Основные моменты
С помощью DeFi пользователям нужно только подготовить кошелек и некоторые криптовалюты, чтобы пользоваться финансовыми услугами в сфере криптовалют. Децентрализованные приложения (DApps) позволяют кредитовать, предоставлять ликвидность, обменивать и делать ставки на большинстве блокчейнов.
Хотя DeFi изначально зародился на Ethereum, сегодня большинство блокчейнов с функциональностью смарт-контрактов могут размещать децентрализованные приложения DeFi, включая решения уровня 2, такие как Arbitrum и Optimism. Смарт-контракты имеют решающее значение для услуг по ставкам, инвестированию, кредитованию и получению прибыли, предоставляемых DeFi.
DeFi может помочь пользователям оптимизировать доходность, получить доступ к децентрализованным рынкам, получить доступ к банковским услугам и увеличить скорость заимствования. Но DeFi не лишен риска; всегда проводите исследование, прежде чем идти на риск.
Введение
Мир децентрализованных финансов (DeFi) одновременно интересен и запутан. После длительного владения инвестициями вы часто задаетесь вопросом, как можно получить дополнительный доход из своего портфеля. Однако DeFi включает в себя много контента, и его необходимо тщательно изучать один за другим.
Приложения и проекты DeFi DApps могут стать мощными инструментами при правильном использовании. Однако, если вы инвестируете поспешно, вы можете легко запутаться и принять неразумные инвестиционные решения. Лучше всего понимать связанные с этим риски и найти способ участия, который вам подходит. Имея это в виду, ниже мы сначала рассмотрим базовые знания, необходимые для начала пути к DeFi.
Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?
Децентрализованные финансы (DeFi) — это экосистема финансовых приложений, построенная на сети блокчейн. В частности, DeFi стремится создать открытую, не требующую разрешения и прозрачную экосистему финансовых услуг, которая может использоваться каждым и не требует какого-либо центрального органа для авторизации ее работы. Пользователи имеют полный контроль над своими активами и могут взаимодействовать с экосистемой через одноранговые (C2C) и децентрализованные приложения (Dapps).
Основное преимущество DeFi — сделать финансовые услуги доступными, особенно для людей, которые не могут использовать традиционную финансовую систему. Еще одним важным преимуществом DeFi является то, что он основан на модульной структуре для создания высокосовместимых приложений DeFi в публичных блокчейнах, которые, как ожидается, создадут новые финансовые рынки, продукты и услуги.
Основные преимущества DeFi
Традиционные финансы полагаются на банки и другие учреждения в качестве посредников, а также требуют от судов обеспечения арбитража. Приложения DeFi могут напрямую обходить посредников и арбитражные учреждения. Кодекс предоставляет четкие решения для любых споров, которые могут возникнуть, и дает пользователям полный контроль над своими средствами. Это решение по автоматизации снижает затраты и приводит к более гармоничной финансовой системе.
Эта новая финансовая услуга развернута на блокчейне, устраняя единые точки сбоя. Данные записываются в блокчейн и широко распределяются по тысячам узлов, что усложняет цензуру или отключение сервисов для снижения риска.
Кроме того, еще одним важным преимуществом DeFi является углубление открытости финансовой экосистемы и охват большего количества групп, не имеющих доступа к финансовым услугам. Основным способом получения дохода в традиционной финансовой системе являются посредники, которые обычно не предоставляют услуги группам с низкими доходами. Однако DeFi может значительно сократить расходы, а люди с низкими доходами также могут получить выгоду от различных финансовых услуг.
Потенциальные варианты использования DeFi
заем
Open Lending Protocol — одно из самых популярных приложений в экосистеме DeFi. По сравнению с традиционной кредитной системой открытое децентрализованное кредитование имеет множество преимуществ, таких как мгновенное урегулирование транзакций, отсутствие проверки кредитоспособности и поддержка ипотечных цифровых активов.
Служба кредитования построена на общедоступном блокчейне, что сводит к минимуму требования к доверию и защищено схемой криптографической проверки. Рынок кредитования на основе блокчейна может снизить риски контрагентов, ускорить кредитование при одновременном сокращении стоимости заимствований и сделать эту услугу доступной для более широкой аудитории.
банковские услуги денег
Как следует из названия, DeFi — это финансовое приложение, типичным примером использования которого являются валютно-банковские услуги, которые могут включать выпуск стейблкоинов, ипотеку и страхование.
По мере развития индустрии блокчейнов создание стейблкоинов привлекает все большее внимание. Активы стейблкоинов обычно привязаны к реальным активам и могут относительно легко передаваться в цифровом виде. Цены на криптовалюту иногда могут сильно колебаться, но децентрализованные стейблкоины служат цифровыми валютами для повседневного использования, которые не выпускаются и не контролируются центральным органом власти.
С появлением смарт-контрактов затраты на андеррайтинг ипотечных кредитов и судебные издержки могут быть значительно сокращены. Страхование на блокчейне позволяет избежать посредников и позволяет многим участникам разделить риски. Таким образом, держатели полисов могут иметь возможность пользоваться тем же качеством услуг при более низких страховых взносах.
децентрализованный рынок
В пространстве DeFi наиболее популярными приложениями являются не что иное, как децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap и PancakeSwap. С помощью таких платформ пользователи могут напрямую торговать цифровыми активами, не доверяя доверенному посреднику хранение своих средств. С помощью смарт-контрактов пользователи могут совершать транзакции непосредственно через свои личные кошельки.
Некоторые торговые платформы, известные как автоматические маркет-мейкеры (AMM), облегчают торговлю через пул ликвидности без необходимости прямого вмешательства контрагента для согласования ваших сделок. Децентрализованные торговые платформы требуют меньше усилий по обслуживанию и управлению, а комиссии за транзакции обычно намного ниже, чем централизованные торговые платформы.
Технология блокчейн также часто используется для выпуска и расширения возможностей различных традиционных финансовых инструментов. Эти приложения работают децентрализованно, устраняя необходимость в хранителях и полностью исключая отдельные точки сбоя.
Оптимизация доходности
DeFi DApps может автоматически оптимизировать совокупную прибыль от ставок, пулов вознаграждений и других продуктов, приносящих проценты. Иногда это также называют майнингом ликвидности.
Например, вы можете регулярно получать вознаграждение за добычу биткойнов, делегирование BNB или предоставление ликвидности. Смарт-контракты могут использовать ваши вознаграждения для покупки большего количества базовых активов и повторных инвестиций. Этот процесс позволяет вам зарабатывать сложные проценты, часто значительно увеличивая вашу прибыль.
Смарт-контракты могут помочь вам сэкономить время и оптимизировать эффект сложных процентов. Ваши средства обычно объединяются со средствами других пользователей, а это означает, что плата за газ будет разделена между всеми участниками смарт-контракта оптимизации доходности.
Роль смарт-контрактов в DeFi
Большинство существующих и потенциальных приложений децентрализованного финансирования включают создание и исполнение смарт-контрактов. В то время как в обычных контрактах отношения между различными субъектами контракта описываются на юридическом языке, в смарт-контрактах используется компьютерный код.
Условия смарт-контрактов написаны в компьютерном коде и могут автоматически вступить в силу. Многие бизнес-процессы, которые изначально требовали ручного контроля, теперь могут выполняться автоматически, что обеспечивает надежность.
Используя смарт-контракты, обе стороны могут совершать транзакции более удобно и быстро, а риски, которые были распространены в прошлом, также уменьшаются. Однако смарт-контракты также несут новые риски. Компьютерный код подвержен ошибкам и уязвимостям, которые могут раскрыть важную конфиденциальную информацию, зафиксированную в контракте.
Проблемы, стоящие перед DeFi
Низкая производительность
Блокчейны по своей сути намного медленнее, чем их централизованные конкуренты, что также влияет на созданные на их основе приложения. Разработчикам приложений DeFi необходимо учитывать эти ограничения, принимать соответствующие меры и постоянно оптимизировать свои продукты. Решения уровня 2, такие как Arbitrum и Optimism, пытаются решить эту проблему, обеспечивая более быстрые и менее затратные транзакции.
Более высокий риск ошибки пользователя
Приложения DeFi перекладывают ответственность посредников на пользователей, что для многих нехорошо. Поскольку продукты развертываются на неизменяемых блокчейнах, сложно спроектировать продукты так, чтобы минимизировать потери из-за ошибок пользователя.
Плохой пользовательский опыт
В настоящее время использование приложений DeFi по-прежнему является довольно трудоемким для пользователей. Чтобы приложения DeFi стали ключевым элементом глобальной финансовой системы, они должны приносить ощутимую пользу пользователям и отвлекать их от традиционной финансовой системы. Недавние усилия компании по оптимизации пользовательского интерфейса и образовательных ресурсов могут помочь решить эту проблему.
экосистемный хаос
Поиск лучшего приложения для конкретного варианта использования похож на поиск иголки в стоге сена: пользователи должны иметь возможность найти лучшее решение. Задача заключается не только в создании приложения, но и в том, как его интегрировать в огромную экосистему DeFi.
Риски DeFi
Хотя DeFi может предложить значительную годовую прибыль, это не лишено риска. Хотя это децентрализованные финансы, пользователи по-прежнему потребляют финансовые услуги, и некоторые риски могут показаться вам знакомыми:
риск контрагента
Если вы участвуете в залоговом кредитовании или любом другом виде кредитования, вы рискуете, что ваш контрагент не погасит ваш долг.
регуляторный риск
Законность определенных услуг и программ может быть сложно определить. Если смарт-контракт, в который вы инвестируете, впоследствии будет закрыт из-за проблем с регулированием, ваши средства окажутся под угрозой. Недавние действия и рекомендации мировых регуляторов повлияют на разработку и внедрение DeFi.
Риск токена
Активы, которыми вы владеете, имеют разные уровни риска в зависимости от их ликвидности, надежности, безопасности смарт-контрактов токенов, а также связанных с ними проектов и команд. При таком большом количестве токенов с низкой рыночной капитализацией в пространстве DeFi риск токенов может быть довольно высоким.
риск программного обеспечения
Уязвимости кода могут ослабить безопасность ваших инвестиций в смарт-контракты. Ваш кошелек также может быть скомпрометирован при подключении к DeFi DApp и предоставлении ему определенных разрешений. Для борьбы с такими рисками появились такие меры безопасности, как кошельки с несколькими подписями и фонды защиты от рисков.
непостоянная потеря
При размещении в пуле ликвидности, если стоимость токена отклоняется от соотношения цен на момент инвестирования, вы можете потерять часть токенов, инвестированных в пул, при выводе средств.
Участвуйте в проектах DeFi
Эфириум уже давно является домом для DeFi. Но теперь многие блокчейны имеют надежные экосистемы DeFi. Сети с возможностями смарт-контрактов, такие как BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche и недавно выпущенные решения уровня 2 на Ethereum, являются популярным выбором.
Поиск надежных проектов и протоколов DeFi требует большого количества исследований. Интернет-форумы, средства общения и веб-сайты помогут вам узнать о новых возможностях. Однако всегда относитесь к любой найденной информации с осторожностью. Всегда будьте бдительны и дважды проверяйте безопасность любого предмета, о котором вы читаете или слышите.
Что нужно подготовить для участия в проектах DeFi?
Чтобы использовать DeFi DApp, вам необходимо подготовить:
Совместимые кошельки: можно использовать подключаемые к браузеру кошельки (например, MetaMask) или мобильные кошельки (например, Trust Wallet). Кошельки условного депонирования (где пользователь кошелька не хранит приватные ключи), как правило, не позволяют вам подключить их к DApp.
Криптоактивы. Это может показаться очевидным, но вы можете подготовить несколько активов. Например, если вы хотите использовать DApp на базе Ethereum, вам необходимо подготовить ETH для оплаты сборов за газ и еще один токен для оплаты используемых вами услуг.
DeFi против традиционных финансов (TradFi)
DeFi предоставляет открытую финансовую систему, к которой может присоединиться любой, у кого есть доступ к Интернету, что резко контрастирует с традиционными финансами, которые полагаются на централизованные учреждения и регуляторы. Однако сейчас DeFi и традиционные финансы все больше взаимодействуют. Банки и финансовые учреждения начинают изучать протоколы DeFi, объединяя преимущества обеих систем для создания гибридных моделей.
DeFi против централизованных финансов (CeFi)
Даже в сфере криптовалют не все финансовые услуги децентрализованы. Например, если вы делаете ставку через централизованную биржу, такую как Binance, вам обычно придется отказаться от хранения токенов. В этом случае вы должны доверять централизованному органу, который управляет вашими средствами.
Услуги, предоставляемые этими двумя компаниями, в основном одинаковы, и используемые платформы обычно одни и те же, а услуги предоставляются через платформу DeFi, к которой пользователи могут получить прямой доступ. Однако CeFi берет на себя сложный процесс управления инвестициями DeFi от имени пользователя, а также может обеспечить дополнительную безопасность ваших депозитов.
CeFi и DeFi не лучше и не хуже. Пользователи должны выбирать подходящие услуги, исходя из своих личных идей и потребностей. Хотя вы можете пожертвовать некоторым контролем с помощью CeFi, вы обычно получаете более высокий уровень безопасности и снимаете с своих плеч часть ответственности за управление активами и выполнение сделок.
В чем разница между DeFi и открытым банкингом?
Открытый банкинг означает, что банковские системы авторизуют сторонних поставщиков финансовых услуг через интерфейсы прикладного программирования (API), что позволяет им безопасно получать доступ к финансовым данным. Таким образом, банки и небанковские финансовые учреждения могут связать свои счета и данные. По сути, это позволяет создавать инновационные продукты и услуги в рамках традиционной финансовой системы.
Однако новая финансовая система, предложенная DeFi, полностью независима от существующей инфраструктуры. DeFi иногда называют «открытыми финансами».
Например, Open Banking может безопасно получать данные от нескольких банков и учреждений и управлять всеми традиционными финансовыми инструментами в одном приложении.
Децентрализованные финансы могут управлять новыми финансовыми инструментами и создавать новые способы взаимодействия.
Заключение
DeFi быстро создает самоподдерживающиеся ценные экосистемы, которые привлекают финансирование, разработчиков и новые продукты. Хотя DeFi обещает произвести революцию в финансовой индустрии, это все еще новая область. Будущее развитие DeFi зависит от постоянного развития технологий, все большего совершенствования регулирования и увеличения скорости массового внедрения. Для достижения устойчивого роста необходимы постоянные инновации для устранения ограничений и рисков, связанных с DeFi.
дальнейшее чтение
Что такое автоматизированный маркет-мейкер (АММ)?
Каковы пулы ликвидности в сфере DeFi? Как они работают?
Что такое майнинг ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi)?
Отказ от ответственности: Содержание этой статьи предоставляется «как есть» только для общей информации и образовательных целей и не представляет собой каких-либо заявлений или гарантий. Эту статью не следует рассматривать как финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию и не является рекомендацией приобрести какой-либо конкретный продукт или услугу. Вам следует обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если эта статья была предоставлена сторонним автором, обратите внимание, что мнения, выраженные в этой статье, были предоставлены третьим лицом и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации нажмите здесь, чтобы прочитать полный текст заявления об отказе от ответственности. Цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость ваших инвестиций может как упасть, так и вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную основную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Ничто из содержащегося здесь не является финансовой, юридической или другой профессиональной консультацией. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.