Основные выводы

• MACD (Конвергенция и Дивергенция Скользящих Средних) является осциллятором импульса, используемым в техническом анализе для определения направления тренда, силы и потенциальных точек разворота.

• Она состоит из трех компонентов: линия MACD (12-периодная EMA минус 26-периодная EMA), сигнальная линия (9-периодная EMA линии MACD) и гистограмма (разница между двумя линиями).

• Пересечения между линией MACD и сигнальной линией, или между линией MACD и нулевой линией, являются основными торговыми сигналами индикатора, хотя оба типа могут создавать ложные сигналы на волатильных рынках.

• Регулярные дивергенции MACD могут указывать на разворот тренда; скрытые дивергенции могут указывать на продолжение тренда.

• Поскольку MACD является запаздывающим индикатором, большинство трейдеров используют его вместе с дополнительными инструментами, такими как RSI или полосы Боллинджера, а не изолированно.

Введение

Конвергенция и Дивергенция Скользящих Средних (MACD) является одним из самых широко используемых индикаторов в техническом анализе. Разработанный Джералдом Аппелем в конце 1970-х годов, он отслеживает ценовые события, которые уже произошли, что помещает его в категорию запаздывающих индикаторов. MACD используется как на традиционных финансовых рынках, так и в торговле криптовалютами для оценки импульса и определения потенциальных точек входа и выхода.

Понимание Скользящих Средних

MACD построен из экспоненциальных скользящих средних (EMA), поэтому понимание скользящих средних является предварительным условием. Скользящая средняя — это линия, представляющая среднюю цену закрытия актива за установленное количество периодов. Существует два основных типа, используемых в торговле:

• Простые скользящие средние (SMA): SMA весит каждую ценовую точку данных одинаково на протяжении указанного периода.

• Экспоненциальные скользящие средние (EMA): EMA придает большее значение более свежим ценовым данным, что делает их более отзывчивыми к краткосрочным изменениям цен, чем SMA той же длины.

Поскольку EMA быстрее реагируют на недавние изменения цен, они лучше подходят для захвата импульса, что и объясняет, почему MACD полагается исключительно на них.

Как работает индикатор MACD

Индикатор MACD имеет три компонента, которые колеблются вокруг нулевой линии (также называемой центральной линией):

1. Линия MACD

Линия MACD является основой индикатора. Она рассчитывается путем вычитания более медленной 26-периодной EMA из более быстрой 12-периодной EMA. Положительный результат означает, что 12-периодная EMA выше 26-периодной EMA, что обычно ассоциируется с восходящим ценовым импульсом. Отрицательный результат указывает на то, что долгосрочная средняя доминирует, что предполагает нисходящий импульс.

2. Сигнальная линия

Сигнальная линия — это 9-периодная EMA, примененная к самой линии MACD. Поскольку это сглаженная версия линии MACD, сигнальная линия движется медленнее. Трейдеры следят за пересечением линии MACD выше или ниже сигнальной линии как за потенциальными торговыми сигналами.

3. Гистограмма MACD

Гистограмма — это столбчатая диаграмма, показывающая разницу между линией MACD и сигнальной линией в каждый момент времени. Когда линия MACD выше сигнальной линии, гистограммные столбцы положительные; когда ниже, они отрицательные. Гистограмма наглядно показывает, расширяется ли разрыв между двумя линиями или сужается. Обратите внимание, что столбцы гистограммы отражают взаимосвязь между двумя линиями и не связаны с объемом торгов актива.

Настройки MACD

Настройка MACD по умолчанию — (12, 26, 9), что соответствует 12-периодной EMA, 26-периодной EMA и 9-периодной сигнальной линии EMA. Эти настройки обычно применяются к дневным графикам. Некоторые трейдеры на традиционных рынках используют (5, 35, 5) для долгосрочных недельных или месячных графиков.

На криптовалютных рынках настройка на более короткие периоды для создания более чувствительного индикатора обычно увеличивает шум, а не ясность. Криптоактивы торгуются непрерывно без ночных и выходных разрывов, которые есть на традиционных рынках, а их высокая волатильность означает, что более короткие настройки EMA, как правило, создают больше ложных сигналов. Большинство криптотрейдеров сохраняют настройки по умолчанию (12, 26, 9) и вместо этого изменяют временной интервал графика, выбирая между 4-часовым, дневным или недельным представлением в зависимости от своего торгового горизонта.

Как читать графики MACD

Пересечения с центральной линией

Пересечение с центральной линией происходит, когда линия MACD пересекает нулевую линию. Когда линия MACD поднимается выше нуля, 12-периодная EMA пересекает 26-периодную EMA. Это обычно ассоциируется с укреплением восходящего импульса. Когда линия MACD опускается ниже нуля, может накапливаться нисходящий импульс. Пересечения с центральной линией помогают подтвердить направление тренда, но, как правило, заметно отстают от фактических изменений цены.

Пересечения сигнальной линии

Пересечения сигнальной линии происходят, когда линия MACD пересекает сигнальную линию. Пересечение вверх часто интерпретируется как потенциальный сигнал для входа, в то время как пересечение вниз может быть прочитано как потенциальный сигнал для выхода.

Положение пересечения относительно центральной линии добавляет контекст. Восходящее пересечение сигнальной линии, происходящее, когда линия MACD все еще ниже нуля, предполагает, что более широкий тренд все еще может быть медвежьим. Медвежье пересечение, происходящее, когда линия MACD выше нуля, может представлять собой краткосрочную коррекцию внутри более широкого восходящего тренда, а не полное разворот. Пересечения сигнальной линии менее надежны во время бокового или диапазонного рынков, где частые пересечения могут генерировать большое количество вводящих в заблуждение сигналов.

Дивергенция MACD

Дивергенция происходит, когда направление MACD и направление цены актива движутся в разных направлениях. Существуют две категории дивергенции MACD, каждая с разными последствиями:

Регулярные дивергенции

Регулярные дивергенции могут указывать на то, что текущий тренд теряет импульс и возможен разворот.

• Регулярная медвежья дивергенция: цена делает более высокий максимум, в то время как MACD делает более низкий максимум. Это может указывать на то, что восходящее покупательское давление ослабевает, несмотря на продолжающиеся приросты цен.

• Регулярная бычья дивергенция: цена делает более низкий минимум, в то время как MACD делает более высокий минимум. Это может указывать на то, что нисходящий импульс угасает, даже когда цена продолжает падать.

Скрытые дивергенции

Скрытые дивергенции, как правило, сигнализируют о том, что преобладающий тренд может продолжиться, а не развернуться.

• Скрытая бычья дивергенция: цена делает более высокий минимум, в то время как MACD делает более низкий минимум. Это может указывать на то, что базовый восходящий тренд остается в силе, несмотря на временную коррекцию.

• Скрытая медвежья дивергенция: цена делает более высокий максимум, в то время как MACD делает более низкий максимум. Это может указывать на то, что более широкий нисходящий тренд продолжается, даже когда индикатор временно поднимается.

Все четыре типа дивергенций несут некоторую вероятность ложных сигналов, особенно на быстро движущихся или высоковолатильных рынках. Дивергенции, как правило, считаются более значительными, когда они развиваются на более длительных временных рамках или совпадают с ключевыми уровнями поддержки и сопротивления, определяемыми с помощью других инструментов, таких как свечные модели или классические графические модели.

Ограничения индикатора MACD

Как запаздывающий индикатор, основанный на исторических данных о ценах, MACD всегда отстает от текущих рыночных условий. На быстро движущихся рынках сигналы могут поступать после того, как значительная часть движения уже произошла.

Индикатор также плохо работает на боковых или диапазонных рынках, где линии MACD и сигнала могут часто пересекаться, не подтверждая никакого значимого тренда. В криптовалютных рынках, в частности, круглосуточная торговая среда и относительно высокая волатильность могут усиливать шум в сигнале MACD, особенно на более коротких временных рамках.

По этим причинам MACD чаще всего используется совместно с дополнительными индикаторами. Комбинирование его с RSI может помочь подтвердить, соответствует ли импульс условиям перекупленности или перепроданности, в то время как полосы Боллинджера предоставляют полезный контекст о волатильной среде, в которой происходит пересечение. Стохастический RSI является еще одним часто используемым инструментом для перекрестной проверки сигналов импульса.

Часто задаваемые вопросы

Что означает аббревиатура MACD?

MACD означает Конвергенция и Дивергенция Скользящих Средних. Название относится к соотношению между более быстрой 12-периодной EMA и более медленной 26-периодной EMA, которые сходятся и расходятся по мере изменения рыночного импульса.

Что такое пересечение MACD?

Пересечение MACD относится либо к пересечению сигнальной линии (линия MACD пересекает выше или ниже сигнальной линии), либо к пересечению с центральной линией (линия MACD пересекает выше или ниже нуля). Оба используются как потенциальные направления сигналов, но могут выдавать ложные показания на волатильных или боковых рынках.

В чем разница между MACD и RSI?

MACD измеряет взаимосвязь между двумя EMA для отслеживания направления тренда и импульса. RSI измеряет скорость и величину недавних изменений цен, чтобы оценить, может ли актив быть перекупленным или перепроданным. Оба являются индикаторами импульса, но измеряют разные аспекты поведения цен. Использование их вместе может помочь фильтровать сигналы, которые один индикатор сам по себе может не четко идентифицировать.

Какая хорошая настройка MACD для крипто?

Настройка по умолчанию (12, 26, 9) является наиболее широко используемой на криптовалютных рынках. Более короткие периоды увеличивают чувствительность, но, как правило, создают больше ложных сигналов из-за большей волатильности криптоактивов. Большинство трейдеров сохраняют настройки по умолчанию и вместо этого варьируют временной интервал графика (4-часовой, дневной или недельный), чтобы соответствовать своему торговому горизонту.

Что означает дивергенция MACD?

Дивергенция MACD происходит, когда линия MACD и ценовое действие актива движутся в разных направлениях. Регулярные дивергенции (цена создает новый экстремум, который MACD не подтверждает) могут указывать на возможный разворот тренда. Скрытые дивергенции (MACD создает новый экстремум, который цена не подтверждает) могут указывать на то, что существующий тренд, вероятно, продолжится.

Заключительные мысли

MACD является практическим и широко используемым индикатором импульса, который может помочь трейдерам визуализировать как направление тренда, так и импульс в относительно простом формате. Комбинируя линию MACD, сигнальную линию и гистограмму, он предлагает несколько способов интерпретации рыночного поведения, от пересечений до дивергенций и смещений центральной линии.

Тем не менее, MACD не является самостоятельным инструментом для принятия решений. Поскольку он основан на скользящих средних, он реагирует на цену, а не прогнозирует ее, что означает, что сигналы могут запаздывать, и ложные показания могут появляться во время резких или низкоконтрольных рыночных условий.

Дополнительное чтение

• Что такое технический анализ?

• Индикатор RSI объяснен

• Стохастический RSI объяснен

• Руководство для начинающих по классическим графическим моделям

• Полосы Боллинджера

Отказ от ответственности: этот контент представлен вам на основе «как есть» для общей информации и/или образовательных целей, без каких-либо представлений или гарантий. Его не следует рассматривать как финансовый, юридический или другой профессиональный совет, и он не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если контент предоставлен сторонним участником, пожалуйста, обратите внимание, что мнения, изложенные в нем, принадлежат стороннему участнику и не обязательно отражают мнения Binance Academy. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может как снижаться, так и увеличиваться, и вы можете не вернуть инвестированную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести.