Что такое Yearn.finance (YFI)?

Автор: Ник Чонг

Краткое содержание
YFI — это собственная криптовалюта протокола Yearn.finance. Это токен управления, который позволяет пользователям голосовать за направление протокола.
С момента своего запуска в июле YFI постепенно превратился в один из крупнейших токенов в Ethereum благодаря тому, что основной протокол ориентирован на автоматизированные стратегии добычи ликвидности. В некотором смысле вы можете думать о Yearn.finance как о боте, который постоянно ищет лучшую доходность в Ethereum DeFi.

ВведениеДецентрализованные финансы (более известные как «DeFi») пережили параболический рост, поскольку доходность, предлагаемая протоколами, резко возросла. Важной движущей силой этого роста является введение токенов управления, которые позволяют держателям определять направление развития протокола. Токены управления являются важным шагом в децентрализованных протоколах DeFi.
На волне токенов управления Yearn.finance запустила YFI в июле 2020 года. Всего за один месяц его цена выросла с $3 до $30 000, быстро закрепившись в пространстве криптовалют.

Что такое Yearn.finance?Прежде чем официально взглянуть на YFI, необходимо иметь некоторую справочную информацию о Yearn.finance (также известном как «yEarn»).
Yearn.finance был запущен в начале 2020 года Андре Кронье и представляет собой протокол на основе Ethereum. Основная цель — получить максимальную прибыль от депонированных пользователями Ethereum, стейблкоинов и альткойнов. Андре Кронье — южноафриканский разработчик финансовых технологий, который начал создавать Yearn.finance после того, как заметил, что преимущества, предоставляемые различными приложениями DeFi, несовместимы.
Вскоре после запуска протокол подвергся атаке. Впоследствии Cronje провел комплексную переработку протокола и предоставил пользователям новый набор продуктов.

Ключевая особенностьОсновная особенность протокола — пул пулеметов. Пользователи могут вносить в него криптовалюту и получать доход. Вложенные средства управляются с помощью стратегии, направленной на максимизацию прибыли при минимизации риска. В начале своего запуска Machine Gun Pool в основном был ориентирован на стейблкоины, а позже постепенно поддерживал Ethereum, токенизированные продукты Bitcoin, Chainlink и другие валюты.
Пулеметный пул очень важен, поскольку он может снизить высокие транзакционные издержки Ethereum. При использовании этого метода финансирования только один аккаунт (т. е. контроллер каждого пула пулеметов) должен платить комиссию за транзакцию (комиссию за газ) для выполнения добычи ликвидности.
Yearn.finance также предлагает другие услуги. Earn — это упрощенная версия Machine Gun Pool, которая поддерживает только стейблкоины и токенизированные биткойны. Zap позволяет пользователям обменивать традиционные стейблкоины на токены поставщиков ликвидности, которые представляют собой стейблкоины.
В настоящее время Yearn.finance разрабатывает другие продукты, такие как yInsure, децентрализованный протокол страхования для пользователей DeFi, и StableCredit, кредитный сервис, способствующий децентрализации.

Знакомьтесь, YFIДо июля Yearn.finance всегда был довольно нишевым продуктом. После атак на уязвимости в начале 2020 года и краха рынка криптовалют в марте многие пользователи не решались использовать новый на тот момент протокол.
Ситуация изменилась, когда Кронье опубликовал сообщение в блоге на Medium, в котором объявил о запуске YFI: вот-вот будет выпущен токен ERC-20, который даст пользователям возможность управлять протоколом Yearn.finance.
YFI можно «майнить» различными способами, включая предоставление ликвидности децентрализованной торговой платформе Balancer и внесение средств в продукты Yearn.finance.
Хотя в сообщении на Medium утверждалось, что YFI «не имеет внутренней стоимости», рынок начал активно покупать. Начав торговать пулом Balancer по цене 3 доллара, инвесторы постепенно осознали ценность управления Yearn.finance. В результате стоимость криптовалюты резко возросла, и депозиты быстро накопили десятки миллионов долларов.
Вскоре после запуска сообщество остановилось на максимальном количестве токенов в 30 000, решив сохранить дефицит YFI вместо дальнейшего расширения. Пользователи, недовольные этим решением, разделили проект, создав форк, теперь известный как «DFI.money» или «YFII».

➟ Хотите начать свое путешествие в сфере цифровой валюты? Добро пожаловать на покупку биткойнов на Binance!

Децентрализованный Yearn.financeYFI привлекал депозиты и внимание, способствуя развитию Yearn.finance. Однако токен также служит другой цели: передача разработки и контроля над протоколом пользователям.
Механизм майнинга позволяет любому пользователю (независимо от того, есть ли у него 100 или 1 миллион долларов) зарабатывать YFI одновременно и по той же цене. Таким образом, каждый пользователь может повлиять на Yearn.finance, приобретя YFI.
С момента создания YFI был запущен комплексный портал управления, на котором держатели токенов могут голосовать за различные решения, предложенные членами сообщества.
На данный момент принятые решения включают в себя: найм команды маркетологов и разработчиков и добавление определенных стратегий в пул пулеметов.
Держатели также приняли ключевое решение предоставить держателям YFI часть прибыли протокола. Комиссионные, полученные от продуктов Yearn.finance, зачисляются в казну и впоследствии распределяются между держателями YFI и командой. Таким образом, YFI становится активом, приносящим дивидендную доходность, в отличие от Биткойна или Эфириума.

Почему YFI важенМногие люди обращают внимание на изменения цен, которые испытал YFI, но самое главное, это знаменует собой трансформацию в том, как протокол стимулирует пользователей, использующих токен. Некоторые люди считают, что YFI — это «самый справедливый токен, выпущенный со времен Биткойна», и любой может участвовать в создании токена, заплатив ту же цену.
В отличие от модели первичного предложения монет (ICO), где пользователи платят определенную цену за каждую новую монету, пользователи YFI должны лично участвовать в протоколе. Этот механизм позволяет сообществу быстро развивать проект, поскольку все пользователи имеют одинаковую возможность влиять на Yearn.finance через токен управления.
Даже несмотря на первоначальные колебания цен, Yearn.finance создал одно из самых активных сообществ в области децентрализованного финансирования, да и на всем рынке криптовалют.

испытаниеYFI также сталкивается с проблемами. Андре Кронье был вдохновителем Yearn.finance и YFI, и инвесторы внимательно следят за каждым его шагом. Если он решит взять отпуск, многие подумают, что YFI пострадает. В результате некоторые полагают, что проект по-прежнему сосредоточен вокруг этого ключевого игрока, и, по крайней мере, в некоторой степени так оно и есть.
В начале этого года появились сообщения о том, что Кронье выразил желание покинуть сферу DeFi, что еще больше подчеркнуло этот момент. Опасения по поводу отсутствия проекта в сети привели к тому, что цена YFI продолжает падать.
По мере того, как к команде Yearn.finance присоединяются новые члены, этот тренд «премиум Cronje» (как его называют некоторые трейдеры) постепенно теряет свое значение. Если децентрализованное управление сможет продолжать развиваться без влияния Кронье, все виды опасений и сомнений исчезнут.

Подведем итогЗапуск YFI знаменует собой общеотраслевую трансформацию метода распределения токенов криптовалютных проектов. Различные проекты создали механизмы стимулирования для ранних пользователей, которые могут ускорить применение токенов и рост сообщества. Это соответствует концепции «скин в игре», то есть инвесторы, вложившие деньги или эмоциональные интересы, сделают все возможное для повышения прибыльности проекта.
Yearn.finance — интересный протокол, создающий уникальный децентрализованный финансовый продукт. Они наняли команду разработчиков и маркетологов, и будущее казалось светлым. Однако нам еще предстоит подождать и посмотреть, сможет ли этот проект развиваться в сфере Ethereum DeFi в течение длительного времени.