Ключевые выводы
Децентрализованная автономная организация (DAO) — это управляемая сообществом сущность, работающая на технологии блокчейн, правила которой закодированы в смарт-контрактах, а не контролируются центральным органом.
Члены DAO обычно участвуют в управлении, обладая токенами управления, которые предоставляют права голоса пропорционально количеству удерживаемых токенов.
Решения в DAO, такие как распределение средств казны или обновление правил протокола, принимаются через голосование сообщества и автоматически выполняются смарт-контрактами после одобрения.
DAO предлагают прозрачность, децентрализацию и общественное владение, но также сталкиваются с ограничениями, включая неопределенность в регулировании, уязвимости безопасности и риск централизации управления на практике.
Что такое DAO?
Появление технологии блокчейн дало возможность создания новых типов организационных структур. Децентрализованные автономные организации (DAO) являются ярким примером организаций, которые могут функционировать автономно и без центрального органа.
Первый DAO был запущен в 2016 году с целью, чтобы все его члены коллективно действовали как управляющий орган. DAO могут служить различным целям, от объединения средств участников для венчурных инвестиций до проверки целостности данных вне цепи.
DAO — это децентрализованная автономная организация. Это концепция, основанная на технологии блокчейн, которая позволяет создавать организации, управляемые кодом, а не централизованными властями или индивидуумами. Другими словами, DAO — это организация, управляемая сообществом, регулируемая компьютерным кодом. Поскольку правила, определяющие поведение организации, встроены в ее дизайн, она может функционировать автономно без необходимости в центральном руководстве.
В отличие от традиционных организаций, DAO не позволяют одному человеку или группе единолично принимать решения. Вместо этого каждый член сообщества может предложить идеи и голосовать за них. Это гарантирует, что решения отражают волю всей группы, а не небольшого числа влиятельных людей.
В традиционных компаниях обычно сосредоточена власть принятия решений среди руководителей и крупных акционеров, тогда как DAO распределяют управление среди всех участников, обладающих токенами.
Как работают DAO?
В DAO правила и рекомендации по тому, как организация функционирует, прописаны в коде, обычно с использованием смарт-контрактов на блокчейне. Эти смарт-контракты автоматически выполняют действия на основе предопределенных условий, обеспечивая, чтобы организация функционировала в соответствии с согласованными правилами без необходимости вмешательства человека.
Члены DAO, как правило, участвуют в принятии решений, обладая токенами управления или долями в организации. Эти токены представляют собой голосующую силу, причем влияние каждого участника пропорционально количеству токенов, которые они держат.
Когда необходимо принять решение, например, одобрить предложение или распределить средства, члены могут голосовать, используя свои токены. Этот процесс гарантирует, что решения отражают коллективную волю сообщества.
DAO часто поддерживают казны или пулы средств, управляемые коллективно членами. Эти средства могут быть использованы для финансирования проектов, инвестирования в новые предприятия или поддержки инициатив сообщества. Предложения о том, как использовать эти средства, подаются членами и голосуются сообществом. Как только предложение утверждено, смарт-контракты автоматически выполняют необходимые действия, такие как перевод средств или создание новых токенов.
Прозрачность и подотчетность являются ключевыми принципами DAO. Все транзакции и решения записываются в блокчейне, что делает их общедоступными и проверяемыми. Эта прозрачность побуждает членов действовать добросовестно и помогает держать сообщество подотчетным. Поскольку DAO функционируют на децентрализованной сети, они также более устойчивы к цензуре и подделке. В некоторых отношениях DAO напоминает корпорацию или государство, но при этом функционирует более децентрализованным образом.
DAO и проблема принципала и агента
DAO могут решить известную проблему в экономике, называемую дилеммой принципала-агента. Она возникает, когда лицо или сущность ("агент") имеет возможность принимать решения и предпринимать действия от имени другого лица или сущности ("принципала"). Если агент мотивирован действовать в своих интересах, он может пренебречь интересами принципала.
Эта проблема усугубляется информационной асимметрией между принципалом и агентом. Принципал может никогда не узнать, что им злоупотребляют, и может не иметь возможности проверить, что агент действует в их лучших интересах. Общие примеры возникают с избранными должностными лицами, представляющими граждан, брокерами, представляющими инвесторов, или менеджерами, представляющими акционеров.
Обеспечивая более высокий уровень прозрачности через технологию блокчейн, хорошо спроектированные DAO могут уменьшить части этой проблемы, особенно если DAO удастся согласовать стимулы в сообществе и минимизировать информационную асимметрию. Поскольку все транзакции записываются в блокчейне, операции DAO публично видны и более устойчивы к мошенничеству.
Преимущества DAO
Децентрализованные
В традиционной организации наиболее важные решения принимаются центральным органом. В DAO решения, касающиеся сущности, принимаются коллективно сообществом.
Прозрачный
Прозрачность создает ответственность для каждого участника DAO. Голоса внутри DAO записываются в блокчейне и доступны для публичного просмотра. Каждый может просмотреть записи транзакций, что мотивирует членов сообщества действовать добросовестно и сдерживает действия, которые могут навредить сообществу.
На основе сообщества
DAO может объединить людей со всего мира для достижения общей цели. Каждый член имеет возможность внести свой вклад в проект. В отличие от традиционных корпоративных структур, любой может выразить идеи и предложить направления организационного действия через механизмы децентрализованного управления.
Примеры DAO
MakerDAO: MakerDAO — это проект DeFi с крипто-застрахованным стейблкоином под названием DAI, который привязан к доллару США.
Aave: Aave — это рынок денежных средств на базе Ethereum, где пользователи могут занимать и предоставлять в заем широкий спектр цифровых активов — от стейблкоинов до альткоинов. Протокол Aave управляется держателями токенов AAVE.
Uniswap: Uniswap — это децентрализованный обмен (DEX) протокол, который функционирует как DAO, позволяя пользователям обменивать различные криптовалюты без необходимости в посредниках.
Yearn.Finance: Yearn.Finance (YFI) — это платформа DeFi, которая автоматизирует стратегии получения дохода и другие возможности DeFi. Она функционирует как DAO, где члены сообщества управляют обновлениями протокола и решениями.
Является ли Bitcoin DAO?
Некоторые считают сеть Bitcoin ранним примером DAO. Она функционирует в децентрализованной манере и координируется протоколом консенсуса без иерархии между участниками. Протокол Bitcoin определяет правила системы, в то время как биткойн (BTC) в качестве валюты предоставляет стимул для пользователей защищать сеть. Это обеспечивает возможность участникам работать вместе, чтобы поддерживать Bitcoin как децентрализованную автономную сеть с общей целью хранения и передачи ценности без централизованной координирующей единицы.
Тем не менее, стоит отметить, что не существует единого согласованного способа определения DAO. Этот термин теперь часто используется для описания организаций, которые работают на существующем блокчейне и управляются своим сообществом через смарт-контракты, что отличает их от Bitcoin.
Для чего еще могут использоваться DAO?
Более сложные DAO могут быть развернуты для различных случаев использования, таких как децентрализованные венчурные фонды или платформы социальных медиа. DAO также могут координировать работу устройств, подключенных к Интернету вещей (IoT). Подмножество DAO, называемое децентрализованными автономными корпорациями (DAC), может предоставлять услуги, аналогичные традиционным компаниям, но без обычных структур корпоративного управления. С помощью блокчейн-оракулов устройства, подключенные к DAC, могут инициировать смарт-контракты и выполнять определенные задачи автономно.
Ethereum и "The DAO"
Одним из самых ранних и заметных примеров DAO было просто названо "The DAO." Оно состояло из сложных смарт-контрактов, работающих на блокчейне Ethereum и предназначенных для функционирования как автономный венчурный фонд.
В мае 2016 года токены DAO были проданы в рамках первичного предложения монет (ICO) и предоставили долю владения и права голоса в этом децентрализованном фонде. Однако вскоре после запуска примерно треть средств была выведена из The DAO в одном из крупнейших взломов в истории криптовалют на тот момент.
Этот инцидент привел к разделению Ethereum на две цепочки после хард-форка. В одной цепочке мошеннические транзакции были эффективно отменены, как будто взлома никогда не было. Это то, что теперь называется блокчейном Ethereum. В другой цепочке, придерживаясь принципа "код — это закон", мошеннические транзакции остались нетронутыми. Этот блокчейн теперь называется Ethereum Classic.
Ограничения DAO
Юридические
Регуляторная среда, окружающая DAO, остается неопределенной, поскольку большинство юрисдикций еще не установили четкую правовую основу для этого типа сущности. Некоторые юрисдикции, включая Вайоминг в США и Швейцарию, начали официально признавать DAO, но последовательный глобальный подход еще не сформировался. Продолжающаяся правовая неопределенность может стать значительным барьером для более широкого принятия DAO.
Скоординированные атаки
Свойства, которые делают DAO привлекательными, такие как децентрализация, неизменность и отсутствие доверия, также вводят риски производительности и безопасности. Взлом DAO продемонстрировал, что эта организационная форма может иметь значительные уязвимости, если не разработана тщательно. Аудиты безопасности и формальная проверка смарт-контрактов стали стандартной практикой по мере зрелости экосистемы.
Точки централизации
Децентрализация лучше понимается как спектр, а не бинарное состояние, при этом каждый уровень подходит для различных случаев использования. На практике полная автономия или децентрализация может не всегда быть возможна или желательна. DAO могут позволить более широкому кругу участников сотрудничать, чем это было возможно ранее, но в зависимости от их дизайна правила управления, установленные в протоколе, могут сами стать точкой централизации. Более новые модели DAO пытались решить эту проблему через такие новшества, как квадратичное голосование, что снижает влияние крупных держателей токенов, и гибридные структуры, которые отделяют управление основным протоколом от решений на уровне сообщества.
Часто задаваемые вопросы
Что такое DAO?
DAO, или децентрализованная автономная организация, это организация, управляемая правилами, закодированными в смарт-контрактах на блокчейне, а не центральным органом или управляющей командой. Члены, как правило, голосуют по решениям, используя токены управления, и одобренные действия автоматически выполняются смарт-контрактами.
Что означает DAO?
DAO — это децентрализованная автономная организация. "Децентрализованный" относится к отсутствию центрального органа; "автономный" означает операции, которые могут работать автоматически через смарт-контракты; а "организация" отражает то, что это коллективная структура с общими целями и управлением.
Как DAO принимает решения?
Члены DAO предлагают и голосуют за изменения в организации, такие как распределение средств казны, финансирование проектов или обновление правил протокола. Голосующая сила обычно пропорциональна количеству токенов управления, которые держит член. Как только предложение достигает необходимого порога одобрения, смарт-контракты автоматически выполняют результат.
В чем разница между DAO и традиционной организацией?
В традиционной организации решения обычно принимаются руководителями или советом директоров. В DAO процесс принятия решений распределен среди всех участников, обладающих токенами. Традиционные организации действуют на основе юридических контрактов и человеческого контроля; DAO полагаются на правила, обеспеченные кодом, которые прозрачны и публично проверяемы на блокчейне.
Какие реальные примеры DAO?
Известные примеры DAO включают MakerDAO (который управляет стейблкоином DAI), Uniswap (децентрализованный обмен, управляемый держателями токенов UNI), и Aave (протокол кредитования, управляемый держателями AAVE). Инвестиционные DAO также объединяют средства участников для совместных инвестиций в криптопроекты и другие активы.
Заключительные мысли
В целом, DAO представляют собой креативный подход к организационному управлению, используя блокчейн-технологию для создания более инклюзивных, демократических и прозрачных сообществ. DAO позволяют организациям отказаться от зависимости от традиционных иерархий. Вместо того чтобы центральная единица координировала действия участников, правила управления автоматизированы и призваны направить участников к наиболее выгодному результату для сети.
Ключ к проектированию эффективных DAO — это эффективный набор правил консенсуса, которые могут решить сложные проблемы координации участников. Реальная проблема, стоящая перед реализацией DAO, может быть более социальной, чем технологической: согласование стимулов и интересов разнообразного, распределенного сообщества с течением времени.
Дополнительные материалы
Что такое смарт-контракты и как они работают?
Случаи использования блокчейна: управление
Объяснение блокчейн-оракулов
Как создать DAO?
Отказ от ответственности: Этот контент представлен вам на основании "как есть" для общей информации и образовательных целей только, без каких-либо представлений или гарантий. Он не должен рассматриваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет, и не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вы должны искать собственный совет от соответствующих профессиональных консультантов. Если контент предоставлен сторонним участником, имейте в виду, что высказанные мнения принадлежат стороннему участнику и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может как увеличиться, так и уменьшиться, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Для получения дополнительной информации см. наши Условия использования, Предупреждение о рисках и Условия Binance Academy.