Некоторые трейдеры часами изучают свечные модели, RSI, MACD и скользящие средние, но совершенно игнорируют важный аспект торговли фьючерсами на Binance: СТАВКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ.
Вы можете открыть технически идеальную сделку и всё равно потерять деньги, если не понимаете, во сколько обходится удержание позиции.
И что ещё хуже, некоторые трейдеры платят комиссию за финансирование, не зная, что ставки финансирования могут дать полезную информацию о настроениях рынка.
Давайте разберёмся.
1. Что такое ставка финансирования?
Ставка финансирования — это периодический платёж между трейдерами, открывшими длинные и короткие позиции по бессрочным фьючерсным контрактам.
Его основная задача — помогать удерживать цену бессрочных фьючерсов рядом с ценой спотового рынка.
На Binance Futures:
Положительная ставка фандинга: трейдеры с длинными позициями платят трейдерам с короткими позициями.
Отрицательная ставка фандинга: трейдеры с короткими позициями платят трейдерам с длинными позициями.
Например:
Если ставка фандинга составляет +0.01%, то в момент расчёта фандинга трейдеры с длинными позициями платят трейдерам с короткими позициями.
Если у вас позиция на $10,000, ставка фандинга 0.01% означает выплату фандинга примерно в $1.
Если ставка фандинга составляет -0.01%, направление платежей меняется на противоположное.
Просто, правда?
2. Почему трейдеры игнорируют ставки фандинга?
Представьте, что вы видите, как криптовалюта резко растёт.
Все открывают длинные позиции.
Ставка фандинга становится крайне положительной.
О чём это говорит?
Это указывает на преобладание длинных позиций: трейдеры платят за то, чтобы удерживать их.
Но вот что интересно:
Если рынок начнёт терять импульс, скопление длинных позиций может сделать их уязвимыми к коррекции или цепочке ликвидаций.
Это не означает, что цена обязательно рухнет. Это значит, что нужно следить за позиционированием и рисками.
3. Как использовать положительные ставки фандинга для поиска возможностей для шорта
Вот один из подходов, который я предпочитаю изучать:
Шаг 1: Откройте Binance Futures и проверьте ставки фандинга разных альткоинов.
Шаг 2: Найдите монеты с необычно высокими положительными ставками фандинга по сравнению с их историческими значениями.
Шаг 3: Откройте TradingView и проанализируйте движение цены.
Шаг 4: Ищите признаки слабости, например:
Неудачные пробои.
Понижающиеся максимумы.
Смена структуры рынка на медвежью.
Потеря важного уровня поддержки.
Шаг 5: Дождитесь подтверждения, прежде чем рассматривать вход в шорт.
Шаг 6: Установите стоп-лосс, рассчитайте размер позиции и выберите разумное соотношение риска и доходности.
Важно: Один лишь высокий положительный фандинг не является сигналом для шорта. Сильный тренд может долго оставаться переполненным позициями.
4. Как воспользоваться отрицательными ставками фандинга
Теперь рассмотрим противоположную ситуацию.
Представьте, что ставка фандинга монеты глубоко отрицательная.
Это означает, что трейдеры с короткими позициями платят трейдерам с длинными позициями.
Если цена начнёт восстанавливаться, а медвежий импульс ослабнет, неожиданный рост может вынудить трейдеров с короткими позициями закрыть их.
Это может усилить шорт-сквиз.
На что обратить внимание?
Крайне отрицательный фандинг по сравнению с историческими значениями.
Цена удерживается выше важной зоны поддержки.
Смена структуры рынка на бычью.
Рост объёма покупок.
Подтверждение пробоя или разворота.
Затем можно оценить, обеспечивает ли сценарий для лонга разумное соотношение риска и доходности.
И снова: отрицательный фандинг не гарантирует памп.
5. Ещё один способ заработать на ставках фандинга
Некоторые опытные трейдеры изучают арбитраж ставок фандинга.
Например:
Вы покупаете криптовалюту на эквивалентную сумму на спотовом рынке и открываете короткую позицию по тому же активу на рынке бессрочных фьючерсов.
Если ставка фандинга положительная, ваша короткая позиция может получать выплаты фандинга.
Однако не думайте, что это лёгкие деньги.
Необходимо учитывать:
Комиссии за спотовую и фьючерсную торговлю.
Изменения ставки фандинга.
Базис и разницу в ценах.
Издержки исполнения ордеров.
Требования к марже и риск ликвидации.
Хедж должен быть правильно рассчитан по размеру и поддерживаться.
6. Моё спорное мнение
Я считаю, что трейдеры, игнорирующие ставки фандинга, упускают важную часть картины рынка Binance Futures.
Свечной анализ показывает, что происходит с ценой.
Объём помогает понять активность участников рынка.
Ставки фандинга дают дополнительную информацию о стоимости позиций трейдеров на рынке бессрочных фьючерсов и их распределении.
Не смотрите только на графики. Начните разбираться в том, что происходит за движением цены.
Необязательно торговать при каждой высокой или низкой ставке фандинга.
Используйте её как дополнительный инструмент подтверждения, а не как магический индикатор.
Давайте обсудим!
Что бы вы сделали, увидев альткоин со ставкой фандинга +0.10%?
А. Немедленно открыть шорт.
Б. Дождаться подтверждения медвежьей структуры рынка.
В. Продолжить искать возможности для лонга, поскольку импульс сильный.
Г. Не входить в рынок, поскольку фандинг слишком высокий.
Напишите свой ответ в комментариях. Давайте обсудим!
— Askanda | Криптотрейдер, торгующий внутри дня