В стороне от бота # 4. Все спрашивают, что купить. Почти никто не спрашивает зачем и на какие деньги.
Пока ты не знаешь, где находится твой капитал, из чего он состоит и какую его часть ты можешь потратить или потерять, всё остальное — шум. Ты не торгуешь. Ты играешь в казино всем своим капиталом и против самого себя.
Моё правило умещается в одну строку: ни одна отдельная неудача не должна лишить меня всего капитала или даже его значительной части. Ни банк, ни биржа, ни кошелёк, ни позиция, ни движение цены. Поэтому я делю капитал на три части.
Уровень 1: во что
Не в один актив. Доллар тоже считается. Я считаю свой портфель в $BTC , но живу на фиат, поэтому храню деньги в нескольких валютах: в тех, в которых зарабатываю, и в тех, которыми оплачиваю счета. И криптовалюта у меня не в одной монете.
Уровень 2: где
Не в одном месте. Банки, биржи, кошельки. Любой из них может заморозить средства, обанкротиться или закрыть тебе доступ — события 2022 года напомнили об этом всем. Если что-то одно выйдет из строя, я потеряю часть, а не всё.
Уровень 3: для чего
Уровень, который большинство пропускает, хотя он важнее всего. У каждой части капитала есть своё назначение:
– Резерв: расходы на несколько месяцев. Неприкосновенный.
– Боевой запас: деньги сверх резерва, которые ждут своего момента.
– На обратный выкуп: деньги от продажи, которые ждут, чтобы снова превратиться в монеты.
– Торговля: спот и фьючерсы. Убытки здесь — часть плана, и они не могут затронуть ничего за пределами этого сегмента.
– Долгосрочные инвестиции. Я считаю их в BTC: если мой баланс BTC растёт, значит, я всё делаю правильно. Ты можешь считать в долларах или в чём угодно.
Регулярная ежедневная покупка — это не отдельное назначение. Это канал, по которому деньги переходят из боевого запаса в торговлю.
И каждая часть делится дальше. Мой капитал — это молекула: она состоит из атомов, атомы тоже делятся, и у каждого фрагмента своё назначение. В торговле у меня есть спот, сетки, маржа для фьючерсов и небольшой экспериментальный сегмент для моих ботов.
Как это работает
29 октября моего фьючерсного бота ликвидировало в $TIA : −$49. Этот бот находится в экспериментальном сегменте — небольшой части торгового капитала. Убыток затронул только этот сегмент и больше ничего.
Год назад я впервые в жизни продал все свои альткоины и BTC с последнего ралли: месячная свеча закрылась ниже среднего за 12 месяцев — примерно уровня за 365 дней. Мой старый BTC остался на месте. Сегодня 89% этого портфеля — наличные, не считая фьючерсов и старого BTC. Это не бегство с рынка. У каждого доллара есть своё назначение.
Я возвращаюсь постепенно, на просадках, а не одним махом. В 2022 году $BTC месяцами оставался ниже своей 200-недельной EMA, поэтому у этой линии я включил регулярную ежедневную покупку вместо того, чтобы вложить всё сразу. На страхе она покупает вдвое больше, поэтому размер я рассчитываю исходя из того, сколько она потратит, если будет удваивать покупки каждый день.
Сейчас BTC примерно на 6% выше этой линии, а индекс страха и жадности CoinMarketCap показывает 26 — страх. Моя регулярная покупка берёт вдвое больше.
Панель
Это мой распределитель капитала. Цифры в нём — заглушки, не мои. Важно то, что он делает. Я вношу свои деньги, монеты и назначение каждой части, а также доходы и расходы. На одном экране видно, где и в чём у меня капитал:
– цикл BTC: прошлый месяц относительно среднего за 12 месяцев и расстояние до 200-недельной EMA;
– каждый сегмент в долларах и в процентах от общего капитала, резерв в месяцах расходов;
– торговля относительно целевой доли для этой фазы цикла;
– что останется у меня через 12 месяцев при разных темпах ежедневных покупок, после расходов на жизнь, а также при стрессовом сценарии, когда доходы падают;
– сколько ещё нужно, чтобы выкупить то, что я продал, и где я выйду в безубыток.
Я создал этот инструмент, чтобы принимать решения прямо на графике. В моей версии — мои цифры, и каждый день они помогают ответить на один вопрос: какое назначение у каждого доллара?
Синие полосы показывают месяцы этого года, когда BTC был ниже своей 200-недельной EMA. Поэтому я возвращаюсь постепенно, на просадках.
Почему на просадках? Потому что я не знаю, опустится ли цена ещё раз ниже 200-недельной EMA или развернётся вверх отсюда. В прошлом цикле цена выросла с минимума в 16K до максимума в 126K. Если продать по 126K, то при средней цене покупки 16K, 20K или 30K прибыль составит ×7.9, ×6.3 или ×4.2. Выигрышным будет любой из трёх вариантов. Только в первом случае нужно было угадать дно. Средняя цена покупки моего BTC из того цикла — около 28K. Это не дно, да и угадывать его не нужно было. Вершину я тоже не ловлю. Я набираю позицию на просадках и выхожу по сетке — по той же причине: я не знаю, где будет минимум или максимум, а гоняться за ними — жадность.
Так почему я не держу TIA?
Я не вижу причин держать её в своём инвестиционном портфеле. Зачем я ей торгую? Потому что она волатильна. Та же монета, но другой сегмент.
Зачем ты её купил?
Купил FIL или TIA? Тогда сначала ответь на один вопрос: зачем? Чтобы держать или торговать? Ответ определит сегмент, размер позиции и выход.
И не поддавайся эмоциям. Жалеешь, что зафиксировал прибыль в 10%, а потом монета выросла на 100%? Это жадность, желание продать на самом пике — то же самое, что охотиться за дном. В следующий раз поставь трейлинг-ордер на фиксацию прибыли, который активируется при +10%, и ложись спать. Автоматизируй всё, что можешь.
Сначала бюджет: твои расходы и то, чем ты их покрываешь. Затем назначение каждого сегмента. Потом риск, но только на свободные средства и с конкретной целью, а не из надежды.
Итак, где твои деньги? Не отвечай общей суммой. Ответь про каждую часть: где она находится и какое у неё назначение.
#money #RiskManagement #bitcoin #InvestSmartly #crypto