Baird снизил целевую цену Nvidia с 500 до 200 — сразу на 60%. Заголовок выглядит так, будто всё вот-вот рухнет.
Но 200 — это всё равно на 18% выше вчерашней цены закрытия в 168,89. По сути, рейтинг понизили с «выше рынка» до нейтрального, никто не призывает продавать.
В отчёте меня больше всего зацепили две цифры. Во-первых, по его оценке, в 2027 году рост капитальных затрат облачных провайдеров на ИИ может замедлиться до 40% или даже ниже. Во-вторых, если экспорт H200 снова ограничат, возможно, придётся списать около 5 млрд долларов запасов. Эти два пункта куда содержательнее всех сплетен про старину Хуанга.
В тот же день Morgan Stanley исключил $NVDA из списка Top Pick. Причина тоже довольно забавная: после рекомендации от 10/2 акции упали более чем на 25%, сработало их собственное правило стоп-лосса, а рейтинг и целевая цена остались без изменений 😅
Так что сегодняшнее снижение целевой цены больше похоже на запоздалую реакцию после падения. На премаркете акции, наоборот, выросли примерно на 4%, до отметки около 175, подхваченные ралли после отчёта CRWV.
Из 64 аналитиков лишь трое сейчас не рекомендуют покупать. Когда хотя бы половина перейдёт на нейтральную оценку, ожидания наконец будут полностью сброшены.
Криптоинвесторам не стоит зацикливаться на сплетнях. Пересмотр прогнозов по росту capex больнее всего ударит по облачным ИИ-компаниям, которые влезают в долги ради закупки ускорителей, и по майнерам, перестраивающим бизнес. Вся эта группа активов с высоким бета-коэффициентом в последнее время движется почти в такт с BTC: деньги заходят и выходят из них одной и той же волной. BTC всё ещё топчется около 73,9 тысячи. До публикации отчёта во вторник на следующей неделе, похоже, нас ждёт ещё несколько раундов качелей.
#英伟达 #美股 #比特币 $NVDA $BTC
Но 200 — это всё равно на 18% выше вчерашней цены закрытия в 168,89. По сути, рейтинг понизили с «выше рынка» до нейтрального, никто не призывает продавать.
В отчёте меня больше всего зацепили две цифры. Во-первых, по его оценке, в 2027 году рост капитальных затрат облачных провайдеров на ИИ может замедлиться до 40% или даже ниже. Во-вторых, если экспорт H200 снова ограничат, возможно, придётся списать около 5 млрд долларов запасов. Эти два пункта куда содержательнее всех сплетен про старину Хуанга.
В тот же день Morgan Stanley исключил $NVDA из списка Top Pick. Причина тоже довольно забавная: после рекомендации от 10/2 акции упали более чем на 25%, сработало их собственное правило стоп-лосса, а рейтинг и целевая цена остались без изменений 😅
Так что сегодняшнее снижение целевой цены больше похоже на запоздалую реакцию после падения. На премаркете акции, наоборот, выросли примерно на 4%, до отметки около 175, подхваченные ралли после отчёта CRWV.
Из 64 аналитиков лишь трое сейчас не рекомендуют покупать. Когда хотя бы половина перейдёт на нейтральную оценку, ожидания наконец будут полностью сброшены.
Криптоинвесторам не стоит зацикливаться на сплетнях. Пересмотр прогнозов по росту capex больнее всего ударит по облачным ИИ-компаниям, которые влезают в долги ради закупки ускорителей, и по майнерам, перестраивающим бизнес. Вся эта группа активов с высоким бета-коэффициентом в последнее время движется почти в такт с BTC: деньги заходят и выходят из них одной и той же волной. BTC всё ещё топчется около 73,9 тысячи. До публикации отчёта во вторник на следующей неделе, похоже, нас ждёт ещё несколько раундов качелей.
#英伟达 #美股 #比特币 $NVDA $BTC