Оглавление
Введение
Что такое уровни поддержки и сопротивления?
Как трейдеры используют уровни поддержки и сопротивления
психологическая поддержка и сопротивление
Линии тренда, поддержка и сопротивление
Скользящая средняя поддержка и сопротивление
Поддержка и сопротивление Фибоначчи
Что такое конвергенция в техническом анализе?
Подведем итог
Введение
Концепции поддержки и сопротивления являются одними из наиболее фундаментальных тем, связанных с техническим анализом финансовых рынков. В принципе они подходят для любого финансового рынка, будь то акции, форекс, золото или криптовалюты.
Эти концепции легко понять, но трудно освоить. Определение поддержки и сопротивления может быть совершенно субъективным, они играют разную роль в меняющихся рыночных условиях, и вам необходимо понимать различные типы поддержки и сопротивления. Но самое главное, вам нужно выучить много схем. Это руководство поможет вам начать работу.
Что такое уровни поддержки и сопротивления?
На самом базовом уровне поддержка и сопротивление представляют собой очень простые понятия. Когда цена находится на уровне, который она не может преодолеть, этот уровень является своего рода барьером. Поддержка возникает, когда цена достигает «дна», а сопротивление — когда цена достигает «потолка». По сути, вы можете думать о зонах поддержки как о зонах спроса, а о зонах сопротивления как о зонах предложения.
Хотя поддержка и сопротивление традиционно представляются в виде линий, реальность зачастую менее точна. Помните: рынки не управляются физическими законами, которые не позволяют рынку пробить определенный уровень. По этой причине более уместно рассматривать поддержку и сопротивление как области. Вы можете думать об этих областях как о диапазонах на ценовом графике, которые могут подтолкнуть трейдеров к увеличению активности.
Давайте посмотрим на пример уровня поддержки. Мы замечаем, что цена продолжает двигаться в области покупки активов. Когда эта область многократно тестируется, формируется диапазон поддержки. Поскольку медведи (продавцы) не могут толкнуть цену дальше вниз, цена в конечном итоге восстанавливается, что потенциально может начать новый восходящий тренд.
Цена колебалась вокруг области поддержки перед прорывом.
Теперь давайте посмотрим на уровни сопротивления. Как мы видим, цены имеют тенденцию к снижению. Но после каждого митинга ему не удавалось несколько раз вырваться из одного и того же района. Уровни сопротивления формируются потому, что быки (покупатели) не могут взять под свой контроль рынок и подтолкнуть цены выше, что приводит к продолжению нисходящей тенденции.
Цена не может вырваться из зоны сопротивления.
Как трейдеры используют уровни поддержки и сопротивления
Технические аналитики используют уровни поддержки и сопротивления, чтобы найти проблемные области на ценовых графиках. В этих областях вероятность разворота или паузы основного тренда может быть выше.
Психология рынка играет огромную роль в формировании уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры и инвесторы помнят предыдущие уровни цен, которые повысили интерес и торговую активность. Поскольку многие трейдеры могут наблюдать на одном и том же уровне, это может позволить увеличить ликвидность в этих областях. Это часто делает области поддержки и сопротивления идеальными для крупных трейдеров или китов для входа или выхода из позиций.
Поддержка и сопротивление являются ключевыми понятиями для правильного управления рисками. Если эти области можно будет последовательно определить, это может привести к созданию благоприятных торговых возможностей. Обычно, как только цена достигает области поддержки или сопротивления, могут произойти две вещи: цена либо отскочит от этой области, либо пробьет ее и продолжит движение дальше в направлении тренда — пока не достигнет следующей области поддержки или сопротивления.
Вход в сделки вблизи уровней поддержки и сопротивления является выгодной торговой стратегией. Главным образом потому, что этот уровень находится относительно близко к точке отказа – точке, в которой мы обычно размещаем стоп-лосс. Если зона нарушена и сделка недействительна, трейдер может сократить свои потери и выйти с небольшими потерями. В этом смысле, чем дальше вход от зоны спроса или предложения, тем дальше он находится от точки провала.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это то, как эти ценовые категории реагируют на меняющиеся обстоятельства. Вообще говоря, пробитая область поддержки может превратиться в область сопротивления. И наоборот, если область сопротивления будет пробита, она может превратиться в уровень поддержки при повторном тестировании. Эти модели иногда называют переворотами поддержки-сопротивления.
При повторном тестировании зона поддержки прорывается и превращается в зону сопротивления.
Ситуации, когда предыдущие области поддержки теперь становятся областями сопротивления (и наоборот), подтверждают эту модель. Поэтому может быть выгодно войти, пока эта область повторно тестируется.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это сила зоны поддержки или сопротивления. Как правило, чем больше раз цена снижается и повторно тестирует зону поддержки, тем больше вероятность того, что произойдет прорыв. Аналогично, чем больше раз цена поднимается и повторно тестирует зону сопротивления, тем больше вероятность того, что произойдет прорыв верхнего предела.
Мы уже говорили о том, как поддержка и сопротивление работают в ценовом действии. А как насчет этих типов поддержки и сопротивления? Давайте разберемся в некоторых из них.
психологическая поддержка и сопротивление
Первый тип, который мы собираемся обсудить, называется психологической поддержкой и сопротивлением. Эти области не обязательно связаны с какой-либо технологической моделью, они существуют благодаря тому, что люди пытаются понять, как устроен мир.
Если вы не заметили, мы живем в невероятно сложном мире. В результате мы непреднамеренно пытаемся упростить окружающий мир, чтобы лучше его понять — например, округляя числа. Вы когда-нибудь задумывались о том, чтобы съесть 0,7648 яблок? Или купить у торговца 13 678 254 риса?
Аналогичный эффект существует и на финансовых рынках. Это особенно актуально для торговли криптовалютой, поскольку она включает в себя кратные единицы чисел. Покупка актива за 8,0674 доллара и продажа его за 9,9765 доллара рассматривается иначе, чем покупка актива за 8 долларов и продажа его за 10 долларов. Вот почему круглые числа могут выступать в качестве поддержки или сопротивления на ценовых графиках.
Если бы все было так просто! Это явление стало широко известно с годами. Поэтому некоторые трейдеры могут попытаться «прыгнуть» в области очевидной психологической поддержки или сопротивления. В этом случае поспешный шаг означает размещение ордера за пределами ожидаемой области поддержки или сопротивления.
Давайте посмотрим на следующий пример. Когда DXY приближается к 100, некоторые трейдеры размещают ордера на продажу чуть ниже этого уровня, чтобы обеспечить исполненную продажу. Поскольку слишком многие трейдеры ожидают разворота на уровне 100, а многие прыгают вперед этого уровня, рынок никогда не достигает этого уровня, а вместо этого разворачивается раньше этого уровня.
Индекс доллара США (DXY) меняет курс, прежде чем достичь отметки 100.
Линии тренда, поддержка и сопротивление
Если вы читали нашу статью о классических графических паттернах, вы знаете, что паттерны также могут быть барьером для цены. В примере ниже восходящий треугольник удерживает цену под контролем до тех пор, пока она не пробьет верхний предел.
Линии тренда выступают в качестве поддержки и сопротивления для индекса S&P 500.
Вы можете воспользоваться этими моделями и определить области поддержки и сопротивления, которые совпадают с линиями тренда. Это особенно верно, если вы можете выявить закономерности на ранней стадии, еще до того, как они полностью сформировались.
Скользящая средняя поддержка и сопротивление
Многие индикаторы также могут оказывать поддержку или сопротивление при взаимодействии с ценой.
Одним из наиболее простых примеров является скользящая средняя. Поскольку скользящие средние могут выступать в качестве поддержки или сопротивления для цен, многие трейдеры используют их в качестве барометра общего состояния рынка. Скользящие средние также могут быть более полезны при попытке определить развороты тренда или точки разворота.
200-недельная скользящая средняя служит поддержкой для цены Биткойна.
Хотите начать свое путешествие в криптовалюту? Купите биткойны на Binance сегодня!
Поддержка и сопротивление Фибоначчи
Уровни, описываемые инструментом коррекции Фибоначчи, также могут служить поддержкой и сопротивлением.
В приведенном ниже примере уровень Фибоначчи 61,8% несколько раз выступал в качестве поддержки, а уровень 23,6% выступал в качестве сопротивления.
Уровни Фибоначчи действуют как поддержка и сопротивление для цены биткойна.
Что такое конвергенция в техническом анализе?
До сих пор мы изучали, что такое поддержка и сопротивление, а также некоторые из их различных типов. Но каков наиболее эффективный способ построить торговую стратегию на основе поддержки и сопротивления?
Ключевая концепция, которую нужно понять в первую очередь, называется слиянием. Слияние означает объединение нескольких стратегий в одну стратегию. Уровни поддержки и сопротивления, как правило, оказываются наиболее мощными, когда они попадают более чем в одну из категорий, которые мы обсуждали.
Мы используем два примера, чтобы помочь понять. Как вы думаете, какая из следующих потенциальных областей поддержки с большей вероятностью действительно станет поддержкой?
Поддержка 1 соответствует:
предыдущая область сопротивления
Важные скользящие средние
61,8% уровень Фибоначчи
целое число цены
Поддержка 2 соответствует:
предыдущая область сопротивления
целое число цены
Если бы вы следили за движениями рынка, вы бы предположили, что у поддержки 1 больше шансов удержать цену. Это предположение может быть верным, но цена также может полностью преодолеть поддержку 1. Важным моментом здесь является то, что поддержка 1 с большей вероятностью будет действовать как фактическая ценовая поддержка, чем поддержка 2. При этом в реальной торговле ничего не гарантировано. Хотя торговые модели могут быть полезны, прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, поэтому вы должны быть готовы ко всем возможным результатам.
Исторически сложилось так, что комбинации, определяемые несколькими стратегиями и индикаторами, имели тенденцию предоставлять наиболее благоприятные возможности. Некоторые успешные фьюжн-трейдеры могут быть очень разборчивы в выборе сетапов – это часто требует терпения. Однако, как только они вступают в сделку, их сетапы, как правило, имеют более высокую вероятность успеха.
Несмотря на это, управление рисками и защита вашего капитала от неблагоприятных движений цен всегда должны быть вашим главным приоритетом. Даже рынок, который, как кажется, имеет лучшую точку входа, может пойти в противоположном направлении. Вам следует учитывать возможность нескольких сценариев, чтобы не попасть в ложные прорывы или бычьи и медвежьи ловушки.
Подведем итог
Независимо от того, занимаетесь ли вы дей-трейдингом или свинг-торговлей, при выполнении технического анализа вам необходимо понимать основные концепции поддержки и сопротивления. Поддержка – это нижняя граница цены, а сопротивление – верхняя граница цены.
Могут существовать разные формы поддержки и сопротивления, некоторые из которых основаны на взаимодействии цены и технических индикаторов. Наиболее надежными областями поддержки и сопротивления, как правило, являются области, подтвержденные несколькими стратегиями.
Если вы хотите узнать больше об анализе графиков, прочтите «12 популярных графических моделей K-линий, используемых в техническом анализе».
