IPO Anthropic: от ажиотажа вокруг оценки в $2 трлн до реальности в $1,4 трлн — всё ещё король ИИ?
Акции компаний, связанных с ИИ, только что получили болезненный удар. 5 ноября, после промежуточных выборов, Nasdaq просел примерно на 5,5%; страхи по поводу регулирования дата-центров сильно ударили по рынку, а ожидаемую оценку Anthropic снизили с $2 трлн до примерно $1,4 трлн (около $70–$80 за акцию; роуд-шоу Nasdaq запланировано на 19 ноября).
Даже так это может стать крупнейшим IPO в истории с привлечением до $100 млрд. Но теперь воздуха в этой истории стало меньше.
Я всё ещё держу лонг. Вот почему:
> Это не просто очередная оболочка для LLM.
> Именно Claude компании действительно доверяют в работе с длинным контекстом и вопросами безопасности. > Пока другие гонятся за самой низкой ценой, Anthropic продаёт надёжность банкам, государственным структурам и крупным технологическим компаниям. Это реальное конкурентное преимущество. Коррекция — это здорово.
> $1,4 трлн — всё ещё безумная оценка, но это уже не чистая фантазия. Рынок учитывает регулирование и более медленный рост капитальных затрат. Если компания обеспечит хотя бы половину ожидаемого роста выручки, эта оценка станет нижней границей, а не потолком.
В начале этого года акции SpaceX взлетели на 19% в первый же день торгов. У Anthropic больше ажиотажа со стороны частных инвесторов и FOMO среди институционалов. Жду волатильного старта, но на просадках будут активно покупать. Первые несколько торговых сессий станут кровавой баней для тех, кто играет на понижение.
Бета-версия функции Personal Finance в Claude тоже интересна: доступ к банковским счетам только для чтения. Большинство откажется. Те же, кто согласится, уже доверяют ИИ свои календари и электронную почту. Сначала внедрение будет идти медленно, а потом резко ускорится.
Мой прогноз: Anthropic без труда удержится выше $1 трлн. Настоящий вопрос в том, сможет ли компания стать первой ИИ-компанией, которая после выхода на биржу обоснует оценку выше $2 трлн, когда станут известны финансовые результаты.
Что думаете? $1,4 трлн — всё ещё слишком дорого или это последняя хорошая возможность войти до роста?
#AnthropicIPO
Акции компаний, связанных с ИИ, только что получили болезненный удар. 5 ноября, после промежуточных выборов, Nasdaq просел примерно на 5,5%; страхи по поводу регулирования дата-центров сильно ударили по рынку, а ожидаемую оценку Anthropic снизили с $2 трлн до примерно $1,4 трлн (около $70–$80 за акцию; роуд-шоу Nasdaq запланировано на 19 ноября).
Даже так это может стать крупнейшим IPO в истории с привлечением до $100 млрд. Но теперь воздуха в этой истории стало меньше.
Я всё ещё держу лонг. Вот почему:
> Это не просто очередная оболочка для LLM.
> Именно Claude компании действительно доверяют в работе с длинным контекстом и вопросами безопасности. > Пока другие гонятся за самой низкой ценой, Anthropic продаёт надёжность банкам, государственным структурам и крупным технологическим компаниям. Это реальное конкурентное преимущество. Коррекция — это здорово.
> $1,4 трлн — всё ещё безумная оценка, но это уже не чистая фантазия. Рынок учитывает регулирование и более медленный рост капитальных затрат. Если компания обеспечит хотя бы половину ожидаемого роста выручки, эта оценка станет нижней границей, а не потолком.
В начале этого года акции SpaceX взлетели на 19% в первый же день торгов. У Anthropic больше ажиотажа со стороны частных инвесторов и FOMO среди институционалов. Жду волатильного старта, но на просадках будут активно покупать. Первые несколько торговых сессий станут кровавой баней для тех, кто играет на понижение.
Бета-версия функции Personal Finance в Claude тоже интересна: доступ к банковским счетам только для чтения. Большинство откажется. Те же, кто согласится, уже доверяют ИИ свои календари и электронную почту. Сначала внедрение будет идти медленно, а потом резко ускорится.
Мой прогноз: Anthropic без труда удержится выше $1 трлн. Настоящий вопрос в том, сможет ли компания стать первой ИИ-компанией, которая после выхода на биржу обоснует оценку выше $2 трлн, когда станут известны финансовые результаты.
Что думаете? $1,4 трлн — всё ещё слишком дорого или это последняя хорошая возможность войти до роста?
#AnthropicIPO
