🚨Большинство следит за нефтью. Но настоящая опасность кроется в другом.
Сегодня появились две новости из США и Японии.
В США рынок практически уверен в повышении процентной ставки в декабре, несмотря на падение цен на нефть.
В Японии министр финансов предупредил о ситуации с иеной.
По той же причине на этой неделе также упали цены на биткоин и золото.
Я расскажу вам о причине и датах, за которыми стоит следить.
Война в Иране началась в феврале, и цены на нефть выросли. Инфляция в США ускорилась, и в сентябре ФРС впервые за три года повысила процентные ставки.
Именно поэтому рынки следят за нефтью уже несколько месяцев.
Цена нефти Brent, которая в прошлом месяце превысила $110 за баррель, сегодня составляет около $96.
Когда нефть дешевеет, можно ожидать, что процентные ставки тоже перестанут расти.
Но произошло обратное. Рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в декабре почти в 100%.
Нефть подешевела, а другие товары — нет.
В опубликованных сегодня в США данных об оптовых ценах указано, что энергоносители подешевели, а цены на остальные товары продолжили расти. Дизельное топливо подешевело на 7,9%, а грузовые перевозки автотранспортом подорожали на 3,9%.
Причина — рост сферы искусственного интеллекта, подпитываемый долгами.
Связь между искусственным интеллектом и ценами на золото и биткоин можно проследить в 4 шага.
1. Искусственный интеллект подталкивает цены вверх.
Согласно протоколу сентябрьского заседания ФРС, часть роста цен на товары связана с инвестициями в искусственный интеллект.
Некоторые представители ФРС предупреждали, что из-за этих инвестиций спрос может превысить предложение.
2. Когда цены продолжают расти, процентные ставки повышаются.
На этой неделе ставка по 10-летним заимствованиям правительства США снова превысила 5%.
3. По мере роста процентных ставок развитие искусственного интеллекта, подпитываемое долгами, оказывается под давлением.
По данным Goldman Sachs, в этом году объём заимствований на развитие искусственного интеллекта во всём мире приблизился к $600 млрд.
Отрасли с высокой долговой нагрузкой сильнее страдают от плохих новостей.
Акции Nvidia падают с начала октября.
После выборов в США на прошлой неделе инвесторы опасались, что инвестиции в центры обработки данных замедлятся. Акции компаний в сфере искусственного интеллекта резко упали.
CoreWeave покупает чипы Nvidia в долг и сдаёт их в аренду. На этой неделе инвесторы потребовали от компании процентную ставку выше 15% за кредит.
Это примерно в 3 раза выше ставки, которую платит правительство США. CoreWeave объявила, что не будет брать кредит под такую ставку.
В четверг Дженсен Хуанг ушёл в отставку, и падение акций Nvidia ускорилось.
4. Когда акции падают, инвесторы с долгами ищут наличные.
В такие дни кредиторы требуют вернуть больше денег. Чтобы найти средства, инвесторы продают то, что можно продать быстрее всего.
Тот, кому нужны наличные, сначала продаст браслет, а не дом.
В конце сентября долг, который инвесторы набрали, чтобы покупать акции в США, приближался к $1,5 трлн.
Поскольку золото и биткоин не приносят процентного дохода, рост процентных ставок уже тянул их вниз.
В день, когда в конце октября упали акции технологических компаний, золото достигло самого низкого уровня за год. По мнению аналитиков Commerzbank, инвесторы, которым пришлось погашать долги, могли продавать золото.
В этот четверг Nvidia, золото и биткоин снова упали в один и тот же день.
Золото достигло самого низкого уровня в 2026 году. Биткоин впервые с августа опустился ниже $70 000.
Нефть подешевела. Долг никуда не делся.
Предупреждение в Японии — тоже следствие шага 2.
Ожидания повышения процентных ставок укрепили доллар. На этой неделе доллар поднялся выше 160 иен, и сегодня министр финансов Японии предупредил рынки.
Иена слабеет не из-за событий в Японии.
Некоторые кредиторы, финансирующие развитие искусственного интеллекта, находятся и в Японии.
В этом году SoftBank подписала кредитное соглашение на $40 млрд и направила большую часть средств OpenAI. Среди кредиторов — три крупнейших банка Японии.
Когда Nvidia пошатнулась, акции SoftBank тоже упали более чем на 5%.
По данным Банка Японии, японские банки достаточно устойчивы, чтобы выдержать резкий спад в сфере искусственного интеллекта.
Если вы владеете биткоином или золотом, следить только за ценой на нефть уже недостаточно.
В календаре отмечены 4 даты.
17 ноября Nvidia опубликует квартальные результаты. Эти данные покажут, продолжают ли компании в сфере искусственного интеллекта закупать чипы.
9 декабря ФРС объявит решение по процентной ставке.
10 декабря выйдут данные о ценах за ноябрь. ФРС примет решение, не увидев этих данных.
18 декабря Банк Японии объявит решение по процентной ставке.
Чарльз Принс, возглавлявший Citigroup, сказал это летом 2007 года.
Пока играет музыка, нужно вставать и танцевать.
Мы всё ещё танцуем.
Это мой личный анализ.
#CryptoNewss #worldnewswithfatema
