Стейкинг ETH: чем услуги банков для организаций отличаются от нажатия кнопки на бирже? На этот раз BNY объяснил распределение обязанностей между тремя сторонами
Когда вы нажимаете на бирже «Стейкинг», вы видите только годовую доходность. 12 ноября американский кастодиальный банк BNY (Банк Нью-Йорка — Меллон) рассказал, как распределены обязанности за кулисами.
Сначала факты (источники: объявление на сайте Figment и статья на сайте BNY, обе опубликованы 12 ноября):
1. Figment объявила о сотрудничестве с BNY: институциональные клиенты, отвечающие требованиям (управляющие активами, эмитенты ETF, компании, организации по управлению частным капиталом и др.), могут стейкать монеты, хранящиеся в цифровом кастодиальном сервисе BNY. Figment предоставляет валидаторские узлы.
2. На сайте BNY указано: активы клиентов остаются в кастодиальной системе BNY, а валидаторские узлы под надзором банка обслуживают две компании — Galaxy и Figment. Иными словами, одна сторона отвечает за активы, две другие запускают узлы.
3. BNY заявляет, что является первым в США глобальным системно значимым банком (G-SIB), предлагающим услуги по хранению цифровых активов.
4. В объявлении не названы конкретные монеты. По данным The Block, ссылающегося на представителя Figment, сначала будет поддерживаться ETH, затем SOL. Дата запуска и размер комиссий не объявлены.
Самая важная мысль в статье BNY: помимо хранения приватных ключей, стейкинг зависит ещё от четырёх факторов: валидаторских узлов, настроек начисления вознаграждений, контроля доступа и действий в чрезвычайных ситуациях. Даже если приватный ключ не потерян, сбой в любом из этих четырёх аспектов всё равно повлияет на стейкинг.
Если применить это к вам, получаются три уровня:
Первый — хранение: у кого находятся монеты? При стейкинге на бирже монеты находятся у биржи; при стейкинге с собственного кошелька ключи у вас.
Второй — узлы: кто запускает валидаторские узлы? Кто понесёт убытки, если узел отключится или нарушит правила и его накажут штрафным изъятием?
Третий — вы: сколько ждать вывода, как часто начисляются вознаграждения и можно ли отменить стейкинг в процессе?
Три вопроса для самостоятельной проверки (подойдут для страницы стейкинга на любой платформе):
1. Найдите условия о штрафном изъятии (slashing): указано ли, кто несёт ответственность, если узел будет оштрафован? Если нет, считайте, что отвечать придётся вам.
2. Найдите срок вывода: для выхода из стейкинга ETH нужно ждать в очереди. Указанное на странице «расчётное время поступления» — это гарантированный срок?
3. Найдите оператора узлов: указано ли на странице или в правилах, кто запускает узлы? Если указана только годовая доходность, а об этих трёх вещах ничего не сказано, не ориентируйтесь только на прибыль.
Моё мнение: приход банков не означает более высокой доходности. Они продают услугу «если что-то случится, кто-то будет отвечать». Частным инвесторам стоит взять на вооружение этот подход: сначала выяснить, кто несёт ответственность, а потом смотреть на годовую доходность.
Подписывайтесь на меня: я перевожу новости о том, как организации выходят на блокчейн, в практические советы о том, на что обратить внимание в вашем собственном аккаунте.
$ETH #质押 #以太坊 #机构 #Хранение
Когда вы нажимаете на бирже «Стейкинг», вы видите только годовую доходность. 12 ноября американский кастодиальный банк BNY (Банк Нью-Йорка — Меллон) рассказал, как распределены обязанности за кулисами.
Сначала факты (источники: объявление на сайте Figment и статья на сайте BNY, обе опубликованы 12 ноября):
1. Figment объявила о сотрудничестве с BNY: институциональные клиенты, отвечающие требованиям (управляющие активами, эмитенты ETF, компании, организации по управлению частным капиталом и др.), могут стейкать монеты, хранящиеся в цифровом кастодиальном сервисе BNY. Figment предоставляет валидаторские узлы.
2. На сайте BNY указано: активы клиентов остаются в кастодиальной системе BNY, а валидаторские узлы под надзором банка обслуживают две компании — Galaxy и Figment. Иными словами, одна сторона отвечает за активы, две другие запускают узлы.
3. BNY заявляет, что является первым в США глобальным системно значимым банком (G-SIB), предлагающим услуги по хранению цифровых активов.
4. В объявлении не названы конкретные монеты. По данным The Block, ссылающегося на представителя Figment, сначала будет поддерживаться ETH, затем SOL. Дата запуска и размер комиссий не объявлены.
Самая важная мысль в статье BNY: помимо хранения приватных ключей, стейкинг зависит ещё от четырёх факторов: валидаторских узлов, настроек начисления вознаграждений, контроля доступа и действий в чрезвычайных ситуациях. Даже если приватный ключ не потерян, сбой в любом из этих четырёх аспектов всё равно повлияет на стейкинг.
Если применить это к вам, получаются три уровня:
Первый — хранение: у кого находятся монеты? При стейкинге на бирже монеты находятся у биржи; при стейкинге с собственного кошелька ключи у вас.
Второй — узлы: кто запускает валидаторские узлы? Кто понесёт убытки, если узел отключится или нарушит правила и его накажут штрафным изъятием?
Третий — вы: сколько ждать вывода, как часто начисляются вознаграждения и можно ли отменить стейкинг в процессе?
Три вопроса для самостоятельной проверки (подойдут для страницы стейкинга на любой платформе):
1. Найдите условия о штрафном изъятии (slashing): указано ли, кто несёт ответственность, если узел будет оштрафован? Если нет, считайте, что отвечать придётся вам.
2. Найдите срок вывода: для выхода из стейкинга ETH нужно ждать в очереди. Указанное на странице «расчётное время поступления» — это гарантированный срок?
3. Найдите оператора узлов: указано ли на странице или в правилах, кто запускает узлы? Если указана только годовая доходность, а об этих трёх вещах ничего не сказано, не ориентируйтесь только на прибыль.
Моё мнение: приход банков не означает более высокой доходности. Они продают услугу «если что-то случится, кто-то будет отвечать». Частным инвесторам стоит взять на вооружение этот подход: сначала выяснить, кто несёт ответственность, а потом смотреть на годовую доходность.
Подписывайтесь на меня: я перевожу новости о том, как организации выходят на блокчейн, в практические советы о том, на что обратить внимание в вашем собственном аккаунте.
$ETH #质押 #以太坊 #机构 #Хранение
