Отчётность CoreWeave стала ещё одним знаком доверия к сектору вычислительных мощностей для ИИ: выручка и прогноз на следующий квартал превзошли ожидания, после закрытия торгов CPAY выросла примерно на 10%, NBIS — на 9,1%, и весь сектор GPU-облачных сервисов переоценивается инвесторами.
Вот три моих наблюдения.
Во-первых, главным опасением рынка до сих пор было то, что пик капитальных затрат на ИИ уже пройден. Однако прогноз CoreWeave показывает: спрос на GPU со стороны крупнейших облачных провайдеров и разработчиков моделей продолжает ускоряться, а признаков ослабления спроса на аренду вычислительных мощностей нет. Ставка на «продавцов лопат» по-прежнему оправданна.
Во-вторых, синхронный резкий рост CPAY и NBIS говорит о том, что ралли распространяется внутри сектора, а не ограничивается одним лидером. Для компаний, способных обеспечить электроэнергию, дата-центры и высокоплотные вычислительные мощности, ориентир для оценки стоимости смещается от традиционной инфраструктуры к инфраструктуре для ИИ. Этот процесс переоценки, скорее всего, ещё не завершён.
В-третьих, если перенести эту динамику на крипторынок, рост интереса к сектору вычислительных мощностей для ИИ часто сопровождается повышением общей склонности к риску. Кроме того, вновь может привлечь внимание история о том, как майнинговые компании переориентируются на хостинг вычислительных мощностей. Однако акции компаний из сектора ИИ в США в краткосрочной перспективе отличаются высокой волатильностью, и рост после закрытия торгов не означает, что покупать на максимумах безопасно. Среднесрочные тенденции отрасли и управление краткосрочными позициями следует рассматривать отдельно.
#AI算力 #美股 #CoreWeave
Вот три моих наблюдения.
Во-первых, главным опасением рынка до сих пор было то, что пик капитальных затрат на ИИ уже пройден. Однако прогноз CoreWeave показывает: спрос на GPU со стороны крупнейших облачных провайдеров и разработчиков моделей продолжает ускоряться, а признаков ослабления спроса на аренду вычислительных мощностей нет. Ставка на «продавцов лопат» по-прежнему оправданна.
Во-вторых, синхронный резкий рост CPAY и NBIS говорит о том, что ралли распространяется внутри сектора, а не ограничивается одним лидером. Для компаний, способных обеспечить электроэнергию, дата-центры и высокоплотные вычислительные мощности, ориентир для оценки стоимости смещается от традиционной инфраструктуры к инфраструктуре для ИИ. Этот процесс переоценки, скорее всего, ещё не завершён.
В-третьих, если перенести эту динамику на крипторынок, рост интереса к сектору вычислительных мощностей для ИИ часто сопровождается повышением общей склонности к риску. Кроме того, вновь может привлечь внимание история о том, как майнинговые компании переориентируются на хостинг вычислительных мощностей. Однако акции компаний из сектора ИИ в США в краткосрочной перспективе отличаются высокой волатильностью, и рост после закрытия торгов не означает, что покупать на максимумах безопасно. Среднесрочные тенденции отрасли и управление краткосрочными позициями следует рассматривать отдельно.
#AI算力 #美股 #CoreWeave