H.C. Wainwright недавно снизила целевую цену акций $IREN с $74 до $56 после публикации последних финансовых результатов, сохранив при этом рекомендацию «Покупать».
Ещё один момент, за которым стоит следить, — перенос срока достижения IREN целевого показателя ARR в $4 млрд. Изначально ожидалось, что компания достигнет его к декабрю 2026 года, однако теперь срок перенесён на январь 2027 года, а возможно, и на февраль — из-за изменений в проектировании сети по просьбе клиентов и проблем со сроками поставок от поставщиков.
Прежде чем менять свой оптимистичный прогноз, я всё ещё хочу понаблюдать за несколькими факторами. IREN по-прежнему рассчитывает привлечь около $6 млрд из дополнительных источников финансирования для покрытия оставшихся капитальных затрат в 2027 финансовом году.
Меня беспокоит, как компания будет управлять этим расширением, не оказывая чрезмерного давления на акционеров за счёт дальнейшего размытия их долей или увеличения долга. Инвестиции имеют смысл, только если рост выручки в конечном счёте оправдает вложенный капитал.
Наблюдая за фондовым рынком, я усвоил одну вещь: возможности не исчезают только потому, что меняются настроения инвесторов. Рынки продолжают двигаться, но успешны те инвесторы, которые умеют адаптироваться, понимают риски и меняются вместе с рынком.
#HuangRisksOusterOverReportedAffairWithSubordinate
Ещё один момент, за которым стоит следить, — перенос срока достижения IREN целевого показателя ARR в $4 млрд. Изначально ожидалось, что компания достигнет его к декабрю 2026 года, однако теперь срок перенесён на январь 2027 года, а возможно, и на февраль — из-за изменений в проектировании сети по просьбе клиентов и проблем со сроками поставок от поставщиков.
Прежде чем менять свой оптимистичный прогноз, я всё ещё хочу понаблюдать за несколькими факторами. IREN по-прежнему рассчитывает привлечь около $6 млрд из дополнительных источников финансирования для покрытия оставшихся капитальных затрат в 2027 финансовом году.
Меня беспокоит, как компания будет управлять этим расширением, не оказывая чрезмерного давления на акционеров за счёт дальнейшего размытия их долей или увеличения долга. Инвестиции имеют смысл, только если рост выручки в конечном счёте оправдает вложенный капитал.
Наблюдая за фондовым рынком, я усвоил одну вещь: возможности не исчезают только потому, что меняются настроения инвесторов. Рынки продолжают двигаться, но успешны те инвесторы, которые умеют адаптироваться, понимают риски и меняются вместе с рынком.
#HuangRisksOusterOverReportedAffairWithSubordinate