Схождение скользящих средних (MACD) — это индикатор типа осциллятора, который широко используется трейдерами в техническом анализе (ТА). MACD — это инструмент отслеживания тренда, который использует скользящие средние для определения направления акции, криптовалюты или другого торгуемого актива.
Индикатор Moving Average Convergence Divergence, разработанный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов, фиксирует прошлые движения цен и, следовательно, попадает в категорию запаздывающих индикаторов (предоставляющих торговые сигналы на основе прошлых ценовых действий или данных). MACD может использоваться для измерения движений рынка и возможных ценовых тенденций, а также используется многими трейдерами для определения потенциальных возможностей покупки и продажи.
Прежде чем углубляться в механизм MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Скользящее среднее (MA) просто представляет собой среднее значение исторических данных за заранее определенный период времени. В контексте финансовых рынков скользящие средние являются одним из самых популярных индикаторов технического анализа (TA), и их можно разделить на два разных типа: простое скользящее среднее (SMA) и экспоненциальное скользящее среднее (EMA). SMA одинаково взвешивает все входные данные, в то время как EMA придает больший вес последним значениям данных (более новым ценовым точкам).
Принцип работы MACD
Индикатор MACD генерирует основную линию (линию MACD) путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA), которые затем используются для расчета другой экспоненциальной скользящей средней (EMA), представляющей сигнальную линию.
Дополнительно имеется гистограмма MACD, которая рассчитывается на основе разницы между этими двумя линиями. Гистограмма вместе с двумя другими линиями колеблется выше и ниже центральной линии, также называемой нулевой линией.
Таким образом, индикатор MACD состоит из трех элементов, движущихся вокруг нулевой линии:
Линия MACD (1): помогает определить движение вверх или вниз (рыночный тренд). Он рассчитывается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA).
Сигнальная линия (2): EMA линии MACD (EMA с интервалом периода 9). Комбинированный анализ сигнальной линии и линии MACD помогает выявить потенциальные развороты или возможности входа и выхода.
Гистограмма (3): Графическое представление расхождения и схождения линий MACD и сигнальных линий. Другими словами, гистограмма рассчитывается на основе разницы между двумя линиями.
линия MACD
Вообще говоря, экспоненциальное скользящее среднее рассчитывается на основе цены закрытия актива, а периоды, используемые для расчета двух EMA, обычно составляют 12 периодов (быстрее) и 26 периодов (медленнее). Периоды можно настроить по-разному (минуты, часы, дни, недели, месяцы), но в этой статье основное внимание будет уделено ежедневным рутинным настройкам. Тем не менее, индикатор MACD можно настроить под различные торговые стратегии.
Предполагая, что временной интервал установлен в стандартном диапазоне, линия MACD рассчитывается путем вычитания 26-дневной EMA из 12-дневной EMA.
Линия MACD = 12-дневная EMA – 26-дневная EMAКак упоминалось выше, линия MACD колеблется выше и ниже нулевой линии, что является сигналом пересечения средней линии и сообщает трейдерам, когда относительные позиции 12-дневной и 26-дневной EMA изменились.
сигнальная линия
По умолчанию сигнальная линия рассчитывается на основе 9-дневной EMA основной линии и, следовательно, обеспечивает дальнейший анализ ее предыдущих движений.
Сигнальная линия = 9-дневная экспоненциальная скользящая средняя линии MACD.Хотя они не всегда точны, когда линия MACD и сигнальная линия пересекаются, это событие часто рассматривается как сигнал разворота тренда, особенно когда они происходят в верхней части графика MACD (значительно выше или значительно ниже нулевой линии). .
Гистограмма MACD
Гистограмма представляет собой визуальную запись относительного движения линии MACD и сигнальной линии. Он рассчитывается путем вычитания двух:
Гистограмма MACD = линия MACD – сигнальная линияОднако вместо добавления третьей движущейся линии гистограмма состоит из столбцов, что упрощает ее визуальное чтение и интерпретацию. Обратите внимание, что столбцы гистограммы не имеют никакого отношения к объему торгов активом.
Настройки MACD
Как упоминалось выше, настройки MACD по умолчанию основаны на EMA с периодами 12, 26 и 9, то есть MACD (12, 26, 9). Однако некоторые технические аналитики и графики могут использовать более чувствительные индикаторы цикла. Например, MACD (5,35,5) или более длительные периоды времени часто используются на традиционных финансовых рынках, таких как недельные или ежемесячные графики.
Стоит отметить, что из-за крайней волатильности рынка криптовалют увеличение чувствительности индикатора MACD может создать больше ложных сигналов и вводящей в заблуждение информации, создавая риски.
Как читать график MACD
Как следует из названия, индикатор Moving Average Convergence Divergence фокусируется на взаимосвязи между скользящими средними. Отношения между двумя линиями можно описать как сходящиеся или расходящиеся. Когда две линии приближаются друг к другу, это называется схождением, а когда они расходятся, они расходятся.
Тем не менее, сигналы, связанные с индикатором MACD, связаны с так называемыми точками пересечения, которые возникают, когда линия MACD пересекает выше или ниже центральной линии (происходит пересечение центральной линии) и выше или ниже сигнальной линии (происходит пересечение сигнальной линии).
Имейте в виду, что пересечение центральной и сигнальной линий может происходить несколько раз, создавая множество ложных и вводящих в заблуждение сигналов, особенно когда речь идет о волатильных активах, таких как криптовалюты. Поэтому не следует полагаться исключительно на индикатор MACD.
пересечение центральной линии
Пересечение центральной линии происходит, когда линия MACD перемещается в области выше или ниже центральной линии. Когда он пересекает центральную линию вверх, это положительный MACD, что указывает на то, что 12-дневное среднее EMA превышает 26-дневное среднее значение. И наоборот, когда линия MACD пересекает центральную линию вниз, это отрицательный MACD, что указывает на то, что среднее значение 26-дневной EMA выше, чем 12-дневное EMA. Другими словами, положительный MACD указывает на более сильный восходящий импульс, а отрицательный MACD указывает на более сильный нисходящий импульс.
Пересечение сигнальной линии
Когда линия MACD пересекает сигнальную линию, трейдеры часто считают, что существует потенциальная возможность покупки (точка входа). С другой стороны, когда линия MACD пересекает сигнальную линию вниз, трейдеры склонны рассматривать это как возможность продажи (точку выхода).
Хотя пересечение сигнальных линий может быть полезным, они не всегда надежны. Нам также необходимо продумать их размещение на графике, чтобы минимизировать риск. Например, если сигнал на покупку возникает при пересечении сигнальной линии, но индикатор линии MACD находится ниже центральной линии (отрицательное значение), состояние рынка все равно можно считать медвежьим. Напротив, если сигнальная линия пересекается и возникает сигнал на продажу, но индикатор линии MACD находится выше центральной линии (положительное значение), рыночные условия все еще могут быть бычьими. В этом случае сигнал на продажу после пересечения сигналов может принести больший риск (более сильный нисходящий тренд).
MACD и ценовая дивергенция
Помимо пересечения центральной линии и сигнальной линии, сигналы также можно найти по разнице между графиком MACD и ценой актива.
Например, если цена криптовалюты растет, но MACD достигает более низкого максимума, мы считаем, что присутствует верхняя дивергенция, ситуация, которая указывает на то, что, несмотря на рост цены, восходящий импульс (давление покупателей) не такой сильный, как раньше. . Верхние дивергенции часто интерпретируются как возможности для продажи, поскольку они, как правило, предшествуют разворотам цен.
И наоборот, если линия MACD образует два растущих минимума, которые совпадают с двумя падающими минимумами цены актива, это считается нижней дивергенцией, что указывает на более сильное давление покупателей, несмотря на падение цен. Если расхождение дна происходит до изменения цены, это может указывать на разворот краткосрочного дна (от нисходящего тренда к восходящему).
Итоговые мысли
Индикатор Moving Average Convergence Divergence — один из наиболее полезных инструментов технического анализа (ТА). Он не только относительно прост в использовании, но и очень эффективен для определения рыночных тенденций и динамики рынка.
Однако, как и большинство технических индикаторов, MACD не всегда точен и может давать большое количество ложных и вводящих в заблуждение сигналов, особенно при анализе менее стабильных активов или когда рынок слаб и находится в боковом движении. Поэтому многие трейдеры также используют MACD и другие индикаторы, такие как индикатор RSI, для дальнейшего снижения риска и подтверждения сигналов.