Nvidia по $165: вы фиксируете убыток или покупаете на распродаже?
Хуан Жэньсюнь внезапно уходит в отставку, акции падают с $243 до $148, а объём торгов взлетает до 750 млн акций. Но пока все охвачены паникой, на послеторговой сессии кто-то незаметно скупает акции по $167,8. Так что это отличная возможность купить на просадке или попытка поймать падающий нож?
Сначала посмотрим на то, что видно на поверхности: будто небо рухнуло, но цена не обвалилась.
12 ноября совет директоров Nvidia объявил, что Хуан Жэньсюнь немедленно уходит с постов генерального директора и президента компании, а также покидает совет директоров. Причина связана с двумя скандалами из-за внебрачных связей. Акции на открытии сразу рухнули до $148,80 — минимума за 52 недели, а затем их буквально откупили обратно: закрытие прошло в районе $166, а на послеторговой сессии цена выросла до $167,8.
Объём торгов составил 740–750 млн акций — в несколько раз больше обычного.
Первое: Хуан Жэньсюнь ушёл, но CUDA осталась
«Основатель сбежал — Nvidia конец». Очнитесь.
Выручка Nvidia за последние 12 месяцев составляет $303 млрд, чистая прибыль — $193 млрд, EPS — $7,91. Бизнес центров обработки данных по-прежнему доминирует, платформы Blackwell и Vera Rubin набирают обороты, валовая маржа составляет 73–75%. Прогноз выручки на III квартал — $108 млрд ±2%, прогноз роста на 2028 финансовый год — 70%.
Хуан Жэньсюнь — ключевая фигура, это правда. Но конкурентное преимущество Nvidia — экосистема CUDA, десятки тысяч инженеров и заказы от Microsoft, Google и Amazon, а не внебрачные связи одного человека.
Второе: вы когда-нибудь видели у Nvidia P/E 13?
Текущая рыночная капитализация составляет $4,0–4,1 трлн, P/E — около 21, а форвардный P/E — всего 13–14.
В 2023 году P/E Nvidia поднимался выше 200, а в 2024 году составлял 60–80. Теперь форвардный P/E — 13–14 у лидера рынка ИИ с ростом выручки на 70% и валовой маржой 75% —
это уже не оценка, а распродажа.
Средняя целевая цена аналитиков по-прежнему находится в диапазоне $280–310. Даже если кто-то снизит прогноз до $185, это всё равно на 12% выше текущих $165. Большинство институциональных инвесторов сохраняют рейтинг Buy.
Третье: на графике сформировалось классическое «дно паники»
Свеча за 12 ноября: минимум $148,80, закрытие в районе $166, длинная нижняя тень и взрывной объём торгов.
Вымывание слабых рук на фоне новостей. Панические продавцы были разом выкуплены в районе $148, и спрос оказался очень сильным. RSI вошёл в зону перепроданности; MACD всё ещё указывает на медвежий тренд, но появляются признаки дивергенции.
Краткосрочная поддержка: $148–150. Ниже — вторая линия обороны на уровне $140–145.
Сопротивление: $170–175, затем $180–185; $200 — психологически важный уровень.
Если до публикации отчётности акции удержатся выше $170, восстановление до $200 вполне реально. Если пробьют уровень $148 — следующая остановка $140.
Хуан Жэньсюнь внезапно уходит в отставку, акции падают с $243 до $148, а объём торгов взлетает до 750 млн акций. Но пока все охвачены паникой, на послеторговой сессии кто-то незаметно скупает акции по $167,8. Так что это отличная возможность купить на просадке или попытка поймать падающий нож?
Сначала посмотрим на то, что видно на поверхности: будто небо рухнуло, но цена не обвалилась.
12 ноября совет директоров Nvidia объявил, что Хуан Жэньсюнь немедленно уходит с постов генерального директора и президента компании, а также покидает совет директоров. Причина связана с двумя скандалами из-за внебрачных связей. Акции на открытии сразу рухнули до $148,80 — минимума за 52 недели, а затем их буквально откупили обратно: закрытие прошло в районе $166, а на послеторговой сессии цена выросла до $167,8.
Объём торгов составил 740–750 млн акций — в несколько раз больше обычного.
Первое: Хуан Жэньсюнь ушёл, но CUDA осталась
«Основатель сбежал — Nvidia конец». Очнитесь.
Выручка Nvidia за последние 12 месяцев составляет $303 млрд, чистая прибыль — $193 млрд, EPS — $7,91. Бизнес центров обработки данных по-прежнему доминирует, платформы Blackwell и Vera Rubin набирают обороты, валовая маржа составляет 73–75%. Прогноз выручки на III квартал — $108 млрд ±2%, прогноз роста на 2028 финансовый год — 70%.
Хуан Жэньсюнь — ключевая фигура, это правда. Но конкурентное преимущество Nvidia — экосистема CUDA, десятки тысяч инженеров и заказы от Microsoft, Google и Amazon, а не внебрачные связи одного человека.
Второе: вы когда-нибудь видели у Nvidia P/E 13?
Текущая рыночная капитализация составляет $4,0–4,1 трлн, P/E — около 21, а форвардный P/E — всего 13–14.
В 2023 году P/E Nvidia поднимался выше 200, а в 2024 году составлял 60–80. Теперь форвардный P/E — 13–14 у лидера рынка ИИ с ростом выручки на 70% и валовой маржой 75% —
это уже не оценка, а распродажа.
Средняя целевая цена аналитиков по-прежнему находится в диапазоне $280–310. Даже если кто-то снизит прогноз до $185, это всё равно на 12% выше текущих $165. Большинство институциональных инвесторов сохраняют рейтинг Buy.
Третье: на графике сформировалось классическое «дно паники»
Свеча за 12 ноября: минимум $148,80, закрытие в районе $166, длинная нижняя тень и взрывной объём торгов.
Вымывание слабых рук на фоне новостей. Панические продавцы были разом выкуплены в районе $148, и спрос оказался очень сильным. RSI вошёл в зону перепроданности; MACD всё ещё указывает на медвежий тренд, но появляются признаки дивергенции.
Краткосрочная поддержка: $148–150. Ниже — вторая линия обороны на уровне $140–145.
Сопротивление: $170–175, затем $180–185; $200 — психологически важный уровень.
Если до публикации отчётности акции удержатся выше $170, восстановление до $200 вполне реально. Если пробьют уровень $148 — следующая остановка $140.
