В начале четверга цены на нефть снижались, но затем резко развернулись вверх. Brent завершила торги на отметке $95,82 за баррель, прибавив 3,3%, а WTI закрылась на уровне $88,74, поднявшись на 2,6%.
Толчком стала публикация Дональда Трампа в соцсети Truth Social. Он написал, что США больше не должны добиваться соглашения с Ираном, и поручил вице-президенту Джей Ди Вэнсу сосредоточиться на коррупции и преступности в городах и штатах, которыми управляют демократы. Трамп также заявил, что Вашингтон уже располагает сотнями миллиардов долларов Ирана и контролирует его пролив, после чего цены на Brent продолжили устойчиво расти.
Этот скачок отыграл часть резкого падения. За 10 дней по вторник Brent подешевел на 24%, примерно до 90 долларов за баррель. Трейдеры рассчитывали, что восстановление потоков нефти с Ближнего Востока и итоги промежуточных выборов в США на прошлой неделе могут ускорить окончание войны.
В понедельник Трамп заявил, что война фактически закончена, а цены на нефть опустились до минимума с августа. Даже после отскока в четверг оба эталонных сорта подешевели за неделю примерно на 2,5%.
Послание, которое всё время менялось
Позже в тот же день тон снова изменился. В интервью Трамп сказал, что сочтёт уход с поста поражением, если нынешние правители Ирана останутся у власти. На вопрос о том, закончились ли переговоры, в Белом доме ответили лишь, что президент держит все козыри и не позволит Ирану получить ядерное оружие.
По словам Трампа, сдерживает его позиция стран Персидского залива. В интервью Стивену А. Смиту в Белом доме он сказал, что Саудовская Аравия, Катар, Кувейт, ОАЭ и Бахрейн просили его повременить, и добавил, что не уверен, согласен ли с ними. Он также заявил, что может за три дня уничтожить энергетический сектор Ирана, его мосты и производственные мощности.
Катар — главный посредник между Вашингтоном и Тегераном, и он действует в своём временном графике. Премьер-министр страны сообщил главам МИД стран G7 в Париже, что Доха добилась как минимум двухнедельной паузы для дипломатии, пишет Jerusalem Post со ссылкой на дипломатические источники. Он также сказал, что сохраняются серьёзные разногласия, в том числе по срокам реализации любой сделки.
Тегеран тоже не отступает
Иран не пошёл на уступки. Мохсен Резаи, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана, заявил телеканалу Al Mayadeen, что обогащённые ядерные материалы не покинут страну и что Москва была об этом проинформирована. Он назвал ложью сообщения о недавней встрече в Катаре, якобы призванные опустить цены на нефть. Если американские самолёты вылетят с баз в Европе для бомбардировки Ирана, предупредил он, эти базы тоже будут атакованы.
Спикер парламента Мохаммад Багер Галибаф, главный переговорщик Тегерана, обозначил цену открытия Ормузского пролива. Прежде чем пролив откроют и переговоры возобновятся, Вашингтон должен выполнить семь условий. Среди них — снятие морской блокады и санкций, размораживание средств, прекращение боевых действий на всех фронтах и объявление войны завершённой. Он сказал, что США пока не направили официального конкретного ответа.
Пожар у берегов ОАЭ
Тем временем ситуация с судоходством продолжала ухудшаться. Иранские военные заявили, что после того, как четыре нефтяных танкера проигнорировали предупреждения, в Ормузском проливе на них произошли взрывы. Отдельно: в среду примерно в 14 морских милях к северо-западу от Рас-эль-Хаймы судно поразил неизвестный снаряд, вызвав пожар в машинном отделении; экипаж эвакуировали. Днём ранее ADNOC Logistics & Services подтвердила, что одно из её судов получило повреждения в результате атаки в водах ОАЭ.
По данным Вашингтонского института ближневосточной политики, за первые 10 дней ноября пострадали не менее 10 судов; в октябре произошло 37 атак — больше всего за месяц с начала войны. Танкерные атаки продолжаются, несмотря на оживление судоходства и ожидания деэскалации, которые ранее давили на цены на нефть.
Под ударом — жизненно важная артерия Эр-Рияда
Затем в игру вступил Йемен. Поддерживаемые Ираном хуситы заявили в четверг, что атаковали насосную станцию на саудовском нефтепроводе Восток — Запад, нефтяной объект в Янбу и здание Aramco в Эр-Рияде. Позднее возглавляемая Саудовской Аравией коалиция сообщила, что сбила два беспилотника хуситов: один в регионе Эр-Рияда, другой — в Восточной провинции. Саудовская Аравия не подтвердила каких-либо повреждений.
Всё дело в нефтепроводе. Чтобы избежать Ормузского пролива, Эр-Рияд перенаправил по нему в Янбу около 4 млн баррелей в сутки — примерно 4% мировых поставок. Удары беспилотников по насосным станциям вывели трубопровод из строя в сентябре, а Aramco потребовалось меньше двух недель, чтобы возобновить его работу.
Нефть продолжает поступать. Кто платит за то, чтобы так было и дальше?
Реакция предложения оказалась сильнее, чем можно было заключить из заголовков. Саудовская Аравия сообщила ОПЕК, что в октябре добывала 10,56 млн баррелей в сутки — на 26% больше, чем в сентябре, и больше всего с февраля. Ирак сообщил о рекордной для военного времени добыче — около 4,9 млн баррелей в сутки, хотя, по оценке вторичных источников, приведённой ОПЕК, она составила 4,49 млн. Обе основные цифры поступили от самих производителей.
Аналитик UBS Джованни Стауново обратил внимание на то, что стоит за этими цифрами. Он связал увеличение поставок с Ближнего Востока с военной поддержкой США, включая сопровождение танкеров военно-морскими силами. По его словам, такая поддержка отчасти зависит от того, как долго Вашингтон будет готов её оказывать, и, скорее всего, обходится дорого.
Именно это может скрыть однодневное колебание цены после публикации в соцсетях. Райан Маккей, старший стратег по сырьевым рынкам TD Securities, сказал, что Brent по-прежнему торгуется в пределах его оценки справедливой стоимости, но негативные заголовки о сделке и новые атаки на танкеры, вероятно, вернут в цену некоторую премию за риск. На мой взгляд, цена реагирует на слова, тогда как поставки зависят от сопровождения судов и обходных маршрутов по трубопроводам. Слова могут измениться за час. Чтобы вернуть сопровождение или починить повреждённый трубопровод, потребуется гораздо больше времени.
Дальше важны три вещи. Вашингтон пока не ответил на семь условий Тегерана. Отсчёт двухнедельного окна Катара начался после брифинга во вторник на прошлой неделе, то есть оно истекает примерно 24 ноября. Следующее заявление хуситов об атаке на саудовский объект покажет, будет ли оно сопровождаться подтверждёнными повреждениями. Следующее сильное движение Brent вероятнее будет вызвано одним из этих событий, а не очередной публикацией.