Майкл Бьюрри удвоил ставки против Nasdaq 100, ИИ и акций полупроводниковых компаний
Майкл Бьюрри, инвестор, известный тем, что предсказал финансовый кризис 2008 года, удвоил свою позицию по пут-опционам на Nasdaq 100 и увеличил ставки на снижение акций полупроводниковых компаний, согласно его рассылке на Substack.
Бьюрри сообщил, что воспользовался отскоком Nasdaq 100 от отметки 27 000, чтобы удвоить позицию по пут-опционам, выбрав срок истечения в начале 2027 года и цену исполнения примерно на 20% ниже рыночного уровня.
Он также выкупил обратно 25% позиции по пут-опционам на ETF полупроводниковых компаний со сроком истечения в июне, которую ранее сократил.
Бьюрри нацелился на VanEck Semiconductor ETF (SMH), крупнейшей долей которого является Nvidia. По его словам, оценки полупроводниковых компаний всё ещё могут снизиться, и он ожидает, что прибыль компаний в фонде будет падать в течение ближайших пары лет.
Он предпочитает открывать короткие позиции по SMH, а не по iShares Semiconductor ETF (SOXX), утверждая, что доли AMD и Broadcom в SOXX выше и эти компании, по его мнению, могут выиграть, если доминирование Nvidia на рынке ослабнет.
Бьюрри также упомянул такие компании, как Nebius, TSMC, ASML и CoreWeave, отметив, что они выиграли от рыночного влияния Nvidia и могут столкнуться с изменением конкурентной среды.
Его пессимистичные ставки появились на фоне сообщений об антимонопольном расследовании Министерства юстиции США в отношении Nvidia. Semafor сообщил, что Минюст проводит несколько расследований, связанных с Nvidia и другими компаниями, хотя никаких признаков подготовки уголовных обвинений против Nvidia или Дженсена Хуанга не было.
По сообщениям, после этих публикаций акции Super Micro Computer упали примерно на 12%.
Nvidia должна отчитаться о квартальной прибыли 17 ноября — это ещё одно важное событие, за которым инвесторам стоит следить.
Главный вывод: Бьюрри наращивает ставки на снижение Nasdaq 100 и акций полупроводниковых компаний, ссылаясь на завышенные оценки, опасения по поводу прибыли и возможное регуляторное давление на Nvidia. Его позиция говорит об осторожном отношении к ИИ-сектору, но не означает, что более широкий спад в полупроводниковой отрасли неизбежен.
Майкл Бьюрри, инвестор, известный тем, что предсказал финансовый кризис 2008 года, удвоил свою позицию по пут-опционам на Nasdaq 100 и увеличил ставки на снижение акций полупроводниковых компаний, согласно его рассылке на Substack.
Бьюрри сообщил, что воспользовался отскоком Nasdaq 100 от отметки 27 000, чтобы удвоить позицию по пут-опционам, выбрав срок истечения в начале 2027 года и цену исполнения примерно на 20% ниже рыночного уровня.
Он также выкупил обратно 25% позиции по пут-опционам на ETF полупроводниковых компаний со сроком истечения в июне, которую ранее сократил.
Бьюрри нацелился на VanEck Semiconductor ETF (SMH), крупнейшей долей которого является Nvidia. По его словам, оценки полупроводниковых компаний всё ещё могут снизиться, и он ожидает, что прибыль компаний в фонде будет падать в течение ближайших пары лет.
Он предпочитает открывать короткие позиции по SMH, а не по iShares Semiconductor ETF (SOXX), утверждая, что доли AMD и Broadcom в SOXX выше и эти компании, по его мнению, могут выиграть, если доминирование Nvidia на рынке ослабнет.
Бьюрри также упомянул такие компании, как Nebius, TSMC, ASML и CoreWeave, отметив, что они выиграли от рыночного влияния Nvidia и могут столкнуться с изменением конкурентной среды.
Его пессимистичные ставки появились на фоне сообщений об антимонопольном расследовании Министерства юстиции США в отношении Nvidia. Semafor сообщил, что Минюст проводит несколько расследований, связанных с Nvidia и другими компаниями, хотя никаких признаков подготовки уголовных обвинений против Nvidia или Дженсена Хуанга не было.
По сообщениям, после этих публикаций акции Super Micro Computer упали примерно на 12%.
Nvidia должна отчитаться о квартальной прибыли 17 ноября — это ещё одно важное событие, за которым инвесторам стоит следить.
Главный вывод: Бьюрри наращивает ставки на снижение Nasdaq 100 и акций полупроводниковых компаний, ссылаясь на завышенные оценки, опасения по поводу прибыли и возможное регуляторное давление на Nvidia. Его позиция говорит об осторожном отношении к ИИ-сектору, но не означает, что более широкий спад в полупроводниковой отрасли неизбежен.