$CRWV только что отчиталась о впечатляющем квартале, и ситуация с опционами становится всё интереснее.
Вот расчёты: сегодня 100 акций стоят $6,077. Или можно купить колл-опцион со страйком $50 и сроком исполнения в январе 2028 года за $2,665 — та же экспозиция на 100 акций, на 56% меньше капитала и 435 дней до истечения.
Точка безубыточности — $76.65. Если к моменту истечения $CRWV достигнет $100, доходность LEAP составит 88%. При $120 прибыль составит 163%. При $140 — 238%. Покупка 100 акций по $140 принесёт лишь 130%.
Почему это важно: в прошлом квартале выручка выросла на 168%, до $3.66B, превысив прогнозы. Портфель заказов вырос со $104B до $132.5B. Руководство повысило прогноз выручки на 2026 год и ожидает, что к концу года годовой темп выручки составит $20B–$21B. Заказы расписаны на весь следующий год, а спрос в 10 раз превышает предложение. Ожидается, что за ближайшие три месяца клиенты внесут около $9B предоплат и депозитов.
После публикации отчётности акции подскочили на 24%, но всё ещё стоят на 56% ниже максимума за 52 недели — $138.25. Впереди 436 дней, за которые выйдут ещё четыре квартальных отчёта.
Максимальный убыток — вся премия в размере $2,665. LEAP — это инструмент с кредитным плечом: он может быстро терять стоимость, если акции упадут или останутся на прежнем уровне. Покупайте их в объёме, который готовы полностью потерять.
Сначала всегда покупайте акции. LEAP — это дополнительный инструмент для выборочного использования в ситуациях, когда уверенность высока и обстоятельства складываются удачно. Похоже, сейчас как раз такой момент.
Вот расчёты: сегодня 100 акций стоят $6,077. Или можно купить колл-опцион со страйком $50 и сроком исполнения в январе 2028 года за $2,665 — та же экспозиция на 100 акций, на 56% меньше капитала и 435 дней до истечения.
Точка безубыточности — $76.65. Если к моменту истечения $CRWV достигнет $100, доходность LEAP составит 88%. При $120 прибыль составит 163%. При $140 — 238%. Покупка 100 акций по $140 принесёт лишь 130%.
Почему это важно: в прошлом квартале выручка выросла на 168%, до $3.66B, превысив прогнозы. Портфель заказов вырос со $104B до $132.5B. Руководство повысило прогноз выручки на 2026 год и ожидает, что к концу года годовой темп выручки составит $20B–$21B. Заказы расписаны на весь следующий год, а спрос в 10 раз превышает предложение. Ожидается, что за ближайшие три месяца клиенты внесут около $9B предоплат и депозитов.
После публикации отчётности акции подскочили на 24%, но всё ещё стоят на 56% ниже максимума за 52 недели — $138.25. Впереди 436 дней, за которые выйдут ещё четыре квартальных отчёта.
Максимальный убыток — вся премия в размере $2,665. LEAP — это инструмент с кредитным плечом: он может быстро терять стоимость, если акции упадут или останутся на прежнем уровне. Покупайте их в объёме, который готовы полностью потерять.
Сначала всегда покупайте акции. LEAP — это дополнительный инструмент для выборочного использования в ситуациях, когда уверенность высока и обстоятельства складываются удачно. Похоже, сейчас как раз такой момент.
