За последние 24 часа $NEAR подешевел на 2,23 процента и сейчас торгуется примерно по 3,547 доллара. Такая коррекция не произошла за один день: за последний месяц цена уже потеряла почти 32 процента от своего пика.
Вопрос прост: уровень Фибоначчи 0,5 на отметке 3,423 — это дно коррекции или лишь передышка перед ещё более глубоким падением? Думаю, сейчас на него пока нельзя ответить.
Рыночный контекст
На дневном графике $NEAR достиг пика на уровне 6,008 примерно в сентябре прошлого года, после чего резко упал и сейчас находится ниже уровня Фибоначчи 0,25 — 4,716. Такое падение опустило цену прямо над зоной 0,5.
Интересно, что уровень 3,423 — не обычное число: это середина между минимумом 0,838 и максимумом 6,008, а значит, статистически уже стерта половина предыдущего роста. Ниже находится уровень 0,75 на отметке 2,130, а затем уровень 3,111, который вы обозначили как ближайший минимум. Расстояние от текущей цены до 3,111 составляет всего около 12 процентов — именно эту область, вероятнее всего, проверят первой, если давление продаж продолжится.
Причина, по которой я пока не решаюсь делать выводы, — данные по деривативам: признаков капитуляции там пока не видно. Открытый интерес по фьючерсам $NEAR по-прежнему составляет 832,46 миллиона долларов, снизившись всего на 4,30 процента за два дня, а за 24 часа ликвидации составили 1,54 миллиона долларов, причем 81,3 процента пришлось на длинные позиции. Для коррекции на 32 процента это небольшие цифры, так что масштабной очистки позиций, которая позволила бы сказать, что рынок уже очистился, пока не произошло.
Ключевые уровни
$4,716, уровень Фибоначчи 0,25: первая отметка, которую нужно вернуть, чтобы считать коррекцию завершенной. Пока цена ниже нее, давление продаж остается преобладающим.
$3,547, последняя цена: текущая позиция цены — она все еще выше зоны покупок, но подтверждений здесь пока нет.
$3,423, уровень Фибоначчи 0,5: середина роста от 0,838 до 6,008, а также область, которую вы отметили. Этот уровень определит, будет ли проверен уровень 3,111.
$3,111, ближайший минимум: хрупкая опора перед более широким пространством для снижения.
$2,130, уровень Фибоначчи 0,75: отметка, ниже которой сценарий здоровой коррекции окончательно теряет силу.
Возможные сценарии
Пока я не склоняюсь решительно ни к одному из направлений. Прежде чем открывать позицию, я хочу сначала увидеть, сможет ли уровень 3,423 удержаться как минимум на протяжении двух дневных закрытий и снизится ли объем при его тестировании — это было бы признаком того, что давление продаж иссякает.
Если уровень 3,423 удержится, а цена закроется выше 3,547 на фоне притока объема, откроется возможность движения к 4,716 — эту область разумнее тестировать, чем покупать по текущей цене. И наоборот, если цена пробьет 3,423 на большом объеме и дневное закрытие окажется ниже 3,111, сценарий снижения к 2,130 станет реалистичнее, а от идеи покупать в зоне 0,5 придется отказаться.
Есть условие, которое отменяет оба сценария: если цена несколько дней будет двигаться вбок между 3,111 и 3,547 без заметного объема. В такой ситуации ни один из сценариев пока не стоит реализовывать, и ожидание остается самым дешевым вариантом. Отменит этот сценарий не новый уровень, а прошедшее время без какой-либо реакции.
Мой вывод
Я предпочитаю подождать. Уровень 3,423 действительно интересен, но интересный уровень — не значит своевременная возможность. Цена уже упала на 82 процента от исторического максимума в 20,44 доллара, и пока это снижение не сопровождалось признаками капитуляции в данных по деривативам.
Обратить внимание стоит на катализатор со стороны протокола. 2 ноября предложение HSP-029 было принято при поддержке 99,96 процента голосов. Оно предусматривает снижение максимальной эмиссии с 2,5 процента до 1,6 процента в течение 24 месяцев. Это сократит давление со стороны нового предложения, хотя еще требуется одобрение Совета безопасности и 90-дневный льготный период до вступления изменений в силу.
С другой стороны, интеграция NEAR Intents с Talos официально заработала 9 ноября, открыв доступ к более чем 100 активам и 35 сетям. Эти два фактора улучшают среднесрочные перспективы, но не меняют сегодняшнюю структуру цены на дневном графике.
Не каждый аккуратно выглядящий уровень Фибоначчи — это возможность. Этот уровень 0,5 обретет значение, только если рынок подтвердит его реакцией, а не отметкой на графике.
Ждите подтверждения, а не просто реакции.
Подпишитесь на @paksambo_, чтобы узнать следующий разбор уровней.