#hedgefundscmebitcoinnetshortsfall89%
Чистые короткие позиции по биткоину на CME только что упали на 89 %. Бычий сигнал? Не так быстро 📉
Данные CFTC на 3 ноября показывают, что фонды с кредитным плечом держали чистую короткую позицию в размере 2 591 фьючерсного контракта на биткоин CME (около 12 955 $BTC) — на 89 % ниже пика в 115 985 BTC, достигнутого в декабре 2024 года. Unfolded обратил внимание на это движение.
✅ Что подтверждают данные
• Валовые короткие позиции за неделю сократились на 2 161 контракт
• Чистая короткая позиция снизилась с 3 979 (27 октября) до 2 591
• Годовая базисная доходность, по оценкам, составляет около 4,8 % — низкий уровень для кэрри-трейда
⚠️ Что показывает сопоставление данных
• Фонды по-прежнему занимают чистую короткую позицию: 7 705 коротких позиций против 5 114 длинных
• Часть снижения может объясняться истечением октябрьских контрактов, а не изменением взглядов
• Открытый интерес составляет всего 17 527 контрактов, из-за чего проценты кажутся высокими
• К «фондам с кредитным плечом» относятся CTA, а CME — лишь одна из многих площадок
🧠 Моё мнение: это больше похоже на сворачивание базисных сделок, чем на бычью ставку. Если покупки ETF, связанные с кэрри-трейдом, сократятся, потоки могут отражать реальный спрос, но это также устранит структурную поддержку со стороны покупок.
Что важнее: топливо для шорт-сквиза или исчезновение поддержки со стороны ETF?
$AKE
$BARD
$DODOX
Чистые короткие позиции по биткоину на CME только что упали на 89 %. Бычий сигнал? Не так быстро 📉
Данные CFTC на 3 ноября показывают, что фонды с кредитным плечом держали чистую короткую позицию в размере 2 591 фьючерсного контракта на биткоин CME (около 12 955 $BTC) — на 89 % ниже пика в 115 985 BTC, достигнутого в декабре 2024 года. Unfolded обратил внимание на это движение.
✅ Что подтверждают данные
• Валовые короткие позиции за неделю сократились на 2 161 контракт
• Чистая короткая позиция снизилась с 3 979 (27 октября) до 2 591
• Годовая базисная доходность, по оценкам, составляет около 4,8 % — низкий уровень для кэрри-трейда
⚠️ Что показывает сопоставление данных
• Фонды по-прежнему занимают чистую короткую позицию: 7 705 коротких позиций против 5 114 длинных
• Часть снижения может объясняться истечением октябрьских контрактов, а не изменением взглядов
• Открытый интерес составляет всего 17 527 контрактов, из-за чего проценты кажутся высокими
• К «фондам с кредитным плечом» относятся CTA, а CME — лишь одна из многих площадок
🧠 Моё мнение: это больше похоже на сворачивание базисных сделок, чем на бычью ставку. Если покупки ETF, связанные с кэрри-трейдом, сократятся, потоки могут отражать реальный спрос, но это также устранит структурную поддержку со стороны покупок.
Что важнее: топливо для шорт-сквиза или исчезновение поддержки со стороны ETF?
$AKE
$BARD
$DODOX
