Редактор Ву рассказывает о блокчейне

Ниже приводится краткий обзор подкаста Wu Speaks English.

Пожалуйста, послушайте полную версию:

https://www.youtube.com/watch?v=6HskTaYR4vU

Можете ли вы рассказать краткую историю API3 и того, как была запущена сеть OEV?

API3 — это проект Oracle, который вырос из предыдущего опыта основателей в использовании узлов ChainLink и их стремления создать более эффективную, простую и проверяемую систему. Это привело к созданию API3. Оракулы имеют широкий спектр приложений, наиболее известным из которых является ценообразование, что является ключевой потребностью в сфере децентрализованного финансирования (DeFi). В настоящее время предложение ценовых предложений не приносит значительного дохода, поскольку операция в основном субсидируется за счет продажи собственных токенов для поддержки предлагаемых проектов оракула или инвестирования миллионов долларов в эти услуги через сеть. Вот почему API3 уделяет большое внимание выявлению самодостаточных сегментов рынка, которые позволяют проекту оракула быть финансово жизнеспособным. Такой подход открывает путь к запуску сети OEV, ориентированной на создание модели, в которой предоставление услуг Oracle само по себе может быть прибыльным.

Что такое OEV (извлекаемая ценность Oracle)? Почему это важно?

Oracle Extractable Value (OEV) — это особый тип Miner Extractable Value (MEV), который фокусируется на влиянии обновлений Oracle или их отсутствия на системы блокчейнов. Подобно MEV, где майнеры могут расставлять приоритеты транзакций ради личной выгоды, OEV предполагает стратегическую расстановку приоритетов транзакций оракулов для извлечения ценности, особенно в сценариях, где оракулы предоставляют важные рыночные данные или запускают крупные внутрисетевые события, такие как ликвидация.

Что дает сборка Zk-rollup?

Первоначально концепция перехода на накопительную систему, особенно в контексте замедления работы MEV (Miner Extractable Value) и обновлений Oracle, казалась нетрадиционной. Однако признание централизованного характера существующих решений MEV, таких как Flashbots, MEV Share или MEV Blocker, явно требует изменений. Эти решения работают на централизованных серверах и требуют от пользователей большого доверия к их операциям, что противоречит децентрализованному духу технологии блокчейн.

Наш ранний подход к продаже обновлений Oracle также опирался на центральные серверы, создавая систему, в которой пользователи не только должны были доверять нам в выполнении обновлений, но также должны были доверять нам в обработке больших сумм средств из-за требований к залогу, необходимому для участия. Такая установка вызывает серьезные предположения о доверии, особенно в отношении легитимности процесса аукциона обновлений Oracle, которому не хватает прозрачности и проверяемости.

Использование накопительных пакетов обеспечивает более доверительное взаимодействие, позволяя пользователям передавать свое обеспечение на платформу, не предоставляя нам полного контроля над их средствами. Кроме того, он обеспечивает запись участия в аукционах, победителей и выполнения обновлений в сети, что значительно снижает предположения о доверии. Благодаря объединению весь процесс становится прозрачным и проверяемым, что снижает необходимость для пользователей излишне доверять целостности API3 или процессу аукциона. Этот подход больше соответствует принципу децентрализации блокчейна и гарантирует, что пользователи могут участвовать в системе с большей уверенностью и безопасностью.

Почему стоит выбрать Полигон?

Мы выбрали Polygon из-за нашего прочного партнерства с ними и нашей уверенности в будущем развитии технологии доказательства с нулевым разглашением (ZK). Мы приняли это решение на основе нашего глубокого понимания виртуальной машины Ethereum с доказательством нулевого разглашения компании Polygon (ZK EVM) и признания высокого спроса на услуги Oracle в ее экосистеме. Готовность Polygon вывести свое решение ZK на рынок дает ей явное преимущество перед другими платформами и стала основной причиной, по которой мы решили работать с ними.

Какую роль токен API3 будет играть в сети OEV?

В сети OEV победители торгов должны заплатить дополнительную комиссию в размере 10 % сверх своей ставки, которая поступает непосредственно в API3. Эта модель немного отличается от типичного сценария MEV, где 90 % извлеченной стоимости возвращается пользователю, а 10 % принадлежит поставщику услуг MEV. В случае API3 вся сумма ставки приносит пользу приложению, а дополнительная плата в размере 10% делится пополам: одна половина принадлежит API3 как организатору аукциона, а другая половина распределяется провайдеру оракула.

API3 использует свою долю комиссий для обратного выкупа и сжигания токенов — стратегия, подробно описанная в официальном документе. Этот подход направлен на реинвестирование доходов непосредственно в экосистему токенов API3. Например, был разработан контракт, в котором собранные комиссии используются для покупки токенов API3, обеспечения ликвидности на Uniswap и, в конечном итоге, конвертации всего обратно в API3 для уничтожения через год. Этот подход направлен на повышение ликвидности и стоимости токенов API3, согласовывая интересы участников сети с долгосрочным здоровьем и успехом экосистемы.

Сеть API3 OEV использует модель собственного источника данных, почему это так?

Как сторонние, так и собственные модели Oracle предполагают агрегирование данных, но ключевым различием является источник данных и необходимые предположения о доверии. В сторонних моделях оракулов, таких как та, которая в основном используется Chainlink (а также в некоторых сторонних оракулах), данные получаются косвенно. Например, если я управляю узлом и заявляю, что получаю цены от CoinGecko, любой потребитель данных должен не только доверять CoinGecko, но и доверять мне как посреднику. Такая установка создает дополнительный уровень доверия и потенциальных затрат, поскольку каждый участник цепочки предоставления данных должен получать компенсацию.

Напротив, сторонние оракулы напрямую используют данные, полученные из процесса оракула. Источники данных, такие как CoinGecko, сами запускают оракулы, а не через посредника, что позволяет обеспечить проверяемое и прямое предоставление данных. Такой подход значительно сокращает количество организаций, которым потребители должны доверять, и снижает общие затраты за счет устранения посреднических комиссий. В результате система становится более эффективной, экономичной и быстро развертываемой в различных сетях.

Эта эффективность имеет решающее значение, особенно с учетом того, что предоставление базовых данных без участия в такой деятельности, как извлечение MEV, часто оказывается нерентабельным. Проекты Oracle часто работают в убыток, субсидируя потоки данных в надежде на рост стоимости токенов в будущем или обращаясь к внешним субсидиям для покрытия операционных расходов. Минимизируя количество участвующих сторон и, следовательно, снижая операционные расходы, собственные оракулы предоставляют потенциальным партнерам более привлекательное решение, сочетающее эффективность с меньшими требованиями к доверию и меньшими затратами.

Каковы взаимоотношения теории игр в аукционах потока заказов (OFA)?

По сути, когда вы торгуете через такую ​​платформу, как MEV Share, ваши сделки могут создать ценность. Эта концепция используется на аукционах потока заказов, где люди могут делать ставки на сумму, полученную в результате ваших сделок. Затем поисковики MEV могут компенсировать вам большую часть стоимости, полученной от упаковки и продажи вашего потока сделок. Например, крупный ордер на продажу может вызвать прибыльную ликвидацию, что сделает вашу сделку очень ценной для участников торгов, которые смогут воспользоваться этими возможностями, тем самым принеся вам существенный кэшбэк.

В контексте сети OEV акцент смещается на обновления Oracle, а не на типичные транзакции. Мы участвуем в аукционах потока заказов специально для этих обновлений. Участники торгов могут соревноваться за возможность запуска обновлений Oracle, получая доходы от поддержки соответствующего приложения или протокола. Например, незначительное изменение цен, вызывающее крупную ликвидацию, может представлять собой значительную возможность получения прибыли, побуждая людей конкурировать за право выполнить это обновление Oracle.

Эта система отражает динамику, наблюдаемую на традиционных аукционах потока заказов в сети Ethereum, где ликвидации и обновления оракулов могут принести значительную прибыль. Однако наш подход призван обеспечить более равномерное распределение выгод. Позволяя рынку определять ценность обновлений Oracle, мы создаем среду, в которой приложения могут вернуть себе большую часть стимулов, обычно используемых для оплаты клиринга, тем самым значительно сокращая затраты.

Подводя итог, обновления Oracle могут принести значительную пользу, поэтому очень важно, чтобы рынок определял их ценность. В настоящее время обновления Oracle происходят без такого рыночного подхода, что часто приводит к упущенным возможностям для восстановления стоимости. Наша система призвана изменить это, потенциально позволяя децентрализованным приложениям сохранять большую долю предоставляемых ими стимулов.

Что, если вознаграждение за неправомерное поведение превышает плату за услуги и штрафы?

Мы уделяем особое внимание сторонним оракулам, поскольку они опираются на реальную деловую деятельность, что заставляет их нести ответственность за свои данные. Если эти оракулы ведут себя неправильно, их действия записываются в блокчейн, что позволяет напрямую обратиться за помощью. API3 управляет и контролирует этих поставщиков данных, чтобы обеспечить соблюдение стандартов качества. Поставщики, не соответствующие этим стандартам, будут заменены для обеспечения целостности предоставления данных. Этот подход основан на доверии к этим поставщикам, но направлен на минимизацию доверия за счет прозрачности и подотчетности. Цель состоит в том, чтобы перейти к системе, которая будет меньше полагаться на доверие в будущем.

Как API3 конкурирует с Chainlink и Python? Какова конечная цель?

Мы не уделяем первостепенное внимание общей фиксированной стоимости (TVS) как нашему основному показателю, поскольку TVS не влияет напрямую на прибыльность. Причина в том, что предоставление операционных данных, независимо от размера TVS, в настоящее время не является прибыльным предприятием — не существует прямого механизма для вложения стоимости, полученной от предоставления операционных данных, в токены. Независимо от того, защищаете ли вы 5 миллиардов долларов или 500 миллионов долларов, финансовые результаты остаются одинаковыми: прибыль от самой деятельности отсутствует. Осознание этого побудило нас сосредоточиться на сети OEV, которая позволяет возвращать деньги в проекты и фактически получать доход.

Сеть OEV преобразует TVS в значимые цифры, отходя от модели, построенной на «надеждах и мечтах», напрямую связывая усилия по обеспечению безопасности с потенциальными доходами посредством ликвидации и других механизмов. В настоящее время сеть OEV работает параллельно с каналом данных API3, обеспечивая дополнительные обновления и источники дохода. Мы изучаем возможность расширения сети OEV на другие оракулы, что потенциально позволит нам отойти от убыточных аспектов предоставления оперативных данных и сосредоточиться на прибыльных операциях OEV.

На многих платформах второго уровня базовый фонд субсидирует предоставление, а это означает, что фактические затраты часто несут Chainlink Labs или руководящий орган второго уровня, а не использование предоставленных проектов. В значительной степени предоставление важных и часто используемых данных не приносит прямой прибыли проектам Oracle. Переход к сети OEV представляет собой инновационный подход к созданию ценности в пространстве оракулов, ориентированный на прибыльное взаимодействие, а не просто на получение больших объемов TVS без прямой финансовой отдачи.

Не совсем верно утверждать, что сервисы-оракулы, такие как Chainlink, не зарабатывают деньги. Они потенциально получают доход, перекладывая расходы на сети, которыми они управляют, например Arbitrum, где эти расходы несет Arbitrum Foundation. Взаимосвязь между объемом использования проекта и полученным доходом часто не является прямой; эти услуги предназначены для покрытия эксплуатационных расходов, а не для получения большой прибыли.

Выход в новые области, такие как CCIP, демонстрирует стратегию создания ценности, выходящей за рамки простого ценового предложения, которую можно рассматривать как инструмент построения бренда или операцию безубыточности, а не как источник прибыли. Обсуждения вопросов управления в рамках этих проектов часто выявляют финансовые проблемы эксплуатации сервисов Oracle, подчеркивая движение к потенциально более прибыльным решениям.

Чем API3 отличается от Oval? Каковы преимущества перед UMA?

Oval построен на инфраструктуре оракулов и Flashbots и демонстрирует способ получения прибыли от обновлений Oracle путем предварительной продажи прав на обновления. Однако он опирается на централизованные компоненты, и из-за ограничений Flashbots объем его работы ограничен основной сетью Ethereum, что представляет собой систему со значительными зависимостями.

API3 предлагает более гибкую модель, которая обеспечивает комплексное решение, превосходящее возможности Oval. Он предоставляет возможности использования собственных каналов данных API3 для получения детальных обновлений или для дополнения других оракулов дополнительной детализацией через сеть OEV. Этот подход снижает зависимость от одной сети или решения и направлен на обеспечение более широкого применения в блокчейнах без ограничений, налагаемых зависимостью от таких сервисов, как Flashbots.

По сути, стратегия API3 предполагает построение существующих фреймворков Oracle, обеспечение повышенной детализации и расширение потенциала получения прибыли через несколько блокчейнов. Этот многогранный подход направлен на устранение сложности сервисов Oracle и устранение ограничений существующих моделей, а также поиск путей повышения эффективности и более широкой применимости сети.

По сравнению с UMA преимущество API3 заключается в том, что он делает упор на создание децентрализованного стороннего поставщика данных и снижение зависимости от централизованных и сторонних сервисов. Сеть OEV API3 и стратегия предоставления данных обеспечивают более децентрализованный, прозрачный и проверяемый поток данных, что имеет решающее значение для обеспечения справедливости и безопасности приложений блокчейна. Кроме того, API3 стремится предоставить межсетевое совместимое решение, обеспечивающее более широкую применимость и гибкость, в то время как UMA фокусируется на предоставлении строительных блоков для децентрализованных финансовых контрактов, которые могут иметь различия в сфере применения и технической реализации.