Оглавление
Введение
Что такое усреднение долларовой стоимости?
Зачем использовать усреднение долларовой стоимости?
Пример средней стоимости
Калькулятор средней стоимости
Противодействие усреднению долларовой стоимости
Подведем итог
Введение
Активная торговля требует много времени и труда, а прибыль не всегда может быть удовлетворительной. Возможно, вы, как и многие инвесторы, ищете менее сложные, менее трудоемкие или более пассивные инвестиционные стратегии. Экосистема Binance предоставляет пользователям множество возможностей, включая стейкинг, внесение активов в Binance Savings и присоединение к майнинг-пулу Binance.
Вы хотите заняться рыночным инвестированием, но не знаете, с чего начать? Как лучше всего занять долгосрочную позицию? В этой статье мы обсудим инвестиционную стратегию, называемую усреднением долларовой стоимости (DCA). Эта стратегия может легко снизить часть риска открытия позиции.
Что такое усреднение долларовой стоимости?
Усреднение доллар-доллар — это инвестиционная стратегия, предназначенная для хеджирования последствий волатильности при покупке активов. Конкретный метод заключается в регулярной покупке равных объемов активов.
При таком выходе на рынок инвестиции не так подвержены волатильности, как единовременная выплата (т. е. разовый платеж). Почему это? Регулярные покупки могут помочь средней цене выровняться. В долгосрочной перспективе эта стратегия снижает негативное влияние неудачного выбора времени на ваши инвестиции. Далее мы объясним, как работает усреднение долларовой стоимости и почему оно рекомендуется.
Зачем использовать усреднение долларовой стоимости?
Основное преимущество усреднения долларовой стоимости заключается в том, что оно снижает риск несвоевременных покупок. «Возможность войти в рынок» — это большая проблема в трейдинге или инвестировании. Даже если сделка идет в правильном направлении, но выбрано неправильное время, вся сделка, как правило, окажется неудачной. Для таких проблем метод средней стоимости может эффективно снизить этот риск.
По сравнению с инвестированием большой единовременной суммы, инвестирование той же суммы небольшими порциями, скорее всего, принесет лучшие результаты. Покупка в неподходящее время часто случается и может привести к плохим инвестиционным результатам. Кроме того, применение усреднения долларовых затрат может устранить некоторую предвзятость инвестиционного решения и принять решение непосредственно за вас.
Конечно, усреднение долларовой стоимости не может полностью избежать рисков. Оно может только помочь трейдерам плавно войти на рынок и минимизировать риск неудачного выбора времени. Усреднение долларовой стоимости ни в коем случае не является гарантией успешного инвестирования. В конце концов, есть и другие факторы, которые следует учитывать.
Как упоминалось в предыдущем обсуждении, выбор правильного времени для входа в рынок является большой проблемой. Даже опытным трейдерам трудно точно оценить хорошие возможности для входа в рынок. Поэтому после открытия позиции методом усреднения долларовой стоимости не забудьте сформулировать план продаж, то есть торговую стратегию закрытия позиции.
Если у вас уже есть целевая цена (или диапазон цен), это довольно просто. Вы можете разделить свои инвестиции на более мелкие равные суммы и начать продавать, как только приблизитесь к целевой цене. Это эффективно снижает риск несвоевременной продажи. Конечно, конкретный метод работы полностью зависит от торговой системы конкретного человека.
Некоторые люди придерживаются стратегии «купи и держи», основной целью которой является никогда не продавать, полагая, что активы, которые они покупают, будут продолжать расти в цене с течением времени. На графике ниже показана динамика промышленного индекса Доу-Джонса за последнее столетие.
Тенденции изменения промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) с 1915 года.
Несмотря на короткие периоды рецессии, индекс последовательно имеет тенденцию к росту. Цель стратегии «купи и держи» — войти в рынок и удерживать позицию достаточно долго, чтобы время входа стало неважным.
Однако стоит отметить, что эта стратегия, как правило, больше подходит для фондового рынка и не обязательно применима к рынку криптовалют. Не забывайте, что тенденции показателей промышленного индекса Доу-Джонса тесно связаны с реальными экономическими условиями, в то время как другие классы активов совершенно другие.
Пример средней стоимости
Давайте разберем эту стратегию на следующем примере. Предположим, у нас есть основной капитал в размере 10 000 долларов США, и мы считаем, что инвестирование в Биткойн — мудрый шаг. Мы прогнозируем, что цена будет колебаться в пределах текущего диапазона, поэтому использование стратегии метода средней стоимости для постепенного открытия позиций позволит достичь хороших результатов.
Мы делим 10 000 долларов на 100 равных частей по 100 долларов. Мы покупаем биткойны на сумму 100 долларов независимо от ежедневного движения цен. Таким образом, время выхода на рынок можно распределить на период времени примерно в три месяца.
Теперь давайте воспользуемся другим подходом и посмотрим, как мы можем гибко использовать усреднение долларовых затрат. Предполагая, что Биткойн только что вступил в медвежий рынок, мы прогнозируем, что в ближайшие два года не будет долгосрочного бычьего рынка, но мы также уверены, что рано или поздно появится бычий рынок, поэтому мы хотим подготовиться к дождливый день.
Должны ли мы по-прежнему следовать вышеуказанной стратегии? Возможно, измените его. Потому что временной горизонт этого портфеля будет длиннее. Мы должны быть морально готовы распределить этот капитал в 10 000 долларов согласно этой стратегии на ближайшие несколько лет. так что нам делать?
Мы снова делим инвестиции на 100 акций по 100 долларов, но на этот раз решаем покупать биткойны на сумму 100 долларов каждую неделю. В году примерно 52 недели, поэтому вся стратегия будет реализована в течение двух лет.
Таким образом, мы устанавливаем долгосрочные позиции в продолжающейся нисходящей тенденции рынка. Мы не упускаем возможность восстановления рынка, одновременно снижая некоторые риски покупок на нисходящей стороне.
Однако не забывайте, что рынок все-таки находится в нисходящем тренде и данная стратегия по-прежнему несет в себе риски. Некоторым инвесторам, возможно, лучше подождать, пока нисходящий тренд явно не закончится, прежде чем снова входить в рынок. Если вы решите подождать, средние затраты (или цена за порцию) могут увеличиться, но многие риски убытков будут смягчены.
Калькулятор средней стоимости
Упрощенная версия калькулятора усреднения стоимости биткойнов в долларах доступна на dcabtc.com. Выбрав сумму, временной интервал и временной интервал, вы можете понять эффективность различных стратегий в течение установленного периода. В случае с Биткойном эта стратегия работает хорошо из-за его долгосрочного восходящего импульса.
Предположим, что каждую неделю в течение последних пяти лет покупалось биткойнов на сумму всего 10 долларов, вот подробные инвестиционные показатели. Еженедельные инвестиции в размере 10 долларов могут показаться не такими уж большими, но по состоянию на апрель 2020 года ваши совокупные инвестиции составят около 2600 долларов, а ваши резервы в биткойнах будут стоить примерно 20 000 долларов.
Еженедельный ценовой тренд покупки биткойнов на 10 долларов за последние пять лет. Источник: dcabtc.com
Хотите начать свое путешествие в криптовалюту? Купите биткойны на Binance сегодня!
Противодействие усреднению долларовой стоимости
Хотя усреднение долларовых затрат является прибыльной стратегией, некоторые относятся к этому скептически. Усреднение курса доллара к доллару, несомненно, работает лучше всего, когда рынки волатильны. Это имеет смысл, поскольку эта стратегия специально разработана для смягчения воздействия высокой волатильности на позиции.
Но некоторые люди полагают, что эта стратегия на самом деле снизит доходы инвесторов, когда на рынке все будет хорошо. Почему? Если рынок продолжит находиться в бычьем состоянии, можно сделать вывод, что доходы ранних инвесторов будут более существенными. Таким образом, усреднение долларовой стоимости подавляет рост прибыли при восходящей рыночной тенденции, и в этом случае эффективность единовременных инвестиций может фактически быть лучше, чем усреднение долларовой стоимости.
Однако большинство инвесторов не имеют больших сумм денег для одноразовых инвестиций и могут делать лишь небольшие долгосрочные инвестиции. В этом случае усреднение долларовых затрат по-прежнему является подходящей стратегией.
Подведем итог
Усреднение долларовой стоимости — это стратегия погашения, которая сводит к минимуму влияние волатильности на инвестиции при обычном открытии позиций. Основной метод — «разбить» инвестиции и регулярно покупать их.
Основным преимуществом этой стратегии является то, что она позволяет избавиться от проблемы «свойства времени на рынке» и подходит инвесторам, которые не хотят следить за рынком.
Однако некоторые скептики полагают, что во время бычьих рынков усреднение долларовой стоимости может снизить доходность некоторых инвесторов. При этом не имеет большого значения, если доходы немного снизятся. Для многих людей усреднение долларовой стоимости остается удобной инвестиционной стратегией.