作者：Olivia Moore、Justine Moore，a16z
编译：深潮 TechFlow
深潮导读：曾经各大电商与内容平台耗费数十年筑起风控高墙阻拦爬虫，如今风向彻底逆转。AI Agent 已占据全网过半流量、撰写超半数在线文章并生成大量生产级代码，成为互联网真正的第一主力用户。
从网页浏览器的模仿点击，到 MCP、插件连接器与一键代理授权，一场比肩桌面互联网与移动端的分销变革正在发生。a16z 最新研报拆解了“B2A 经济”的四类受益者，并首度绘制了完整生态图谱。
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如今互联网的主要使用者已不再是人类，而是 AI 智能体（AI Agents）。
智能体目前不仅占据了全网流量的绝大多数，撰写了全网新发布文章的一半以上，还生成了推送至生产环境中的大部分代码。
分销范式的结构性迁移
这正是平台级范式转换早期阶段的典型特征：用户采纳率的增长已经可以通过数据清晰量化，但它所催生的全新商业模式大部分尚隐藏在冰山之下。
历史上的每一次技术代际更迭，都同时重塑了“人们能做什么”以及“企业如何触达用户”。桌面网页时代赋予企业一家任何访客都能推门而入的线上店面，而移动互联网则把这家店直接塞进了每个人的口袋里。
眼下，AI 已经彻底改变了人们的能力边界，但它对“商业分发渠道”的重构却才刚刚拉开序幕。
当智能体从单纯回答问题迈向自主完成复杂任务时，它们将越来越频繁地替我们拍板决策：选用哪款软件、订阅哪项服务，以及把钱包里的钱花在何处。
那些率先把智能体视作“头等客户”的企业，将有机会抓住新一轮爆发增长浪潮；而无动于衷者则可能面临被边缘化的危机。过去数十年里，零售商和互联网平台筑起高墙只为将机器人拒之门外；从今往后，它们却必须反过来争夺“机器人客户”的青睐。
一旦智能体真正走向大众消费者并斩获规模化日常使用量，就将释放出整个 AI 时代尚未被充分发掘的最大红利：一次真正意义上的平台级范式迁移。
过往历次大迁徙（桌面网络与移动互联网），无一例外都是由“全新产品能力”与“全新分发机制”双轮驱动。目前 AI 在产品能力端表现大幅超预期，在分发端却明显滞后，这也是为何除 ChatGPT 之外，绝大多数消费级 AI 应用的普及度依然十分有限。
代理流量转化已显早期锋芒
分发渠道发生剧变的早期征兆其实已经显现。以 ChatGPT、Claude 和 Grok 为代表的大语言模型，正迅速成为众多企业极具含金量的重要流量来源。
Shopify 发布的数据显示，2026 年第一季度由 AI 导流至其站内商户的流量同比增长了 8 倍，而经由 AI 搜索促成的实际订单更是激增近 13 倍。
这一增速仍在不断加快：根据网络安全机构 Human Security 的监测，2026 年 8 月至 10 月短短两个月间，智能体浏览器流量暴增 8 倍，其中 Meta 旗下的 Muse 贡献了高达 60% 的最大份额，OpenAI 系列产品合计也占到了 30%。
正如图形网页比路边广告牌能更精准地定向触达受众一样，理论上 AI 智能体作为导购导流入口的效力只强不弱，因为它们手中握有关于用户诉求与偏好的极度细致且精准的数据。
截至目前的实际数据也在印证这一点：相比非 AI 来源流量，由 AI 引流而来的消费者流量用户粘性更高、向真实营收的转化表现更优，且跳出率显著偏低。甚至在真正意义上的智能体普及之前，据估算美国就已经有 11% 的网购旅程会在点击进入交易网站之前先行咨询 AI。
就现阶段而言，这类智能体访问行为大部分仍依托“浏览器操作（Browser Use）”方式实现：要么由智能体接管用户当前的浏览器页面，要么由系统自行拉起虚拟机与浏览器实例，再像真人一样在网页上逐一点击完成任务。
不过，我们已开始目睹“强化版智能体应用商店（App Store for Agents）”的雏形浮现：各类数据连接器、插件（Plug-ins）与 MCP 协议正在高速演进，使智能体得以跳过繁琐的模拟点击，直接调取第三方工具网站的核心能力。
举一个我们在实践中测试的例子：我们要求 ChatGPT 协同调用 Krea、Descript 与 Eleven Labs 三个插件创作并剪辑一支视频广告，它不仅流畅完成了跨产品统筹协作，还在成片导出环节顺势引导我们升级订阅了 Descript 付费会员以完成最终任务。
随着底层大模型平台允许用户把自身账号身份或登录凭证（Tokens）安全“出借”给其他产品执行任务（例如 Sign in with ChatGPT 授权登录），智能体替人类自动注册、下单乃至付款的阻力只会越来越小。
用不了多久，智能体就能在无需人类干预的情况下自主检索、挑选并安装所需工具：Claude 目前已支持 企业管理员为全组织一键接入外部插件。
就在昨天，OpenAI 也推出了 Businesses in ChatGPT 商业入口，让企业能主动认领自家商业主页、接入实时商品数据流，并直接洞察用户在 ChatGPT 内与品牌交互的各项反馈数据。
B2A 经济下的四类核心受益方
放眼即将展开的 B2A（Business-to-Agent，企业对智能体）经济浪潮，以下四类公司最有希望吃下这波时代红利：
• 智能体及智能体大模型本身：提起消费级智能体，人们往往会想到 Instinct、Muse、Wabi 这类独立运行的产品外壳（Harnesses）。
但我们相信，随着底层大模型越来越偏向行动执行驱动，未来几乎所有软件产品都将原生“智能体化”；而周活用户高达 12 亿的 ChatGPT 在这一方向上更是手握得天独厚的牌面。
• 因智能体而催生的新一代原生产业：亚马逊依赖桌面互联网得以诞生，Uber 离不开智能手机的普及，我们也期待智能体催生出一批专属的原生商业物种。
尽管具体形态还难以下定论，但我们已经能隐约看到几个高潜力主题：全自动自主运营的小微企业、由 AI 居间撮合的交易市场或网络产品，以及各类自动寻优工具。
• 率先为智能体优化的既有赛道巨头：大语言模型早已是许多内容与电商站点的核心流量大户，这直接催生出了所谓的 生成式引擎优化（GEO） 产业。
但传统 GEO 往往止步于“被搜索发现”阶段；而智能体将把战场一路延伸到方案评估、表单注册乃至最终支付决策，那对应着一个远比搜索大得多的增量市场。
• 智能体专属基础设施：要想让智能体真正代表人类在现实世界中行事，它们必须配备一套专属于自己的基础设施工具包。甚至在当下智能体流量体量尚不算庞大的早期阶段，支付结算、风控反欺诈、身份验证以及通信接口（iMessage、语音通话、电子邮件等）等系统环节就已经显露出明显的承载压力。
前车之鉴：编程智能体如何重写软件栈
我们手里其实已经握有一个足以预演未来走势的现实样板：编程智能体（Coding Agents），它已经在过去一年里彻底改写了开发者的行为模式。
截至 2026 年 9 月，GitHub 上已有 超过 40% 的代码合并请求（PR）是由智能体起草迈出的第一步，而在仅仅六个月前，这一比例还只有 17%。
与面向普通消费者的智能体一样，编程智能体同样离不开各类外部工程工具的配合。设想一名用户让智能体开发上线一个网站，它必须调用云数据库、网页托管、身份认证、邮件发送与监控报警等一连串后端组件。
正因如此，除了 Cursor、Codex、Claude Code、Cognition 等智能体模型与开发套件，以及 Replit、Lovable、Base44 等氛围编程平台大放异彩外，整条供应链上的配套基础设施服务商也全面迎来了爆发增长：
• Supabase：2026 年 6 月 披露，平台中超过 60% 的新增数据库是由 AI 工具自动创建的。
• Neon：早在 2025 年 5 月便 透露，自动化智能体部署的新数据库占比高达 80%。
• Stripe：在 2026 年 6 月 报告称，智能体已占据其开发者文档流量的近 40%，以及 API 资源命令行请求量的 70%。
• Vercel：2026 年 10 月 公布，过去 12 个月里由智能体自动触发的应用部署数量激增了 28 倍。
要知道，软件开发者在全球劳动力人口中占比还不到 1%。试想一下，当剩下那 99% 的非技术人群也全面开始用上智能体时，这股能量又会爆发到何种程度？
智能体经济全景生态图谱
本篇是我们深度剖析“智能体经济”系列研报的开篇之作。仅仅将其称之为“AI 电商”实际上大大低估了眼前的历史机遇：诚然，智能体将撬动庞大的实体商品与生活服务交易体量，但它们同样会从根本上重塑数字产品的流量入口、Token 消耗乃至商业营收的流转路径。
尽管绝大多数传统企业眼下仍出于反欺诈和拒付退单（Chargeback）方面的顾虑而在封杀智能体访问流量，但我们笃定，它们很快就会意识到自己必须拥抱这一日益极具高含金量的新浪潮。
在接下来的几周里，我们将陆续公布更多深度洞察与一线数据，探讨当前消费级智能体的实际使用图景、智能体究竟根据什么规则筛选并分发高价值流量、底层基础设施如何围绕智能体持续演进，以及最终挡在智能体完整闭环交易前的最后一公里阻碍。
眼下这片生态几乎每天都在发生瞬息万变。下方附上的，是我们团队基于当前行业格局所能绘制出的最完整市场版图，其中既囊括了智能体应用产品本身，也覆盖了支撑它们运转的底层核心基础设施。
