Оценка: Oracle растёт на 35% при мультипликаторе 12,8x к операционной прибыли. CrowdStrike растёт на 26% при мультипликаторе около 128x.
→ Медианное значение для 50 крупнейших компаний-разработчиков ПО: рост на 17%, мультипликатор 21,2x
→ Oracle упала на 50% от максимума за год, CrowdStrike выросла на 97% с начала года
→ ETF на акции компаний-разработчиков ПО снизился на 4% с начала года, Nasdaq 100 вырос на 11%
Думаю, рынок платит не за рост, а за его качество; рост Oracle зависит от мощностей, финансируемых за счёт долга.
Худший сценарий: если расходы на ИИ замедлятся, мультипликаторы, которые кажутся низкими, станут ещё ниже; за этим я и слежу.
#Stocks #ИИ
Наблюдаю: $ORCL $CRWD $QQQ
→ Медианное значение для 50 крупнейших компаний-разработчиков ПО: рост на 17%, мультипликатор 21,2x
→ Oracle упала на 50% от максимума за год, CrowdStrike выросла на 97% с начала года
→ ETF на акции компаний-разработчиков ПО снизился на 4% с начала года, Nasdaq 100 вырос на 11%
Думаю, рынок платит не за рост, а за его качество; рост Oracle зависит от мощностей, финансируемых за счёт долга.
Худший сценарий: если расходы на ИИ замедлятся, мультипликаторы, которые кажутся низкими, станут ещё ниже; за этим я и слежу.
#Stocks #ИИ
Наблюдаю: $ORCL $CRWD $QQQ
