ИИ — всё ещё пузырь или рынок просто становится избирательнее?
Распродажа 5 ноября показала, как быстро может меняться настроение инвесторов. Nasdaq упал на 5,5%, а акции производителей микросхем и компаний, работающих с центрами обработки данных, понесли серьёзные потери.
Но вот что мне кажется интересным: рынок не обязательно сомневается в будущем ИИ. Он задаётся вопросами о том, какой объём инфраструктуры отрасль реально может построить, как быстро это можно сделать и оправдает ли отдача такие расходы.
Теперь Anthropic приближается к IPO с целевой оценкой примерно в $1,3–1,4 трлн — значительно ниже ожиданий в $2 трлн, о которых сообщалось ранее.
Это не означает автоматически, что ИИ теряет импульс.
Думаю, регулирование может замедлить развитие, особенно в вопросах центров обработки данных, энергопотребления и получения разрешений. Но замедление роста — это не то же самое, что исчезновение спроса.
Более серьёзный риск — оценка компании, слишком сильно опережающая её реальную прибыльность.
Мой вывод: ИИ не обязательно пузырь, но некоторые активы, связанные с ИИ, могли оцениваться так, словно это пузырь.
IPO Anthropic может стать интересной проверкой реальностью для всего сектора.
Что вы думаете?
#AnthropicIPO
Распродажа 5 ноября показала, как быстро может меняться настроение инвесторов. Nasdaq упал на 5,5%, а акции производителей микросхем и компаний, работающих с центрами обработки данных, понесли серьёзные потери.
Но вот что мне кажется интересным: рынок не обязательно сомневается в будущем ИИ. Он задаётся вопросами о том, какой объём инфраструктуры отрасль реально может построить, как быстро это можно сделать и оправдает ли отдача такие расходы.
Теперь Anthropic приближается к IPO с целевой оценкой примерно в $1,3–1,4 трлн — значительно ниже ожиданий в $2 трлн, о которых сообщалось ранее.
Это не означает автоматически, что ИИ теряет импульс.
Думаю, регулирование может замедлить развитие, особенно в вопросах центров обработки данных, энергопотребления и получения разрешений. Но замедление роста — это не то же самое, что исчезновение спроса.
Более серьёзный риск — оценка компании, слишком сильно опережающая её реальную прибыльность.
Мой вывод: ИИ не обязательно пузырь, но некоторые активы, связанные с ИИ, могли оцениваться так, словно это пузырь.
IPO Anthropic может стать интересной проверкой реальностью для всего сектора.
Что вы думаете?
#AnthropicIPO