#AnthropicIPO Триллионное IPO Anthropic объединяет шесть вопросов под одной ценой, и я не думаю, что сильный первый день даст ответ хоть на один из них.
Цифры для корпоративного сегмента серьёзные: в заявке компании говорится, что более 11 900 клиентов принесли как минимум по 100 000 долларов каждый за предыдущий год. Это не хобби-проект. Но какая часть этой выручки сохранится, если работа Claude будет становиться всё дороже, а клиенты будут сопротивляться более высоким ценам подписки?
Есть здесь и неловкая зависимость. Nvidia поставляет критически важные чипы, а облачные гиганты обеспечивают большую часть инфраструктуры. Anthropic нужны эти отношения, даже несмотря на то, что некоторые партнёры конкурируют за тех же клиентов.
Потом есть OpenAI. Claude не обязательно должен обгонять её везде, но у корпоративных покупателей есть выбор. Хороший продукт — это не автоматически бизнес с неограниченной ценовой властью.
А новая идея в сфере личных финансов? Доступ только для чтения к банковскому счёту звучит безопаснее, чем разрешения на транзакции, но я всё равно хотел бы точно знать, что именно хранится и кто это может видеть.
Институциональные инвесторы могут активно покупать на IPO и продавать позже. Я бы оценивал бизнес по удержанию клиентов и марже, а не по первой торговой сессии.
#AnthropicIPO $ANTHROPIC
Цифры для корпоративного сегмента серьёзные: в заявке компании говорится, что более 11 900 клиентов принесли как минимум по 100 000 долларов каждый за предыдущий год. Это не хобби-проект. Но какая часть этой выручки сохранится, если работа Claude будет становиться всё дороже, а клиенты будут сопротивляться более высоким ценам подписки?
Есть здесь и неловкая зависимость. Nvidia поставляет критически важные чипы, а облачные гиганты обеспечивают большую часть инфраструктуры. Anthropic нужны эти отношения, даже несмотря на то, что некоторые партнёры конкурируют за тех же клиентов.
Потом есть OpenAI. Claude не обязательно должен обгонять её везде, но у корпоративных покупателей есть выбор. Хороший продукт — это не автоматически бизнес с неограниченной ценовой властью.
А новая идея в сфере личных финансов? Доступ только для чтения к банковскому счёту звучит безопаснее, чем разрешения на транзакции, но я всё равно хотел бы точно знать, что именно хранится и кто это может видеть.
Институциональные инвесторы могут активно покупать на IPO и продавать позже. Я бы оценивал бизнес по удержанию клиентов и марже, а не по первой торговой сессии.
#AnthropicIPO $ANTHROPIC
