Ключевые выводы
Скользящие средние сглаживают ценовые данные на графике, помогая трейдерам определять тренды за счёт фильтрации краткосрочного шума. Они являются базовым инструментом технического анализа (ТА).
Два основных типа — это простая скользящая средняя (SMA), которая одинаково взвешивает все данные, и экспоненциальная скользящая средняя (EMA), которая придаёт больший вес более свежим ценам.
Золотой крест возникает, когда краткосрочная MA пересекает долгосрочную MA сверху, и может сигнализировать о начале восходящего тренда. Крест смерти — это обратный сигнал и может указывать на нисходящий тренд.
Поскольку MA основаны на данных за прошлые периоды, они являются запаздывающими индикаторами. Сигналы могут появляться после того, как движение уже началось, поэтому большинство трейдеров используют MA вместе с другими индикаторами, а не полагаются на них одних.
Введение
Скользящие средние (MA) — одни из самых широко используемых инструментов в трейдинге и инвестировании. Анализируете ли вы акции, форекс или криптовалюты вроде Bitcoin и Ethereum — MA помогают «отфильтровать шум» ежедневных колебаний цены и яснее увидеть общий тренд. Они работают так: рассчитывают среднюю цену актива за заданный период, а затем отображают это значение на графике.
Поскольку скользящие средние используют прошлые цены, их называют запаздывающими индикаторами. Это означает, что они подтверждают тренды, а не предсказывают их. Несмотря на это ограничение, они остаются популярными, потому что их легко понимать и применять, и они работают на разных таймфреймах и для разных классов активов.
Типы скользящих средних
Простая скользящая средняя (SMA)
Простая скользящая средняя рассчитывается по ценам закрытия актива за заданное число периодов и определяет среднее значение. Например, SMA за 10 дней суммирует цены закрытия за последние 10 дней и делит их на 10. Каждый день самая старая цена «выпадает», а самая новая добавляется, поэтому среднее постоянно обновляется.
Одна из особенностей SMA — то, что она одинаково взвешивает каждую точку данных. Цена, которая была девять дней назад, влияет точно так же, как и цена вчера. Некоторые трейдеры считают, что из-за этого SMA медленнее реагирует на недавние изменения, и именно поэтому на сцену выходит экспоненциальная скользящая средняя.
Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)
Экспоненциальная скользящая средняя тоже использует прошлые цены, но применяет множитель, который даёт больше веса более свежим данным. В результате получается среднее, которое быстрее реагирует на новую информацию о цене, чем SMA.
Из-за этой чувствительности EMA чаще предпочитают трейдеры, работающие на коротких таймфреймах, а также те, кто использует алгоритмические или автоматизированные системы. Долгосрочные инвесторы иногда выбирают более сглаженный сигнал SMA: он реже срабатывает ложными сигналами при кратковременных колебаниях цены.
Скользящая средняя с учётом объёма (VWMA)
Менее распространённый, но полезный вариант — скользящая средняя с учётом объёма (VWMA). Этот тип учитывает не только цену, но и объём торгов: периоды с высокой активностью дают среднему большее влияние. Трейдеры используют VWMA, чтобы оценить, поддержано ли движение цены существенным участием рынка или же оно вызвано условиями с низким объёмом.
Как использовать скользящие средние
Скользящие средние применяются непосредственно к ценовым графикам, включая графики «японских свечей». Они отображаются как плавная линия, которая следует общему направлению цены, благодаря чему проще понять, движется ли актив вверх, вниз или в бок.
Выбранный период имеет значение. MA за 10 дней быстро реагирует на изменения цены, поэтому подходит для краткосрочной торговли. MA за 200 дней движется медленнее и чаще используется для выявления долгосрочных трендов. На традиционных рынках внимательно следят за SMA за 50 и 200 дней: пробои выше или ниже этих уровней часто рассматриваются как важные сигналы.
В криптовалютных рынках применяется та же логика, но поскольку торговля идёт 24/7, трейдеры часто используют более короткие периоды. Движение, которое в акциях может формироваться неделями, в криптовалюте может происходить за дни или даже за часы.
На интерфейсе спотовой торговли Binance вы можете проверить скользящую среднюю актива прямо на интерактивном ценовом графике.
Также вы можете настроить период времени для каждого индикатора в соответствии со своими предпочтениями.
Пересечение сигналов
Один из самых распространённых способов, которыми трейдеры используют скользящие средние (MA), — это наблюдение за их пересечениями. Пересечение происходит, когда две MA с разными периодами пересекаются на графике. Многие также используют индикатор MACD, который полностью построен на EMA и предназначен для автоматического выделения сигналов пересечения.
Золотой крест
Золотой крест возникает, когда краткосрочная MA пересекает долгосрочную MA сверху. Например, когда 50-дневная MA растёт и пересекает 200-дневную MA. Это может указывать на то, что недавний импульс цены смещается вверх, и может сигнализировать о начале восходящего тренда, хотя перед действиями рекомендуется подтверждение другими индикаторами.
Крест смерти
Крест смерти — обратная ситуация: когда краткосрочная MA пересекает долгосрочную MA снизу. Это может указывать на начало нисходящего тренда. Как и в случае с золотым крестом, сигнал более значим, когда он совпадает с другими индикаторами, а не появляется в изоляции.
Ограничения и другие факторы, которые следует учитывать
Главное ограничение скользящих средних — запаздывание (лаг). Поскольку они рассчитываются на основе прошлых цен, сигнал о пересечении или о тренде может появиться уже после того, как значительная часть движения произошла. Золотой крест может появиться только после того, как актив уже заметно вырос, что потенциально снижает практическую ценность сигнала. Объединение MA с индикаторами импульса, такими как RSI, может помочь трейдерам отфильтровать более слабые сигналы.
Также существует риск ложных сигналов. Бычья ловушка происходит, когда цена ненадолго растёт и провоцирует золотой крест, но затем вскоре разворачивается. Ни один индикатор не может надёжно предотвратить это, поэтому большинство трейдеров используют MA как часть более широкого набора инструментов, а не как самостоятельную стратегию.
Выбор таймфрейма тоже влияет на результат. Те же настройки MA, которые хорошо работают на дневном графике, могут давать вводящие в заблуждение сигналы на 5-минутном графике. Перед тем как полагаться на них, трейдерам следует протестировать настройки на выбранном таймфрейме и с учётом своей торговой стратегии.
Часто задаваемые вопросы
Что такое скользящая средняя в трейдинге?
Скользящая средняя — это расчёт, который берёт среднюю цену актива за определённое число периодов и отображает её на графике в виде линии. Она сглаживает краткосрочные колебания цены, чтобы помочь трейдерам определить направление лежащего в основе тренда.
В чём разница между SMA и EMA?
Простая скользящая средняя (SMA) одинаково взвешивает все точки данных за выбранный период. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) придаёт больший вес более свежим ценам, поэтому быстрее реагирует на новую информацию. EMA обычно реагируют быстрее на изменения цены, что полезно для краткосрочной торговли, но также может приводить к большему числу ложных сигналов.
Могут ли скользящие средние предсказывать движение цены?
Скользящие средние — это запаздывающие индикаторы, то есть они основаны на прошлых ценах, а не на будущих. Они могут помочь определить существующие тренды и потенциальные развороты, но не могут надёжно предсказывать движение цены сами по себе. Большинство трейдеров используют их вместе с другими инструментами, такими как анализ объёма, RSI или MACD, чтобы получить более полную картину.
Итоговые мысли
Скользящие средние — один из самых доступных и широко используемых инструментов технического анализа. Они помогают упростить сложные графики цен и дают понятное представление о рыночных тенденциях. Однако помните, что нельзя использовать ни один индикатор изолированно.
Дополнительное чтение
Что такое технический анализ?
Руководство для новичков по графикам «японских свечей»
Объяснение индикатора MACD
Что такое индикатор RSI?
Основы поддержки и сопротивления: объяснение
Отказ от ответственности: Этот контент предоставляется вам «как есть» только в информационных и образовательных целях, без каких-либо заявлений или гарантий любого рода. Его нельзя рассматривать как финансовый, юридический или иной профессиональный совет, а также он не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вы должны получить собственную консультацию у соответствующих профессиональных специалистов. Если материал подготовлен сторонним автором, пожалуйста, учтите, что выраженные там взгляды принадлежат этому стороннему автору и не обязательно отражают позицию Binance Academy. Цены цифровых активов могут быть волатильными. Стоимость вашей инвестиции может как снижаться, так и расти, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несёте ответственность за свои инвестиционные решения, а Binance Academy не несёт ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Для получения дополнительной информации см. наши Условия использования, Уведомление о рисках и Условия Binance Academy.