Вкратце:
Синтетические активы — это криптоактивы, которые имитируют стоимость других активов с использованием смарт-контрактов и залога.
Синтетические активы позволяют пользователям получить доступ к любому классу активов без владения или торговли реальным активом.
Синтетические активы имеют различные варианты использования для пользователей DeFi, такие как доступ, ликвидность, диверсификация и инновации.
Синтетические активы можно создавать и продавать на различных платформах Ethereum и других блокчейнах.
Синтетические активы — это тип криптоактивов, которые имитируют стоимость других активов, таких как акции, облигации, сырьевые товары или даже криптовалюты. Они создаются с использованием смарт-контрактов и обеспечения для отслеживания движения цен базовых активов. Синтетические активы позволяют пользователям получить доступ к любому классу активов без необходимости владеть реальным активом или торговать им. Это открывает новые возможности для диверсификации, хеджирования, арбитража и спекуляций в пространстве децентрализованных финансов (DeFi).
Что такое синтетические активы?
Синтетические активы по сути представляют собой токенизированные деривативы. В традиционном финансовом мире деривативы — это контракты, которые дают покупателю или продавцу право или обязательство купить или продать базовый актив по определенной цене и в определенное время. Например, фьючерсный контракт — это производный инструмент, который обязывает покупателя купить актив по заранее определенной цене и дате в будущем. Опцион колл — это производный инструмент, который дает покупателю право купить актив по определенной цене и в определенную дату в будущем.
Синтетические активы развивают эту концепцию еще на один шаг вперед, создавая токены, которые представляют стоимость базового актива в блокчейне. Например, синтетический актив может отслеживать цену золота, акций Apple или биткойнов, не требуя от пользователя владения или хранения какого-либо из этих активов. Синтетический актив обеспечен залогом, например стейблкоинами или другими криптоактивами, зафиксированным в смарт-контракте. Смарт-контракт использует службу оракула для получения данных о ценах базового актива в реальном времени и соответствующим образом корректирует стоимость синтетического актива.
Почему синтетические активы важны для DeFi?
Синтетические активы имеют ряд преимуществ и вариантов использования для пользователей и инвесторов DeFi. Некоторые из них:
Доступ. Синтетические активы позволяют любому, у кого есть подключение к Интернету и криптокошелек, получить доступ к любому классу активов в мире, независимо от географических или нормативных барьеров. Например, пользователь в Китае может торговать синтетическими акциями США без необходимости открывать брокерский счет или проходить процедуры KYC/AML.
Ликвидность. Синтетические активы могут повысить ликвидность неликвидных или труднодоступных активов, позволяя пользователям торговать ими на децентрализованных биржах (DEX) или кредитовать их на кредитных платформах. Например, пользователь может одолжить синтетические акции Tesla и использовать их в качестве залога для получения кредита на Aave.
Диверсификация. Синтетические активы позволяют пользователям диверсифицировать свои портфели и хеджировать риски, открывая доступ к различным классам активов и рынкам. Например, пользователь может хеджировать свою подверженность волатильности криптовалюты, храня синтетическое золото или доллары США.
Инновации: Синтетические активы также могут создавать новые типы активов, которые не существуют в традиционной финансовой системе, например, обратные активы, которые движутся в направлении, противоположном базовому активу, или активы-корзины, объединяющие несколько активов в один токен. Например, пользователь может создать синтетический токен, который отслеживает производительность 10 лучших токенов DeFi.
Как торговать синтетическими активами?
Существует несколько платформ, которые позволяют пользователям создавать и торговать синтетическими активами на Ethereum и других блокчейнах. Некоторые из них:
Synthetix: Synthetix — одна из крупнейших и самых популярных платформ синтетических активов на Ethereum. Он позволяет пользователям создавать и торговать более чем 100 синтетическими активами (синтезаторами), которые отслеживают различные валюты, товары, акции, индексы и криптовалюты. Синтезы поддерживаются токенами SNX, которые также служат токенами управления платформой.
Mirror Protocol: Mirror Protocol — это платформа синтетических активов на Terra, которая фокусируется на создании и торговле синтетическими акциями (зеркальные активы или mAssets), которые отслеживают цену акций, зарегистрированных в США, таких как Amazon, Netflix или Tesla. mAssets поддерживаются стейблкоинами UST, которые также служат токенами управления платформой.
Протокол UMA: Протокол UMA — это платформа синтетических активов на Ethereum, которая позволяет пользователям создавать и торговать любым типом синтетических активов, используя самодостаточные смарт-контракты (синтетические токены). Протокол UMA не полагается на централизованные оракулы для получения данных о ценах, а вместо этого использует механизм экономического стимулирования, называемый механизмом проверки данных (DVM), для обеспечения честной отчетности. Токены UMA используются для управления и разрешения споров на платформе.
Публикация Что такое синтетические активы и почему они важны для DeFi? впервые появился на Cryptopress.
