Краткое содержание
Арбитражная торговля — это торговая стратегия с относительно низким уровнем риска, которая использует разницу цен на разных рынках. Чаще всего это предполагает покупку и продажу одного и того же актива (например, Биткойна) на разных биржах. Теоретически цена Биткойна на Binance и на другой бирже должна быть одинаковой, поэтому любая разница между ними может стать арбитражной возможностью.
Это очень распространенная стратегия в мире трейдинга, но в основном ее используют крупные финансовые учреждения. С демократизацией финансовых рынков, вызванной криптовалютами, у криптовалютных трейдеров также может появиться возможность воспользоваться этой стратегией.
Введение
Что, если бы вы могли гарантировать прибыльную сделку? Как это будет выглядеть? Прежде чем войти в сделку, вы уже уверены, что получите прибыль. Тот, кто обладает этим преимуществом, сделает все возможное, чтобы им воспользоваться.
Хотя гарантированной прибыли не существует, наиболее близким вариантом является арбитражная торговля. Трейдеры яростно конкурируют за возможность участвовать в таких сделках. Из-за этого прибыль от арбитражной торговли зачастую очень невелика и сильно зависит от скорости и объема каждой сделки. Вот почему большинство арбитражных сделок проводятся с использованием алгоритмов, разработанных компаниями высокочастотной торговли (HFT).
Что такое арбитражная торговля?
Арбитраж — это торговая стратегия, предназначенная для получения прибыли путем покупки актива на одном рынке и продажи его на другом, часто путем торговли одним и тем же активом на разных торговых платформах. Теоретически разница в цене между этими финансовыми инструментами должна быть равна нулю, поскольку они фактически представляют собой один и тот же актив.
Арбитражные трейдеры Задача арбитражеров состоит не только в том, чтобы найти эти ценовые различия, но и в том, чтобы иметь возможность быстро ими торговать. Поскольку другие арбитражные трейдеры также могут заметить эту разницу в ценах (спред), возможность получения прибыли обычно мимолетна.
Кроме того, поскольку арбитражные сделки обычно имеют очень низкий риск, вознаграждения также обычно очень низкие. Это означает, что арбитражным трейдерам необходимо не только действовать быстро, но и иметь большой капитал, чтобы воспользоваться этой возможностью.
Вам может быть интересно, какие типы арбитражных сделок доступны трейдерам криптовалюты. Конечно, есть некоторые типы, которые вы можете использовать, поэтому давайте сразу перейдем к делу.
Виды арбитражных сделок
Арбитражные стратегии разнообразны и могут использоваться трейдерами на разных рынках по всему миру. Однако есть несколько разных типов, которые очень часто используются трейдерами криптовалют.
Арбитраж торговой платформы
Наиболее распространенным типом арбитражной торговли является биржевой арбитраж, когда трейдер покупает криптоактив на одной бирже и продает тот же криптоактив на другой бирже.
Цены на криптовалюту могут быстро меняться. Если вы посмотрите книги заказов на один и тот же актив на разных торговых платформах, вы увидите, что цены на разных платформах почти никогда не совпадают в одно и то же время. Именно здесь могут вступить в игру арбитражные трейдеры. Они пытаются извлечь выгоду из этих небольших различий. Это, в свою очередь, делает базовый рынок более эффективным, поскольку цены на разных торговых платформах удерживаются в относительно ограниченном диапазоне. В этом смысле неэффективность рынка может представлять собой новые возможности.
Как это выглядит на практике? Предположим, есть разница в цене Биткойна на Binance и других биржах. Если арбитражные трейдеры заметят это, они захотят купить Биткойн по более низкой цене на одной бирже и продать его по более высокой цене на другой бирже. Конечно, время и исполнение имеют решающее значение. Биткойн — относительно зрелый рынок, и возможности биржевого арбитража часто мимолетны.
Арбитраж ставок финансирования
Еще одним распространенным типом арбитражной торговли среди трейдеров криптодеривативов является арбитраж ставок финансирования. Это когда трейдер покупает криптовалюту и хеджирует ее ценовые движения с помощью фьючерсного контракта на ту же криптовалюту, ставка финансирования которой ниже стоимости покупки криптовалюты. В этом случае стоимость относится к любым комиссиям, которые могут быть понесены по позиции.
Допустим, у вас есть немного Ethereum. Возможно, сейчас вы довольны своими инвестициями, но цена Эфириума будет сильно колебаться. Таким образом, вы решаете хеджировать свой ценовой риск, продавая фьючерсные контракты (открывая короткую позицию) по той же стоимости, что и ваши инвестиции в Ethereum. Предположим, что ставка финансирования по этому контракту составляет 2%. Это может означать, что вы можете заработать 2% на принадлежащем вам Ethereum без какого-либо ценового риска, открывая прибыльную арбитражную возможность.
треугольный арбитраж
Еще одна очень распространенная арбитражная сделка в мире криптовалют — это треугольный арбитраж. Этот тип арбитража возникает, когда трейдеры замечают разницу в ценах между тремя разными криптовалютами, а затем обменивают их друг с другом по кругу.
Идея треугольного арбитража исходит из попытки использовать разницу в ценах разных валют (например, Биткойн/Эфириум). Например, вы можете использовать свою Binance Coin для покупки биткойнов, затем использовать биткойны для покупки Ethereum и, в конечном итоге, использовать Ethereum для выкупа Binance Coin. Если относительная стоимость Ethereum и Bitcoin не соответствует стоимости этих двух валют и BNB, существует возможность арбитража.
➟ Хотите начать свое путешествие в сфере цифровой валюты? Добро пожаловать на покупку биткойнов на Binance!
Риски, связанные с арбитражной торговлей
Хотя арбитражная торговля считается относительно низкорисковой, это не означает, что она несет нулевой риск. Без риска нет вознаграждения, и арбитражная торговля, безусловно, не является исключением.
Самый большой риск, связанный с арбитражной торговлей, — это риск исполнения. Когда разница в цене исчезает до завершения сделки, это приводит к нулевой или отрицательной прибыли. Это может быть связано со скольжением спредов, медленным исполнением, необычно высокими транзакционными издержками, внезапными скачками волатильности и многим другим.
Еще одним важным риском при проведении арбитражных сделок является риск ликвидности. Этот риск возникает, когда ликвидности недостаточно, чтобы позволить вам войти и выйти из рынка, на котором вам необходимо торговать для завершения арбитража. Если вы торгуете с использованием инструментов с кредитным плечом, таких как фьючерсные контракты, вы также можете получить маржинальное требование, если сделка пойдет против вас. Как всегда, решающее значение имеет правильное управление рисками.
Подведем итог
Возможность воспользоваться арбитражной торговлей — это прекрасная возможность для трейдеров криптовалюты. Если у вас есть достаточная скорость и капитал для использования этих типов торговых стратегий, вы обнаружите, что можете совершать прибыльные сделки с низким риском за короткий период времени.
Также не следует игнорировать риски, связанные с арбитражной торговлей. Хотя арбитражная торговля может означать «безрисковую прибыль» или «гарантированную прибыль», реальность такова, что связанных с ней рисков достаточно, чтобы держать любого трейдера в напряжении.
