держите акции в долгосрочной перспективе, на годы или десятилетия, медвежья полоса является верным признаком того, что вам следует продавать.
Вообще говоря, разумно торговать и инвестировать в соответствии с рыночными тенденциями. Поэтому стратегия получения прибыли на медвежьем рынке включает в себя и открытие коротких позиций. Таким образом, когда цены на активы падают, трейдеры могут воспользоваться тенденцией и получить от нее прибыль. Будь то дневная торговля, свинг-трейдинг или позиционная торговля, основная цель — торговать на основе рыночных тенденций. При этом многие трейдеры, придерживающиеся противоположного направления, склонны торговать «против тренда», принимая торговые модели, идущие против преобладающего тренда. Давайте разберемся, как это работает.
На медвежьем рынке «противостоять тренду» означает открытие длинной позиции после отскока, который иногда называют «ралли медвежьего рынка» или «отскоком дохлой кошки». Эти движения цен против тренда могут быть чрезвычайно волатильными, поскольку многие трейдеры могут воспользоваться возможностью открывать длинные позиции на краткосрочных подъемах. Однако, если весь медвежий рынок не закончится навсегда, нисходящий тренд, скорее всего, возобновится сразу после кратковременного ралли.
Таким образом, успешные трейдеры воспользуются этой возможностью до того, как вновь возникнет медвежий рынок, и выйдут с прибылью вблизи недавних максимумов. В противном случае, как только медвежий рынок продолжится, их длинные позиции будут заблокированы. Обратите внимание, что это стратегия высокого риска. Даже самые опытные трейдеры могут понести огромные потери при попытке поймать летающий нож.
Подведем итог
Выше мы обсудили, что такое медвежий рынок и как трейдеры могут защитить себя и получить от него прибыль. Короче говоря, самая простая и понятная стратегия — держать деньги на медвежьем рынке и терпеливо ждать подходящей торговой возможности. Кроме того, многие трейдеры будут искать возможности для открытия коротких позиций. Как мы все знаем, разумно следить за тенденциями рынка.
У вас есть дополнительные вопросы о рыночных тенденциях, медвежьих рынках или торговле? Посетите нашу платформу вопросов и ответов Ask Academy, где члены сообщества Binance терпеливо ответят на ваши вопросы.
