• 13 ноября во время азиатских торгов биткоин опустился ниже $70 000, достигнув минимума сессии около $69 311.

• За 24 часа были ликвидированы фьючерсные позиции по BTC на сумму более $600 млн; около 96% пришлось на длинные позиции.

• Спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали отток средств пять дней подряд — в общей сложности около $1,438 млрд по состоянию на 11 ноября.

Падение ниже $70 000

В ходе азиатской торговой сессии в пятницу цена биткоина (BTC) опустилась ниже отметки $70 000 и пока не восстановилась: по данным мониторинга в реальном времени, котировка держится около $69 200, снизившись примерно на 6,2% за 24 часа. Крупнейший в мире актив с алгоритмом Proof-of-Work терял позиции несколько дней подряд: его цена опустилась ниже 200-дневной скользящей средней, находившейся около $73 137, и в ходе последних сессий приблизилась к минимуму за 12 недель — около $71 000. По агрегированным рыночным данным, минимум сессии составил $69 596,57, тогда как ценовой поток одной из бирж показал $69 508,5 — дневное снижение на 5,71%; ещё один агрегированный срез зафиксировал отметку $69 311. Минимальные котировки немного различаются на разных площадках из-за глубины книги ордеров, временного окна статистики и времени фиксации, однако все значения уже ниже круглой отметки. По сравнению с историческим максимумом около $126 198 падение превысило 44%. Круглые ценовые уровни имеют особое значение на рынках с кредитным плечом: вокруг них концентрируются стоп-приказы и механизмы ликвидации, а после пробоя отметки принудительные продажи начали усиливать сами себя. Данные по деривативам показывают, что за скользящий 24-часовой период были ликвидированы контракты на BTC на сумму более $600 млн, причём около 96% ликвидаций пришлось на длинные позиции. Распродажи затронули участников от мелких счетов до крупных держателей криптовалют. Ранее за этот период сумма ликвидаций составляла около $454 млн, но затем общий скользящий показатель вырос. Согласно тому же срезу, открытый интерес по фьючерсам составлял около $49 млрд, а их оборот за 24 часа — примерно $69,9 млрд.

Сводная карта поддержки очерчивает узкий диапазон для пятничного падения. Согласно сводной системе оценки COINOTAG, которая оценивает каждый уровень от 0 до 100 по сосредоточенным на нём индикаторам, сильнейшая поддержка находится на отметке $68,733 с оценкой 84/100, а самое сильное сопротивление — на $72,027 с оценкой 96/100. Позиционирование не изменилось: ставка финансирования бессрочных фьючерсов по-прежнему положительная и составляет 0.0050%, а 77.9% отслеживаемых аккаунтов остаются в длинных позициях; соотношение длинных и коротких позиций по аккаунтам — 3.52 — сохраняется на фоне нисходящего тренда. Индекс страха и жадности находится на отметке 20/100, а RSI — на уровне 27.5; оба показателя близки к нижней границе. Дневное закрытие выше $72,027 стало бы первым признаком восстановления; пробой уровня $68,733 откроет путь к следующей глубокой зоне поддержки. Полная карта уровней представлена в последнем техническом анализе биткоина.

Пять дней оттока средств из ETF

Резкое падение было зафиксировано уже через несколько часов после начала торгов. В 12:10 по корейскому времени (03:10 UTC) рыночные данные показывали, что цена монеты составляет $69,942, что на 5.17% ниже уровня предыдущего дня. Эфир также опустился ниже отметки $2,000 и торговался около $1,991, снизившись за день на 3.2%; более широкий рынок альткоинов последовал за обоими лидерами вниз. Согласно расчётам исследовательского подразделения Grayscale, на биткоин приходится от 30% до 46% доходности сектора, поэтому движение такого масштаба у резервного актива редко ограничивается одной монетой. Параллельно сокращаются институциональные потоки. По данным о движении средств фондов, спотовые ETF на американском рынке фиксировали чистый отток средств пять торговых дней подряд — с 5 по 11 ноября; совокупный отток составил около $1.438 млрд. Эта серия продолжалась на фоне падения цены с уровня чуть выше $71,000 до пятничного обвала, то есть институциональные покупатели отсутствовали даже при снижении цены. Дополнительное давление оказывает состав индексов: MSCI подтвердила исключение Strategy из своих индексов. Это решение создаёт навес предложения на $2.8 млрд для биткоина. Наблюдатели называют давление из-за погашений, сокращение предложения стейблкоинов и ликвидации на рынке деривативов главными признаками стресса во время этой сессии, хотя ни один из этих факторов не был подтверждён как единственная причина падения ниже $70,000. Следующее запланированное испытание ожидается позднее сегодня: данные по индексу цен производителей США за октябрь выйдут в 13:30 UTC. Опубликованный ранее октябрьский отчёт по потребительским ценам уже показал высокую инфляцию: общий показатель вырос на 0.4% в месячном выражении, а базовый — на 0.3%; оба значения превысили ожидания, усилив внимание к рыночным оценкам политики Федеральной резервной системы (ФРС). Высокий показатель ИЦП укрепит аргументы в пользу более жёсткой денежно-кредитной политики на более долгий срок и окажет давление на рисковые активы; более низкий показатель может ослабить переоценку ожиданий, а вместе с ней — доллар и доходность казначейских облигаций, влияющие на цены рисковых активов. Теперь отметка $70,000 — скорее спорный рубеж, чем уровень поддержки: текущая цена примерно на $800 ниже неё и примерно на $57,000 ниже рекордного максимума около $126,198.