Автор оригинала: CoinGecko — Джозайя Макори
Оригинальная компиляция: BlockTurbo
В отличие от других классов активов, криптотранзакции из публичных блокчейнов находятся в свободном доступе, что делает их пригодными для анализа данных и машинного обучения. Вы можете легко извлекать и анализировать данные блокчейна, также известные как аналитика цепочки. Благодаря этим обширным открытым финансовым данным вы можете получить ценную информацию о рыночных тенденциях, настроениях и другом поведении инвесторов.
Постоянное наблюдение и отслеживание рынка является неотъемлемой стратегией получения потенциальной прибыли. Хотя фундаментальный и технический анализ может дать представление о различных рыночных тенденциях, извлечение данных из сетевых источников может дать представление о блокчейне с высоты птичьего полета. Однако это не означает, что они взаимоисключающие. Вы можете использовать все три подхода при анализе потенциала криптовалют.
В этой статье мы углубимся в то, что такое ончейн-аналитика и как вы можете использовать ее для улучшения своих торговых и инвестиционных стратегий.
Что означает ончейн? Разница между ончейн и оффчейн
Прежде чем дать определение ончейн-аналитике, давайте разберемся, что такое ончейн и чем он отличается от оффчейн. Как следует из названия, ончейн относится к транзакциям, которые проверяются и записываются в блокчейне. В случае Proof of Work (PoW) проверка и запись выполняются майнерами, а в случае Proof of Stake (PoS) проверка и запись выполняются валидаторами. Кто угодно и где угодно может получить доступ к транзакциям, записанным в общедоступной цепочке блоков.
С другой стороны, оффчейн является противоположностью ончейн. Это относится к транзакциям, которые проверяются и записываются вне блокчейна через уровень 2, который обычно имеет более низкие затраты и более высокую скорость транзакций.
Технический анализ против ончейн-анализа против фундаментального анализа Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ направлен на понимание актива с учетом множества факторов, таких как его рыночная стоимость, объем торгов, полезность, количество владельцев и подлинность команды, стоящей за ним. Этот анализ необходим для определения того, является ли актив переоцененным или недооцененным. Вот простой пример фундаментального анализа Биткойна (BTC):
Максимальное количество BTC составляет 21 миллион, из которых в настоящее время в обращении находится 19,3 миллиона. Это означает, что в обращении осталось всего 1,7 миллиона биткойнов, что приводит к дефициту BTC. Согласно закону спроса и предложения, чем реже актив, тем большую ценность он приобретает. Эта информация является частью фундаментального анализа, который вы можете использовать для принятия обоснованных инвестиционных решений.
технический анализ
Технический анализ анализирует криптовалюты, используя данные о прошлых результатах, чтобы предсказать вероятные результаты рынка. Технический и фундаментальный анализ различных факторов, влияющих на цены. Фундаментальный анализ определяет движение цен на основе экономической активности, публикаций информации и геополитических событий, напротив, технический анализ фокусируется в первую очередь на прошлой деятельности, движении цен и торговой активности;
Давайте воспользуемся ценовым действием BTC с ноября 2020 года по июль 2021 года, чтобы проиллюстрировать, как работает технический анализ. На графике выше показана фигура «голова и плечи», потенциальная модель разворота ценового действия, в которой любой прорыв линии шеи сигнализирует о значительном изменении цены. Цена BTC упала с 50 000 долларов до почти 35 000 долларов, когда она преодолела линию шеи 15 мая 2021 года.
Ончейн-анализ
Ончейн-аналитика учитывает проверенные и записанные данные в блокчейне для прогнозирования тенденций и оценки настроений рынка. Другими словами, онлайн-исследования включают в себя мониторинг того, как деньги перемещаются по блокчейну, чтобы выявить потенциальные инвестиционные возможности. Это уникально для криптомира, поскольку другие классы активов не работают в публичном реестре. Вы можете провести ончейн-анализ, чтобы определить, почему разные участники рынка покупают или продают тот или иной актив. Ниже приведен пример.
С помощью платформ он-чейн-анализа, таких как Glassnode, можно наблюдать за различной деятельностью инвесторов BTC. Например, активно ли они вносят активы на централизованную биржу (CEX) или выводят активы на децентрализованный кошелек. Большой приток на CEX указывает на то, что они, скорее всего, распродадут свои активы, а большой приток в децентрализованные кошельки означает, что они планируют удерживать их какое-то время. Вы можете использовать эту информацию для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Как анализировать данные в цепочке
Ончейн-аналитика часто использует несколько показателей, таких как активные адреса, объем транзакций, распределение поставок и общая стоимость, зафиксированная в зависимости от поведения цен на активы.
Адрес мероприятия
Анализ активных адресов в сети блокчейн может дать представление о вовлечении пользователей и их принятии. Увеличение количества динамических адресов с течением времени указывает на рост пользовательской базы сети, а уменьшение количества активных адресов может указывать на отсутствие интереса или принятия. Для анализа активных адресов вы можете отслеживать количество уникальных адресов, отправляющих или получающих активы в сети, ежедневно или еженедельно. Также важно учитывать скорость изменения активных адресов с течением времени и сравнивать ее с другими показателями, такими как объем транзакций. Чтобы отслеживать активные адреса в блокчейне, вы можете использовать браузер, например Etherscan или BscScan.
Объем торгов
Объем транзакций измеряет общее количество транзакций в сети блокчейна за определенный период времени. Вы можете использовать его для оценки уровня сетевой активности и спроса на базовые активы.
Анализ объемов торговли может помочь выявить тенденции и закономерности в поведении пользователей, например, скачки объема в периоды повышенной волатильности рынка. Вы можете оценить объем транзакций, отслеживая количество транзакций в сети в день или неделю, а также средний размер транзакции и комиссии. Опять же, эта информация также доступна в обозревателе блокчейна.
распределение поставок
Анализ распределения поставок в сети блокчейна может дать представление о том, насколько децентрализована и сконцентрирована монета. Распределение предложения показывает, как общее количество криптовалюты распределяется между держателями.
Более равномерно распределенное предложение указывает на более децентрализованную сеть, тогда как концентрация токенов среди нескольких крупных держателей может указывать на большую централизацию. Чтобы проанализировать распределение предложения, вы можете отслеживать количество и размер кошельков, содержащих процент от общего количества криптовалюты.
Общая стоимость заблокирована
Total Value Locked (TVL) измеряет общую стоимость активов, заблокированных в смарт-контрактах или децентрализованных приложениях (dApps) в сети блокчейн. Вы можете использовать его для оценки уровня внедрения и использования децентрализованных приложений, а также спроса на базовый актив. Чтобы проверить TVL, вы можете отслеживать ежедневную или еженедельную стоимость активов, заблокированных в различных приложениях в сети, а также количество пользователей и транзакций. Также важно сравнить TVL различных приложений и сетей, чтобы выявить тенденции и закономерности в поведении пользователей. Чтобы проверить TVL сети и сравнить ее с остальным рынком, вы можете использовать такой инструмент, как DefiLlama.
Ончейн-индикаторы поведения рынка
Вот три ончейн-индикатора ценового действия:
Реализованные прибыли и убытки
Реализованная прибыль и убыток (RPL) — это внутрисетевой показатель, который измеряет плавающую прибыль или убыток, полученный после продажи актива. Купив цифровую валюту, вы понесете прибыль/убытки из-за движения цен. Вы определяете свой RPL, сравнивая реализованную сумму с реализованным доходом. Если результаты положительные, вы получаете прибыль; если они становятся отрицательными, это убыток.
Отслеживая RPL с течением времени, вы можете получить представление о поведении долгосрочных держателей и их взглядах на конкретный актив. Например, это может помочь определить возможности покупки и продажи. Если RPL высок, это может указывать на то, что долгосрочные держатели фиксируют прибыль и могут легче продавать, создавая потенциальное давление со стороны продавцов. С другой стороны, если RPL ниже, это может указывать на то, что долгосрочные держатели держат свои активы, что может указывать на бычьи настроения и потенциальные возможности покупки.
предложение в прибылях и убытках
Предложение прибыли — это количество токенов в блокчейне, которые в данный момент приносят прибыль — в последний раз они были переданы по цене ниже текущей цены. С другой стороны, убыточное предложение — это количество токенов в блокчейне, которые в настоящее время находятся в убытке — их последняя переданная цена была выше текущей цены.
Вы можете рассчитать предложение прибыли, определив количество монет, которые в последний раз перемещались, когда цена была ниже текущей цены (цена выросла с момента последней передачи актива). На бычьих рынках предложение в обращении в основном представляет собой предложение прибыли, тогда как на медвежьих рынках предложение прибыли постепенно снижается, достигая дна в конце каждого медвежьего рынка.
Когда криптовалюта достигает ценового уровня, на котором получает прибыль большинство инвесторов, они с большей вероятностью продадут ее, создавая потенциальное сопротивление. И наоборот, когда криптовалюта достигает ценового уровня, на котором многие инвесторы теряют деньги, они с большей вероятностью будут держать или покупать больше, создавая потенциальную поддержку.
Реализованная рыночная капитализация
Реализованная рыночная капитализация — это вариант рыночной капитализации, который оценивает каждую неизрасходованную транзакцию (UTXO) на основе предыдущих исторических изменений цен, которые отличаются от текущей цены. Таким образом, реализованная рыночная капитализация заменяет среднюю рыночную стоимость актива и соответствует реализованной стоимости токенов, доступных в блокчейне.
Концепция реализованной рыночной капитализации заключается в создании внутрисетевой метрики, которая сводит к минимуму влияние потерянных токенов и токенов стоимости на основе последнего состояния цепочки счетов. Обычно, когда монеты теряются, рыночная капитализация не учитывает их.
Реализованная рыночная капитализация отличается от описанного выше метода тем, что он переоценивает каждый последний перемещенный актив до его последней стоимости. Таким образом, если вы потратите актив по более высокой цене, чем при его последней передаче, он будет переоценен по более высокой цене с соответствующим увеличением реализованной капитализации.
Три основных инструмента для анализа данных в сети
Ниже приведены три основных инструмента для анализа данных в цепочке:
Стеклянный узел
Glassnode — один из самых популярных инструментов онлайн-аналитики, который предоставляет информацию о рынке криптовалют с помощью он-чейн-индикаторов. Компания Glassnode, основанная в 2018 году, стремится упростить процесс исследования пользователей и помочь им принимать решения, предоставляя им информацию о рынке и соответствующие данные внутри сети.
Glassnode, широко известный своими подробными отчетами о различных индикаторах рынка цифровых валют, имеет множество приложений, позволяющих революционным образом оставаться на шаг впереди. Его данные в режиме реального времени представляют собой многочисленные диаграммы и информационные панели с углубленным анализом активности кошелька, балансов, роста сети, количества токенов, количества держателей и многого другого.
Главная особенность
Несколько сетевых рыночных индикаторов для более чем 900 активов. Более 200 индикаторов. Настраиваемые информационные панели с возможностью включения большего количества индикаторов. Сравнение различных индикаторов для доступных активов. Интеграция TradingView. Подробные ресурсы о популярных сетях и активах.
цена
Ценовые пакеты, поддерживаемые Glassnode, следующие:
Стандартный — предоставляет самую базовую аналитику в сети и рыночные индикаторы для криптоэнтузиастов. Это бесплатно. Расширенный — предоставляет обновленные показатели рынка блокчейна и данные о фьючерсах для амбициозных инвесторов. Это стоит 29 долларов в месяц, оплачивается ежегодно и включает 14-дневную бесплатную пробную версию. Профессионал – предоставление самых передовых и актуальных данных по цепочке и фьючерсам для опытных трейдеров. Цена составляет 799 долларов в месяц при ежегодной оплате. Институциональный — планы, адаптированные для учреждений. Дюнная аналитика
Dune — еще один популярный инструмент анализа цепочки, который вам следует рассмотреть. В отличие от других инструментов анализа, в которых используются новые скрипты, вы можете запросить базу данных Dune для сбора практически любой информации в цепочке. Dune известна тем, что запрашивает блокчейн Ethereum с помощью простого SQL. Как правило, платформа предоставляет все необходимые инструменты для запроса, извлечения и отображения больших объемов данных блокчейна.
Главная особенность
Понятная информация и наглядные графики. Доступ к множеству индикаторов. Он извлекает данные из цепочки и сортирует их в базу данных SQL, к которой можно обращаться.
Цена
Dune поддерживает следующие три тарифных плана:
Сообщество — поддерживает стандартную производительность и неограниченное выполнение. Это бесплатно. Thug Life – гарантированное повышение производительности (в 4 раза), 2000 выполнений в месяц, 100 частных запросов, 10 частных информационных панелей и 250 загрузок CSV в месяц. Это стоит 420 долларов в месяц. Элитный — обеспечивает самую высокую (в 8 раз) производительность, 4000 выполнений в месяц, 1000 частных запросов, 100 частных информационных панелей, 1000 загрузок CSV в месяц и удаление водяных знаков. Это стоит 1337 долларов в месяц. Нансен
В отличие от Glassnode и Dune, Nansen объединяет данные блокчейна с более чем 250 миллионами кошельков с тегами для предоставления внутрисетевой аналитики. Хотя Nansen идеально подходит для профессиональных инвесторов в криптовалюту, которым нужны углубленные исследования цепочки, новички все равно могут использовать его, чтобы узнать больше о цифровых валютах.
Главная особенность
Более 250 миллионов тегов кошелька. Профилировщик кошелька на глубокой информационной панели, трекер ETH, торговля на децентрализованной бирже (DEX) и данные CSV. Вы можете легко обнаруживать закономерности и прогнозировать движения цен. Настраиваемые интеллектуальные оповещения. Пользовательские отчеты в популярных сетях, таких как Ethereum, BNB. Данные по цепочке в реальном времени от Smart. цепи и др.)
Цена
Nansen поддерживает четыре тарифных плана:
Стандартный — анализ NFT на основе Nansen, DeFi, кошельки, интеллектуальные валюты, списки наблюдения за кошельками и токенами, отчеты об исследованиях NFT, портфолио Nansen и десять интеллектуальных оповещений. Он идеально подходит для исследователей криптовалюты и стоит 100 долларов в месяц в год. VIP. В дополнение к стандартным функциям этот пакет поддерживает 100 интеллектуальных оповещений, эксклюзивные VIP-панели мониторинга, ранний доступ к новым панелям мониторинга, доступ к исследовательским порталам, панелям премиум-класса и персонализированное обучение. Это стоит 1000 долларов в месяц в год и идеально подходит для профессиональных трейдеров. Альфа. В дополнение к VIP-функциям пакет «Альфа» поддерживает институциональные исследования, эксклюзивное сообщество Discord, поддержку в белых перчатках, обучение 1:1, еженедельные телеконференции и эксклюзивные личные мероприятия. Он идеально подходит для постоянных инвесторов и стоит 2000 долларов в месяц в год. Предприятие: адаптируйте доступ Nansen к вашим потребностям по индивидуальной цене.
в заключение
В эпоху, когда блокчейн меняет цифровую ценность, ценность данных имеет решающее значение, и к важности онлайн-аналитики необходимо относиться серьезно. Появилось несколько платформ, таких как Glassnode, Dune и Nansen, которые предоставляют инвесторам в криптовалюту множество простых в использовании сетевых индикаторов и наборов данных. Однако информацию и предупреждения, которые вы получаете от этих инструментов, следует использовать только в качестве руководства для принятия инвестиционных решений, и они не являются надежными.
-КОНЕЦ-