Отскок XMR — сначала смотрим на ликвидность｜Остывание PPI не снимает инфляционного давления｜О движении вслед за рынком можно говорить только выше 535 долларов
Моя позиция — наблюдать с осторожностью и не считать отскок после публикации макростатистики автоматическим разворотом тренда. На Binance Square активно обсуждают тему «Что станет драйвером следующего отскока криптовалют и американских акций», но меня больше интересует, получит ли отскок поддержку реального спроса и достаточной глубины рынка. 13 ноября Бюро статистики труда США сообщило, что в октябре индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса вырос на 0.3% в месячном исчислении — меньше, чем на 1.4% в сентябре. Однако в годовом исчислении рост по-прежнему составил 6.5%, а показатель без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг вырос за месяц на 0.5%. Данные говорят о замедлении краткосрочного роста цен, но на их основании нельзя утверждать, что инфляция уже взята под контроль, и тем более считать снижение ставки ФРС решенным делом. 28 октября ФРС сохранила целевой диапазон ставки на уровне 3.75%–4%, а в заявлении по-прежнему отметила, что инфляция остается повышенной. Именно пересмотр рынком ожиданий относительно траектории ставок — основной канал, через который подобные данные влияют на рисковые активы.
Применительно к XMR ожидания смягчения денежно-кредитной политики могут оказать лишь косвенную поддержку. На краткосрочное исполнение сделок, вероятно, сильнее повлияют площадки, где торгуется XMR, глубина книги ордеров и доступность переводов, чем одна позитивная макроновость. Особенно после недавних изменений в торговле XMR на некоторых платформах я не стал бы считать цену на одной из них ценой исполнения без трения для всего рынка. Если общий аппетит к риску растет, но спред в стакане XMR расширяется, значит, настроения и доступная ликвидность улучшаются не одновременно, а шансы на успешную покупку вслед за ростом снижаются. Таков и мой независимый взгляд на популярную тему: отскок должны подтвердить одновременно приток средств, доступные торговые каналы и устойчивый объем торгов, а не один заголовок о статистике.
На момент этого наблюдения последняя опубликованная цена сделки XMR/USD на Kraken составляла около 535.47 доллара — выше цены открытия дня, около 528.95 доллара. Минимум за последние 24 часа — 517.94 доллара, максимум — 540.90 доллара. Цена уже отреагировала на улучшение настроений, но все еще находится внутри диапазона, поэтому приписывать движение исключительно публикации PPI нельзя. Для меня 535 долларов — ближайший уровень подтверждения, 540–541 доллар — сопротивление у верхней границы, 528–529 долларов — зона для наблюдения за откатом, а 517–518 долларов — рубеж защиты от риска. Если цена после пробоя 540 долларов быстро вернется ниже 535 долларов или при откате покупательский спрос заметно ослабнет, я пересмотрю краткосрочно позитивный взгляд.
Если бы я торговал сам, то сейчас не стал бы покупать на росте. Рассматривал бы только небольшую длинную позицию на спотовом рынке, без высокого кредитного плеча. Открыть пробную позицию на сумму не более 2% от общего капитала я бы стал только в том случае, если цена закрепится выше 541 доллара, откат к 535 долларам не приведет к быстрому пробою вниз и спред в стакане останется приемлемым. Первая цель — 550 долларов; при достижении этого уровня я бы закрыл половину позиции, а оставшуюся часть держал бы с целью 560 долларов. Стоп-лосс — ниже 528 долларов. Если после входа цена опустится ниже 528 долларов, я немедленно закрою позицию. Если в течение двух дней цена так и не закрепится выше 541 доллара или биржа введет ограничения на ввод и вывод средств либо спред резко расширится, я закрою позицию сам, даже если жесткий стоп-лосс еще не сработал. Если цена опустится ниже 517 долларов, я откажусь от плана покупки и сначала дождусь формирования новой зоны торгов. Это лишь условный план, он не означает, что сделка уже совершена или принесла прибыль.
#ЧтоДастСледующийОтскокКриптовалютамИАмериканскимАкциям? #XMR
Это лишь мое личное наблюдение за рынком, а не инвестиционная рекомендация.
Моя позиция — наблюдать с осторожностью и не считать отскок после публикации макростатистики автоматическим разворотом тренда. На Binance Square активно обсуждают тему «Что станет драйвером следующего отскока криптовалют и американских акций», но меня больше интересует, получит ли отскок поддержку реального спроса и достаточной глубины рынка. 13 ноября Бюро статистики труда США сообщило, что в октябре индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса вырос на 0.3% в месячном исчислении — меньше, чем на 1.4% в сентябре. Однако в годовом исчислении рост по-прежнему составил 6.5%, а показатель без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг вырос за месяц на 0.5%. Данные говорят о замедлении краткосрочного роста цен, но на их основании нельзя утверждать, что инфляция уже взята под контроль, и тем более считать снижение ставки ФРС решенным делом. 28 октября ФРС сохранила целевой диапазон ставки на уровне 3.75%–4%, а в заявлении по-прежнему отметила, что инфляция остается повышенной. Именно пересмотр рынком ожиданий относительно траектории ставок — основной канал, через который подобные данные влияют на рисковые активы.
Применительно к XMR ожидания смягчения денежно-кредитной политики могут оказать лишь косвенную поддержку. На краткосрочное исполнение сделок, вероятно, сильнее повлияют площадки, где торгуется XMR, глубина книги ордеров и доступность переводов, чем одна позитивная макроновость. Особенно после недавних изменений в торговле XMR на некоторых платформах я не стал бы считать цену на одной из них ценой исполнения без трения для всего рынка. Если общий аппетит к риску растет, но спред в стакане XMR расширяется, значит, настроения и доступная ликвидность улучшаются не одновременно, а шансы на успешную покупку вслед за ростом снижаются. Таков и мой независимый взгляд на популярную тему: отскок должны подтвердить одновременно приток средств, доступные торговые каналы и устойчивый объем торгов, а не один заголовок о статистике.
На момент этого наблюдения последняя опубликованная цена сделки XMR/USD на Kraken составляла около 535.47 доллара — выше цены открытия дня, около 528.95 доллара. Минимум за последние 24 часа — 517.94 доллара, максимум — 540.90 доллара. Цена уже отреагировала на улучшение настроений, но все еще находится внутри диапазона, поэтому приписывать движение исключительно публикации PPI нельзя. Для меня 535 долларов — ближайший уровень подтверждения, 540–541 доллар — сопротивление у верхней границы, 528–529 долларов — зона для наблюдения за откатом, а 517–518 долларов — рубеж защиты от риска. Если цена после пробоя 540 долларов быстро вернется ниже 535 долларов или при откате покупательский спрос заметно ослабнет, я пересмотрю краткосрочно позитивный взгляд.
Если бы я торговал сам, то сейчас не стал бы покупать на росте. Рассматривал бы только небольшую длинную позицию на спотовом рынке, без высокого кредитного плеча. Открыть пробную позицию на сумму не более 2% от общего капитала я бы стал только в том случае, если цена закрепится выше 541 доллара, откат к 535 долларам не приведет к быстрому пробою вниз и спред в стакане останется приемлемым. Первая цель — 550 долларов; при достижении этого уровня я бы закрыл половину позиции, а оставшуюся часть держал бы с целью 560 долларов. Стоп-лосс — ниже 528 долларов. Если после входа цена опустится ниже 528 долларов, я немедленно закрою позицию. Если в течение двух дней цена так и не закрепится выше 541 доллара или биржа введет ограничения на ввод и вывод средств либо спред резко расширится, я закрою позицию сам, даже если жесткий стоп-лосс еще не сработал. Если цена опустится ниже 517 долларов, я откажусь от плана покупки и сначала дождусь формирования новой зоны торгов. Это лишь условный план, он не означает, что сделка уже совершена или принесла прибыль.
#ЧтоДастСледующийОтскокКриптовалютамИАмериканскимАкциям? #XMR
Это лишь мое личное наблюдение за рынком, а не инвестиционная рекомендация.
