Превышение прогнозов по CPI усилило ожидания повышения ставок, доходность казначейских облигаций США приблизилась к 5%, крипторынок продолжает испытывать давление, BTC удерживается около 73 тыс. долларов, настроения остаются тревожными
Обзор рынка
После вчерашнего вечернего шока от данных по инфляции крипторынок в целом достиг недавних минимумов и немного отскочил
Биткоин (BTC): около 73 700 долларов; за 24 часа колебался в диапазоне от −1% до +2%, рыночная капитализация — около 1,48 трлн долларов.
Эфириум (ETH): около 2 060 долларов, демонстрирует относительную слабость.
Другие ведущие криптовалюты: SOL — около 83 долларов, XRP — около 1,06 доллара, BNB — около 682 долларов.
Общая рыночная капитализация: около 2,54 трлн долларов (рост примерно на 1,8%); доля BTC — около 58–60%.
Индекс страха и жадности: 30 (зона страха), остаётся на низком уровне.
После публикации данных по ИПЦ в США на рынке наблюдалась заметная волна продаж, за которой последовал отскок после перепроданности. Однако в целом аппетит к риску по-прежнему снижается, а объёмы торгов и ликвидации позиций с кредитным плечом остаются высокими.
Важные новости
Октябрьский ИПЦ в США оказался выше ожиданий: общий ИПЦ вырос на 0,4% в месячном выражении (ожидалось 0,3%), базовый ИПЦ — на 0,3% (ожидалось 0,2%). Хотя темпы роста замедлились по сравнению с сентябрьскими 0,6%, они всё же превысили прогнозы рынка, а базовая инфляция остаётся устойчивой. Уоллер заявил, что поддерживает повышение ставки на 25 базисных пунктов в декабре, но не исключил и более значительного повышения. Это напрямую повысило вероятность повышения ставки ФРС в декабре. Доходность казначейских облигаций США выросла (доходность 10-летних бумаг приблизилась к 5%), оказывая давление на рисковые активы.
Продолжается отток средств из спотовых ETF: за последние 5 торговых дней из американских спотовых биткоин-ETF вывели более 1 млрд долларов, а с начала ноября — около 1,48 млрд долларов. Из спотовых ETF на ETH также продолжается отток. Вывод средств институциональными инвесторами ослабил поддержку со стороны покупателей.
Ликвидации позиций с кредитным плечом и ухудшение настроений: за последние 24 часа объём ликвидаций на всём рынке превысил 500–700 млн долларов (на долю длинных позиций пришлось около 80% и более). Крупные ликвидации затронули и ETH, и BTC. Индекс страха и жадности опустился в зону страха, аппетит к риску на рынке заметно снизился.
Другие факторы: в выходные связанные с генеральным директором Nvidia потрясения и геополитические события привели к ликвидациям на сумму более 1 млрд долларов. В какой-то момент BTC опускался примерно до 73 500 долларов — минимума примерно за три месяца. Ястребиные заявления представителей ФРС дополнительно укрепили ожидания повышения ставки.
Ключевые факторы сейчас — макроэкономические данные и потоки капитала; крипторынок заметно движется в унисон с американскими акциями и другими рисковыми активами.
Анализ рынка
Биткоин (BTC): цена колеблется в диапазоне 73 000–75 000 долларов. Прошлой ночью она опускалась к поддержке в районе 72 700 долларов, после чего отскочила. С технической точки зрения цена опустилась ниже некоторых краткосрочных скользящих средних (например, 50-дневной и 200-дневной EMA, выше которых проходит заметное сопротивление) и находится у нижней границы коррекционного канала. Ключевая поддержка: 73 000–72 500 долларов (при пробое вниз возможна проверка психологического уровня в 70 000 долларов); сопротивление: 75 000–76 500 долларов (для ослабления давления вниз цене необходимо закрепиться выше). В краткосрочной перспективе стоит проявлять осторожность; при отскоке важно следить за тем, прекратится ли отток средств из ETF, и за дальнейшей интерпретацией макроэкономических данных.
Эфириум (ETH): испытывает давление в районе 2 100 долларов, ночью тестировал уровень 2 000 долларов. Выглядит слабее BTC; наблюдаются признаки ослабления на протяжении шести недель подряд. После пробоя недельных скользящих средних отскок оказался слабым. Поддержка — 2 000 долларов, сопротивление выше — примерно 2 100–2 200 долларов. Альткоины в целом следуют за снижением; SOL, XRP и другие падают сильнее.
Общая оценка:
Краткосрочная перспектива: рынок определяют макроэкономические факторы. Более высокий, чем ожидалось, ИПЦ, усилившиеся ожидания повышения ставки и отток средств из ETF создают тройное давление. Рынок находится в состоянии «страха»: после панических продаж возможен технический отскок, но его устойчивость сомнительна.
Среднесрочная перспектива: если ФРС перейдёт к более ястребиной политике (повышение ставки вместо её снижения), давление на рисковые активы может сохраниться до конца года. Следует насторожиться: BTC, индикатор настроений по риску, слабеет одновременно с такими сырьевыми товарами, как медь.
Сейчас происходящее больше похоже на отскок после перепроданности, а не на разворот тренда. Важно следить, удастся ли цене уверенно вернуться выше 75 000 долларов.
Сегодня крипторынок оказался под влиянием неожиданно высокой инфляции в США. BTC борется за поддержку в районе 73K, а отток средств из ETF и массовые ликвидации позиций с высоким кредитным плечом усиливают волатильность. Настроения на рынке склоняются к страху; в краткосрочной перспективе вероятно преимущественно слабое движение в боковом диапазоне. Необходимо внимательно следить за дальнейшими выступлениями представителей ФРС, доходностью казначейских облигаций и изменениями потоков средств в ETF.
Всё вышеизложенное является личным мнением и приводится исключительно в справочных целях, не являясь инвестиционной рекомендацией. Самостоятельно оценивайте риски и проводите собственное исследование (DYOR).
