#HedgeFundsCMEBitcoinNetShortsFall89%
Чистые короткие позиции хедж-фондов по фьючерсам на биткоин на Чикагской товарной бирже (CME) резко сократились на 89%, что стало поворотным моментом структурного характера для институционального рынка. Это падение в первую очередь связано с массовым сворачиванием популярной стратегии basis trade (арбитража между спотовым рынком и фьючерсами), которая утратила привлекательность после снижения годовой премии по контрактам CME на фоне стабилизации притока средств в спотовые ETF. По мере того как прибыльность этой рыночно-нейтральной стратегии снижалась, институциональные компании быстро закрыли свои позиции, хеджирующие от падения, устранив один из главных источников давления со стороны продавцов на регулируемом рынке деривативов.
Чистые короткие позиции хедж-фондов по фьючерсам на биткоин на Чикагской товарной бирже (CME) резко сократились на 89%, что стало поворотным моментом структурного характера для институционального рынка. Это падение в первую очередь связано с массовым сворачиванием популярной стратегии basis trade (арбитража между спотовым рынком и фьючерсами), которая утратила привлекательность после снижения годовой премии по контрактам CME на фоне стабилизации притока средств в спотовые ETF. По мере того как прибыльность этой рыночно-нейтральной стратегии снижалась, институциональные компании быстро закрыли свои позиции, хеджирующие от падения, устранив один из главных источников давления со стороны продавцов на регулируемом рынке деривативов.
