Введение
Технические индикаторы являются важной частью анализа финансовых рынков. Некоторые из них предназначены для иллюстрации импульса, например индекс относительной силы (RSI), StochRSI или MACD. Другие можно использовать для поиска потенциальных точек интереса на графике, например инструменты коррекции Фибоначчи, параболические развороты или полосы Боллинджера.
Но каковы самые основные показатели? Без сомнения, это объем. Объем можно использовать как инструмент для подтверждения тенденций, определения потенциальных точек разворота и многих других стратегий.
VWAP сочетает в себе объем и ценовое действие, создавая практичный и простой в использовании индикатор. Трейдеры могут использовать VWAP как инструмент для подтверждения тенденций или как инструмент для определения точек входа и выхода.
Далее мы подробнее рассмотрим, что такое VWAP, как он работает и как трейдеры могут включить его в свои торговые стратегии.
Что такое ВВАП?
VWAP означает «Средневзвешенная по объему цена». Как следует из названия, это средняя цена актива за определенный период, взвешенная по объему торгов.
Что делает VWAP особенно мощным индикатором, так это то, как он включает объем в расчет средней цены. Некоторые трейдеры считают, что объем является наиболее важным индикатором, помимо самого ценового действия. Что делает VWAP особенно полезным инструментом как для аналитиков, так и для трейдеров, так это то, что он объединяет эти два важных индикатора в один.
VWAP может показать доминирующие тенденции на рынке, а также важные области ликвидности.
Если вы хотите узнать больше о некоторых из наиболее полезных технических индикаторов, ознакомьтесь с 5 основными индикаторами, используемыми в техническом анализе.
Как рассчитать VWAP?
В большинстве торговых интерфейсов вы просто выбираете индикатор, и система автоматически выполняет за вас расчеты. В любом случае, полезно понять формулу, лежащую в основе этого метода, чтобы вы могли использовать его более эффективно. Итак, как рассчитывается VWAP?
Чтобы рассчитать VWAP, мы складываем стоимость сделки (цена, умноженная на объем) каждой сделки и делим ее на общий объем.
VWAP = ∑ (типичная цена * объем) / ∑ объемв
Типичная цена = самая высокая цена + самая низкая цена + цена закрытия / 3.Рассчитаем линию VWAP актива за 5 минут. Нам нужно сделать следующее:
Во-первых, нам нужно рассчитать типичную цену предыдущего 5-минутного графика K-линии. Складываем максимальную, минимальную и цену закрытия и делим на 3.
Умножьте типичную цену на объем за этот период времени (в данном случае 5 минут). Мы называем это значение n1, поскольку оно относится к первому измеренному периоду.
Разделите n1 на общий объем торгов до этого периода, чтобы получить значение VWAP за первые 5 минут торговли.
Чтобы вычислить последовательные значения VWAP, нам нужно продолжать добавлять новое значение n для каждого периода (n2, n3, n4…) к предыдущему значению, а затем делить его на общий объем до этого момента времени.
Теперь мы понимаем, почему VWAP называют накопительным индикатором, ведь значения увеличиваются путем последовательного сложения.
Какую информацию VWAP может сообщить трейдерам?
Для инвесторов, заинтересованных в более пассивном и долгосрочном стиле инвестирования, VWAP может использоваться в качестве ориентира для определения текущих перспектив рынка. Простая стратегия могла бы заключаться в покупке активов только ниже линии VWAP, что указывает на то, что они могут быть недооценены.
Тем не менее, некоторые трейдеры могут использовать пересечение ценой линии VWAP как сигнал для входа в сделку. Если цена превысит VWAP, они могут открыть длинную позицию. И наоборот, если цена опустится ниже VWAP, они могут открыть короткую позицию.
В этом смысле VWAP действует аналогично скользящей средней. Когда цена находится выше линии VWAP, рынок можно интерпретировать как бычий. В то же время, если цена упадет ниже линии VWAP, рынок может стать медвежьим. Конечно, это во многом зависит от контекста технологической модели и к этому следует относиться с осторожностью.
VWAP также можно использовать для определения областей ликвидности. Это особенно полезно для институциональных трейдеров, которые хотят выполнять крупные ордера. Этот индикатор помогает им определить идеальные точки входа и выхода для крупных сделок, тем самым уменьшая их влияние на рынок.
VWAP также можно использовать для измерения эффективности выполнения транзакций. В этом смысле ордера на покупку, исполненные ниже VWAP, считаются хорошими сделками, поскольку они ниже средневзвешенной по объему цены актива. И наоборот, ордера на покупку, исполненные выше VWAP, считаются плохими сделками, поскольку они превышают средневзвешенную по объему цену актива.
Если крупные трейдеры покупают ниже VWAP и продают выше VWAP, это может дать рынку еще одну выгоду. В обоих случаях эти движения приближают цены к среднему значению. Это гарантирует, что крупные трейдеры не отодвинут цены еще дальше от среднего уровня. Имейте в виду, что китовые сделки довольно масштабны и могут оказать существенное влияние на рынок.
Хотите начать свое криптовалютное путешествие? Зайдите на Binance и купите биткойны прямо сейчас!
Ограничения VWAP
VWAP в основном используется как однодневный индикатор. Попытка создать многодневный VWAP может означать, что среднее значение будет искажено. Таким образом, VWAP лучше всего подходит для внутридневного анализа, то есть анализа, который учитывает один торговый день или меньше.
Как и скользящее среднее, VWAP является запаздывающим индикатором, поскольку основан на прошлых ценовых данных. Чем больше данных, тем больше задержка, аналогичная скользящим средним. Таким образом, 20-минутный VWAP быстрее реагирует на текущие изменения цен, чем 200-минутный VWAP.
Важно помнить, что VWAP не обладает какими-либо прогнозирующими свойствами, поскольку основан на прошлых ценовых данных.
Хотя VWAP является мощным индикатором, используемым многими трейдерами, его нельзя читать изолированно. Например, мы обсуждали, что когда цена находится ниже линии VWAP, можно считать актив недооцененным. Однако при сильном восходящем тренде цена может долгое время не опускаться ниже VWAP.
Таким образом, трейдеры, ожидающие именно этого сигнала, могут остаться в стороне и упустить потенциальную возможность. При этом пропуск сделки не означает конец света. Если стратегия входа трейдера зависит от наступления определенного события, и это событие не происходит, ему не следует входить в сделку. Однако, если их стратегия хорошо продумана и они ее придерживаются, в долгосрочной перспективе она должна сработать хорошо. Независимо от подхода, понимание и управление рисками имеет решающее значение.
Подведем итог
Индикатор VWAP сообщает трейдерам, какова средняя цена актива относительно объема торгов в течение определенного периода.
Некоторые трейдеры могут решить войти или выйти из позиции на основе пересечения VWAP и цены. Это может быть особенно полезно при определении потенциальных точек входа и выхода для крупных сделок.
VWAP является запаздывающим индикатором, то есть он не обладает способностью прогнозировать цену. Некоторые трейдеры считают, что его лучше всего использовать для внутридневного анализа. Как и в случае с любым другим инструментом анализа рынка, вам не следует интерпретировать VWAP изолированно. Лучше всего этого можно достичь при использовании в сочетании с другими методами.