Anthropic обязалась потратить ещё около 10 миллиардов долларов на вычислительную инфраструктуру в рамках новых соглашений с Microsoft и Google.
Эти сведения были раскрыты в документе, поданном 10 ноября. Дополнительные обязательства рассчитаны до 2033 года и показывают, насколько активно Anthropic наращивает вычислительные мощности для поддержки Claude AI.
1. Сделка на 10 миллиардов долларов — подробности
2. Почему Anthropic нужны такие огромные вычислительные мощности?
Anthropic нужны огромные вычислительные ресурсы для:
Обучения моделей ИИ: разработки более продвинутых моделей Claude.
Инференс ИИ: обработка миллионов запросов клиентов.
Корпоративный ИИ: поддержка компаний, использующих Claude.
Исследования и разработки: создание более мощных систем ИИ.
3. А как обстоят дела у других крупных технологических компаний?
Anthropic уже заключила масштабные соглашения о вычислительных мощностях с несколькими технологическими компаниями.
Компания Обязательства перед Anthropic
Broadcom $161.2B
Google Cloud $121.6B
SpaceX $120.5B
Amazon AWS $110B
Microsoft Azure $49.2B
Это долгосрочные договорные обязательства, а не уже произведённые платежи
4. Важное событие: соглашение с Lambda на сумму $34.9 миллиарда
Anthropic также сообщила о возможной проблеме с соглашением с Lambda.
Стоимость соглашения составляет около $34.9 миллиарда.
Lambda не уложилась в согласованный срок создания центра обработки данных.
Anthropic имеет право расторгнуть соглашение согласно условиям контракта.
Однако Anthropic заявила, что в настоящее время не намерена расторгать соглашение
5. Какие акции могут выиграть?
Это потенциальные бенефициары, а не акции, гарантированно растущие в цене.
6. Главный вопрос: сможет ли Anthropic позволить себе такое расширение?
По данным Anthropic, в третьем квартале 2026 года операционный убыток составил около $567 миллионов против операционной прибыли в размере $974 миллионов в предыдущем квартале.
Компания объяснила ухудшение ситуации главным образом удорожанием краткосрочных контрактов на вычислительные мощности. Она предупредила, что в ближайшей перспективе эти контракты могут оказать давление на операционную маржу.
7. Мой инвестиционный анализ
Область Моя оценка
Microsoft Azure Положительный прогноз спроса
Google Cloud Положительный прогноз спроса
Broadcom Положительный прогноз спроса на инфраструктуру
Nvidia Положительный прогноз спроса на GPU
Рентабельность Anthropic Существенный риск
Расходы на инфраструктуру ИИ Быстрый рост
Мой вывод: индустрия ИИ вступает в гонку вооружений в сфере инфраструктуры. Anthropic готова выделить сотни миллиардов долларов, чтобы обеспечить себе вычислительные мощности, необходимые для конкуренции.
Однако инвесторам следует различать компании, получающие крупные контракты, и компании, которые действительно получают прибыль от этих контрактов.