Сегодня вечером всё решится по поводу 2,8 млрд долларов: MSCI опубликует окончательный список сегодня в 17:00 по восточному времени США, и Strategy, скорее всего, исключат из глобальных индексов.
15 октября MSCI ввела новое правило: «неоперационные компании», основной деятельностью которых является владение цифровыми активами, больше не соответствуют критериям включения в индекс. Совокупные активы Strategy в третьем квартале составили 74 млрд долларов, из них 68,9 млрд — биткоины. В финансовой отчётности компания сама признала, что «ожидает исключения».
По оценке JPMorgan, после подтверждения исключения пассивным фондам придётся продать MSTR на 2,8 млрд долларов до 30 ноября. 10 ноября MSTR закрылась на отметке 121,07 доллара — на 17% ниже цены 145,16 доллара 28 октября.
Но важно понимать: эти 2,8 млрд — это акции, а не биткоины. Правила индекса не требуют продавать монеты, поэтому около 850 тысяч BTC никто не будет принудительно продавать.
Ещё болезненнее другая цифра: текущая цена биткоина — около 73 912 долларов, уже ниже средней цены покупки Strategy в 75 456 долларов. По 850 тысячам монет нереализованный убыток составляет около 1,3 млрд долларов. На прошлой неделе компания также докупила 1 036 BTC по средней цене 79 012 долларов — эта покупка тоже сейчас в минусе.
Думаю, сегодня исключение, скорее всего, подтвердят. Давление продаж на 2,8 млрд долларов не удастся поглотить до 30 ноября, поэтому пока рассматриваю MSTR как актив под давлением и не стал бы покупать на снижении. Но продажи давят на цену акций, а не биткоина; настоящее испытание для BTC — уровень 73 200 долларов, где проходит 200-дневная скользящая средняя.
Уровень отмены сценария: Strategy не исключают из списка либо после подтверждения исключения MSTR закрывается выше 140 долларов два дня подряд — в этих случаях мой прогноз перестаёт действовать.
Как вы думаете, после исключения Strategy из MSCI казначейская модель утратит популярность или другие компании продолжат покупать, несмотря на давление?
$MSTR $BTC
#РискРаспродажиНа2_8МлрдИзЗаИсключенияStrategyИзMSCI
15 октября MSCI ввела новое правило: «неоперационные компании», основной деятельностью которых является владение цифровыми активами, больше не соответствуют критериям включения в индекс. Совокупные активы Strategy в третьем квартале составили 74 млрд долларов, из них 68,9 млрд — биткоины. В финансовой отчётности компания сама признала, что «ожидает исключения».
По оценке JPMorgan, после подтверждения исключения пассивным фондам придётся продать MSTR на 2,8 млрд долларов до 30 ноября. 10 ноября MSTR закрылась на отметке 121,07 доллара — на 17% ниже цены 145,16 доллара 28 октября.
Но важно понимать: эти 2,8 млрд — это акции, а не биткоины. Правила индекса не требуют продавать монеты, поэтому около 850 тысяч BTC никто не будет принудительно продавать.
Ещё болезненнее другая цифра: текущая цена биткоина — около 73 912 долларов, уже ниже средней цены покупки Strategy в 75 456 долларов. По 850 тысячам монет нереализованный убыток составляет около 1,3 млрд долларов. На прошлой неделе компания также докупила 1 036 BTC по средней цене 79 012 долларов — эта покупка тоже сейчас в минусе.
Думаю, сегодня исключение, скорее всего, подтвердят. Давление продаж на 2,8 млрд долларов не удастся поглотить до 30 ноября, поэтому пока рассматриваю MSTR как актив под давлением и не стал бы покупать на снижении. Но продажи давят на цену акций, а не биткоина; настоящее испытание для BTC — уровень 73 200 долларов, где проходит 200-дневная скользящая средняя.
Уровень отмены сценария: Strategy не исключают из списка либо после подтверждения исключения MSTR закрывается выше 140 долларов два дня подряд — в этих случаях мой прогноз перестаёт действовать.
Как вы думаете, после исключения Strategy из MSCI казначейская модель утратит популярность или другие компании продолжат покупать, несмотря на давление?
$MSTR $BTC
#РискРаспродажиНа2_8МлрдИзЗаИсключенияStrategyИзMSCI
