Публикация списка MSCI на фоне оттока средств из ETF｜BTC около 73615 долларов｜Я жду только подтверждения отскока
Я по-прежнему придерживаюсь защитной позиции. Сейчас на Binance Square упоминают #StrategyMetaplanetLoseMSCIIndexMembership放进Trending тем, связанных с цепочкой движения средств в биткоин, однако «акции компании исключены из индекса» нельзя напрямую переводить как «компания уже продала BTC». Я проверил окончательный список затронутых компаний MSCI от 11 ноября: Strategy A и японская Metaplanet отмечены как Deleted; первая относится к американским компаниям с крупной капитализацией, вторая — к японским компаниям с малой капитализацией. MSCI пояснила, что этот фильтр для непрофильных компаний будет применен при ноябрьском пересмотре индексов. Это влияет на возможность включения акций в портфели пассивных фондов, но не означает делистинг акций этих компаний и тем более не является распоряжением об автоматическом переводе BTC в блокчейне. Если потенциальное давление продаж акций напрямую считать продажами BTC на спотовом рынке, то, на мой взгляд, здесь пропущены несколько звеньев: финансирование, денежные потоки и решения руководства.
Есть и другая информация о движении средств, которую уже можно проверить, причем теперь она полнее, чем в прошлый раз: согласно таблице Farside, 11 ноября совокупный чистый отток из американских спотовых BTC-фондов составил 299,8 млн долларов: из IBIT ушло 269,7 млн, из GBTC — 39,1 млн, а в MSBT поступило 9 млн. В полдень, когда я смотрел данные, ячейка IBIT еще была пустой, поэтому я написал, что детализация пока не завершена; теперь таблица дополнена, и можно обсуждать полный дневной итог. Эти данные отражают подписки и погашения паев фондов, но не означают, что каждый доллар в тот же день был продан на спотовом рынке биржи. Событие MSCI и отток из ETF могут одновременно снижать склонность к риску, но нельзя просто сложить эти суммы и считать результат гарантированным объемом продаж BTC.
Фактическая реакция рынка такова: на момент проверки спотовая пара BTCUSDT на Binance торговалась примерно по 73615 долларов, за 24 часа снизившись примерно на 0,46%; диапазон максимума и минимума составил 74811–73390. Цена держится ближе к нижней границе, что говорит о том, что на момент моей проверки покупатели еще не полностью поглотили упомянутое давление. Мои уровни для краткосрочного наблюдения — 73390, 73954 и 74811: удержание 73390 и возврат выше уровня открытия дня около 73954 будут первыми признаками восстановления; только повторное закрепление выше 74811 может опровергнуть текущую слабую картину. Если цена пробьет 73390, а затем не сможет восстановиться при ретесте, пусть рынок сначала найдет новую поддержку — не стоит считать, что «ребалансировка индексов почти завершена», подтверждением формирования дна. Далее нужно следить за официальными заявлениями компаний, документами SEC и обновлениями данных фондов; о любых еще не раскрытых покупках или продажах BTC можно говорить только как об ожиданиях.
Если бы я торговал сам: сейчас не участвую, доля в позиции — 0%; рассматриваю только длинную позицию на спотовом рынке без плеча. Я бы открыл пробную позицию лишь после того, как BTC вернется выше 73954 и удержится на этом уровне при ретесте; риск — не более 0,3% общего капитала. Первая цель — 74811, при достижении которой я бы сократил позицию наполовину, а остаток держал бы с ориентиром на 75600. После входа стоп-лосс — при потере 73390; не стал бы усреднять убыточную позицию. Если после пробоя цена снова опустится ниже 73954 или официальные документы покажут заметное ухудшение ситуации с ликвидностью компании, я закрыл бы оставшуюся позицию. Если условия не будут выполнены, сделка не состоится. Для меня важнее подтверждение реального возвращения капитала, чем попытка поймать первый отскок на горячей новости.
#StrategyMetaplanetLoseMSCIIndexMembership #BTC
Это лишь мои личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Я по-прежнему придерживаюсь защитной позиции. Сейчас на Binance Square упоминают #StrategyMetaplanetLoseMSCIIndexMembership放进Trending тем, связанных с цепочкой движения средств в биткоин, однако «акции компании исключены из индекса» нельзя напрямую переводить как «компания уже продала BTC». Я проверил окончательный список затронутых компаний MSCI от 11 ноября: Strategy A и японская Metaplanet отмечены как Deleted; первая относится к американским компаниям с крупной капитализацией, вторая — к японским компаниям с малой капитализацией. MSCI пояснила, что этот фильтр для непрофильных компаний будет применен при ноябрьском пересмотре индексов. Это влияет на возможность включения акций в портфели пассивных фондов, но не означает делистинг акций этих компаний и тем более не является распоряжением об автоматическом переводе BTC в блокчейне. Если потенциальное давление продаж акций напрямую считать продажами BTC на спотовом рынке, то, на мой взгляд, здесь пропущены несколько звеньев: финансирование, денежные потоки и решения руководства.
Есть и другая информация о движении средств, которую уже можно проверить, причем теперь она полнее, чем в прошлый раз: согласно таблице Farside, 11 ноября совокупный чистый отток из американских спотовых BTC-фондов составил 299,8 млн долларов: из IBIT ушло 269,7 млн, из GBTC — 39,1 млн, а в MSBT поступило 9 млн. В полдень, когда я смотрел данные, ячейка IBIT еще была пустой, поэтому я написал, что детализация пока не завершена; теперь таблица дополнена, и можно обсуждать полный дневной итог. Эти данные отражают подписки и погашения паев фондов, но не означают, что каждый доллар в тот же день был продан на спотовом рынке биржи. Событие MSCI и отток из ETF могут одновременно снижать склонность к риску, но нельзя просто сложить эти суммы и считать результат гарантированным объемом продаж BTC.
Фактическая реакция рынка такова: на момент проверки спотовая пара BTCUSDT на Binance торговалась примерно по 73615 долларов, за 24 часа снизившись примерно на 0,46%; диапазон максимума и минимума составил 74811–73390. Цена держится ближе к нижней границе, что говорит о том, что на момент моей проверки покупатели еще не полностью поглотили упомянутое давление. Мои уровни для краткосрочного наблюдения — 73390, 73954 и 74811: удержание 73390 и возврат выше уровня открытия дня около 73954 будут первыми признаками восстановления; только повторное закрепление выше 74811 может опровергнуть текущую слабую картину. Если цена пробьет 73390, а затем не сможет восстановиться при ретесте, пусть рынок сначала найдет новую поддержку — не стоит считать, что «ребалансировка индексов почти завершена», подтверждением формирования дна. Далее нужно следить за официальными заявлениями компаний, документами SEC и обновлениями данных фондов; о любых еще не раскрытых покупках или продажах BTC можно говорить только как об ожиданиях.
Если бы я торговал сам: сейчас не участвую, доля в позиции — 0%; рассматриваю только длинную позицию на спотовом рынке без плеча. Я бы открыл пробную позицию лишь после того, как BTC вернется выше 73954 и удержится на этом уровне при ретесте; риск — не более 0,3% общего капитала. Первая цель — 74811, при достижении которой я бы сократил позицию наполовину, а остаток держал бы с ориентиром на 75600. После входа стоп-лосс — при потере 73390; не стал бы усреднять убыточную позицию. Если после пробоя цена снова опустится ниже 73954 или официальные документы покажут заметное ухудшение ситуации с ликвидностью компании, я закрыл бы оставшуюся позицию. Если условия не будут выполнены, сделка не состоится. Для меня важнее подтверждение реального возвращения капитала, чем попытка поймать первый отскок на горячей новости.
#StrategyMetaplanetLoseMSCIIndexMembership #BTC
Это лишь мои личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
