Прямо сейчас можно купить 100 акций $AMZN примерно за $26 600. Или продать пут-опцион со страйком $250 и экспирацией 15 января 2027 года, получив около $720 и подождав.
После публикации отчетности 29 октября акции $AMZN упали: компания не оправдала ожиданий, а руководство предупредило, что капитальные затраты в 2027 году будут выше, чем примерно $220 млрд в этом году. На следующий день акции достигли $229, с тех пор отскочили на 16% и сейчас стоят около $266 — примерно на 7% ниже максимума за 52 недели.
Бизнес по-прежнему растет. Выручка AWS за прошлый квартал выросла на 39%, до $46 млрд; портфель заказов — $578 млрд.
Подразумеваемая волатильность этого пута — около 33%, страйк $250 находится примерно на 6% ниже текущей цены. Следующую публикацию отчетности ожидают в начале февраля, уже после экспирации этого пута.
План: закрыть позицию, зафиксировав 50% максимальной прибыли, выкупив опцион примерно за $3,60. Если $AMZN подешевеет до $250, а инвестиционная идея останется актуальной, перенести позицию на более низкий страйк и более позднюю дату экспирации, получив дополнительную премию. Если опцион исполнится, цена покупки составит $242,80 — примерно на 8,7% ниже сегодняшней цены. Затем можно начать продавать покрытые колл-опционы.
Параметры сделки: страйк $250, дельта 0,29, 65 дней до экспирации, доходность на вложенный капитал 2,9% (около 16% годовых).
Продавайте этот опцион, только если вы действительно хотели бы владеть акциями $AMZN по цене $242,80.
После публикации отчетности 29 октября акции $AMZN упали: компания не оправдала ожиданий, а руководство предупредило, что капитальные затраты в 2027 году будут выше, чем примерно $220 млрд в этом году. На следующий день акции достигли $229, с тех пор отскочили на 16% и сейчас стоят около $266 — примерно на 7% ниже максимума за 52 недели.
Бизнес по-прежнему растет. Выручка AWS за прошлый квартал выросла на 39%, до $46 млрд; портфель заказов — $578 млрд.
Подразумеваемая волатильность этого пута — около 33%, страйк $250 находится примерно на 6% ниже текущей цены. Следующую публикацию отчетности ожидают в начале февраля, уже после экспирации этого пута.
План: закрыть позицию, зафиксировав 50% максимальной прибыли, выкупив опцион примерно за $3,60. Если $AMZN подешевеет до $250, а инвестиционная идея останется актуальной, перенести позицию на более низкий страйк и более позднюю дату экспирации, получив дополнительную премию. Если опцион исполнится, цена покупки составит $242,80 — примерно на 8,7% ниже сегодняшней цены. Затем можно начать продавать покрытые колл-опционы.
Параметры сделки: страйк $250, дельта 0,29, 65 дней до экспирации, доходность на вложенный капитал 2,9% (около 16% годовых).
Продавайте этот опцион, только если вы действительно хотели бы владеть акциями $AMZN по цене $242,80.