Плечо по биткоину достигло 99-го перцентиля за два года — трейдеры опционами занимают всё более защитную позицию.
Факты: открытый интерес по бессрочным фьючерсам на BTC составляет около 353 000 BTC — выше этого уровня он был лишь в 1,2% торговых дней за последние два года (K33 через The Block и TradingKey, 11 ноября). За 30 дней OI вырос на 12%, а цена BTC за тот же период упала на 10%. На Derive вероятность того, что на Рождество BTC будет стоить меньше 70 000 долларов США, выросла с 15% до 31%, а вероятность цены выше 80 000 долларов США снизилась с 53% до 26%; на путы пришлось 55% премий по опционам, которыми торговали, против 36% неделей ранее (The Block, 11 ноября). 30-дневная корреляция BTC с Nasdaq составляет 0,75 — это также 99-й перцентиль с 2020 года.
Моё мнение: позиции с плечом накапливаются, а цена слабеет — сочетание, которое, по словам K33, «созрело для шорт-сквиза»: пробой вниз может вызвать цепную ликвидацию лонгов, а отскок вверх — закрытие шортов. Подобные уровни OI в последний раз наблюдались вблизи октябрьского пика 2025 года и в конце ноябрьской распродажи 2025 года. Это не сигнал направления — сквиз возможен в обе стороны, — но вероятность сильного движения растёт. Сам BTC всё ещё стоит около 74 400 долларов, ниже отметки 75 700.
Что я буду отслеживать дальше: начнёт ли OI снижаться (позиции будут закрываться) или снова пойдёт вверх, а также публикацию индекса цен производителей США (PPI) в пятницу, 13 ноября, в 20:30 по WIB.
Как думаете, если сквиз начнётся, что произойдёт раньше — пробой вниз или отскок вверх?
Это мой анализ, а не финансовая рекомендация — всегда проводите собственное исследование (DYOR).
#Bitcoin #Leverage $BTC
Факты: открытый интерес по бессрочным фьючерсам на BTC составляет около 353 000 BTC — выше этого уровня он был лишь в 1,2% торговых дней за последние два года (K33 через The Block и TradingKey, 11 ноября). За 30 дней OI вырос на 12%, а цена BTC за тот же период упала на 10%. На Derive вероятность того, что на Рождество BTC будет стоить меньше 70 000 долларов США, выросла с 15% до 31%, а вероятность цены выше 80 000 долларов США снизилась с 53% до 26%; на путы пришлось 55% премий по опционам, которыми торговали, против 36% неделей ранее (The Block, 11 ноября). 30-дневная корреляция BTC с Nasdaq составляет 0,75 — это также 99-й перцентиль с 2020 года.
Моё мнение: позиции с плечом накапливаются, а цена слабеет — сочетание, которое, по словам K33, «созрело для шорт-сквиза»: пробой вниз может вызвать цепную ликвидацию лонгов, а отскок вверх — закрытие шортов. Подобные уровни OI в последний раз наблюдались вблизи октябрьского пика 2025 года и в конце ноябрьской распродажи 2025 года. Это не сигнал направления — сквиз возможен в обе стороны, — но вероятность сильного движения растёт. Сам BTC всё ещё стоит около 74 400 долларов, ниже отметки 75 700.
Что я буду отслеживать дальше: начнёт ли OI снижаться (позиции будут закрываться) или снова пойдёт вверх, а также публикацию индекса цен производителей США (PPI) в пятницу, 13 ноября, в 20:30 по WIB.
Как думаете, если сквиз начнётся, что произойдёт раньше — пробой вниз или отскок вверх?
Это мой анализ, а не финансовая рекомендация — всегда проводите собственное исследование (DYOR).
#Bitcoin #Leverage $BTC