Монета с капитализацией более 1,2 миллиарда долларов за одну ночь в выходные потеряла четверть стоимости. Я бы не стал считать такое падение возможностью купить на перепроданности — сначала мне хотелось бы разобраться, куда ушли деньги.

По данным CoinGlass, к 7 утра воскресенья по сингапурскому времени по всему рынку ликвидировали фьючерсные позиции примерно на 1,9 миллиарда долларов, из них около 684 миллионов пришлось на биткоин и около 466 миллионов — на Ethereum. Подавляющее большинство ликвидаций пришлось на длинные позиции. По той же статистике, на них пришлось примерно 93% всех ликвидаций, причем за последние четыре часа выбило позиции более чем на 900 миллионов долларов. В выходные стаканы и так неглубокие, а когда плечо начинает сыпаться, обвал становится только сильнее.

На общий рынок — лишь беглый взгляд для контекста: $BTC сейчас около 63 680 долларов, за 24 часа снижение примерно на 6,6%, минимум был около 63 389 — это новый минимум за последние 30 дней. $ETH Картина еще хуже: около 1 750 долларов, за день падение примерно на 9,2%, минимум — около 1 737. Это тоже минимум за последний месяц. Solana также опустилась ниже 70 долларов, потеряв за день около 10%. Сегодня я не буду на этом останавливаться.

По-настоящему бросается в глаза $ASTER. Сейчас он стоит около 0,49 доллара, за 24 часа упал примерно на 24%, внутридневной максимум был около 0,64 доллара, объем торгов — примерно 193 миллиона долларов, а рыночная капитализация сократилась примерно до 1,25 миллиарда долларов. Биткоин упал лишь немногим больше чем на 6%, а ASTER — почти в четыре раза сильнее рынка. Я не нашел никаких очевидных важных объявлений, которые могли бы сразу объяснить это падение. Скорее всего, на фоне низкой ликвидности в выходные длинные позиции одну за другой ликвидировали, и падение ускорилось. С монетами, которые за день теряют четверть стоимости, у меня за последние несколько лет случалось одно и то же: чем сильнее падение, тем больше людей кричат о перепроданности, а в итоге покупаешь где-то на полпути вниз.

Для сравнения: при том же обвале TRON просел всего примерно на 1,5%, а за последние 7 дней — примерно на 4%. Среди 250 крупнейших по капитализации монет в плюсе закрылись всего около 30, а если исключить стейблкоины, почти никого не останется. Поэтому то, что какая-то монета почти не упала, еще не значит, что рынок уже стабилизировался. Скорее, капитал сначала уходит из наиболее волатильных фьючерсных контрактов.

Когда в выходные на тонком рынке начинается обвал, я обычно делаю три вещи. Во-первых, сокращаю позиции по фьючерсам и больше не открываю новые длинные позиции. Во-вторых, такие монеты, как ASTER, которые за день упали на четверть, оставляю только в списке наблюдения и жду снижения волатильности — не пытаюсь ловить такие ножи. В-третьих, ставлю будильник на завтрашнее закрытие недельной свечи и на отслеживание потоков капитала после открытия рынка в понедельник. Сейчас лезть в рынок — все равно что спорить за направление движения с ликвидационными ордерами.

А вы что делаете после такого отката в выходные: сначала сокращаете плечо и ждете закрытия недельной свечи или уже начали покупать частями?

Это лишь мое личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией. На рынке есть риски, поэтому сами следите за размером своих позиций.