Биткоин вернулся в зону поддержки $73 000–$74 000: отток средств из ETF и сокращение предложения стейблкоинов усилили опасения, что после волны ликвидаций покупатели всё ещё остаются в стороне.
По данным CoinGecko, $BTC торговался около $73 912 10 ноября, после того как за предыдущие 24 часа его цена колебалась от $73 587 до $75 477. Текущая цена находится в диапазоне поддержки, обозначенном аналитиками Wallet.
Аналитики заявили, что недавняя распродажа устранила часть спекулятивного перегрева, однако для продолжения восстановления по-прежнему не хватает спотовых покупок и притока средств от институциональных инвесторов.
Биткоину нужны покупатели после сокращения кредитного плеча
В комментарии «Поток рынка № 3: проверка ИИ реальностью» аналитики Bitget Wallet Research описали рынок, который с трудом привлекает новый спрос после того, как потери в акциях технологических компаний, связанных с ИИ, перекинулись на криптовалюты.
По их оценке, возвращение выше $80,000 и закрепление на этом уровне будут сигнализировать об усилении спроса. Уверенное падение ниже $73,000 может открыть путь к $68,000, а дальнейший пробой вниз укажет на то, что спад вызван не только временной волной ликвидаций.
Последнее ослабление рынка последовало за волной ликвидаций на крипторынке 5 ноября: по данным CoinGlass, были ликвидированы длинные позиции на сумму $954.38 million против $127.30 million по коротким позициям. На тот момент биткоин торговался ниже $76,000, растеряв предшествовавшее восстановление выше $80,000.
На длинные позиции пришлось 88.2% от общего заявленного объёма. За последние четыре часа этого периода ликвидации достигли $896.18 million, включая $817.35 million по бычьим позициям.
После распродажи отток средств из ETF продолжается
Институциональные потоки средств оставались отрицательными. По данным Farside Investors, 9 ноября чистый отток средств из спотовых биткоин-ETF в США составил $201 million. Это была третья отрицательная сессия подряд.
Из IBIT компании BlackRock было выведено $213.2 million, а отток из ARKB компании ARK 21Shares составил $9.9 million. Фонд MSBT компании Morgan Stanley привлёк $22.1 million, частично компенсировав эти оттоки.
Суммарный чистый отток средств за шесть завершившихся ноябрьских сессий составил $1.4827 billion. Пять сессий были отрицательными; исключением стал приток в размере $74.6 million 4 ноября.
Ослабление рынка затронуло не всех эмитентов одинаково. В первую торговую неделю ноября из IBIT было выведено около $1.21 billion, тогда как фонд FBTC компании Fidelity привлёк $93.1 million.
За тот же период ослабления рынка сократилась и ликвидность стейблкоинов. По данным DefiLlama, 10 ноября совокупная рыночная капитализация стейблкоинов составляла $289.81 billion — на 1.62% меньше за семь дней и на 4.57% за 30 дней.
Капитализация USDT за неделю снизилась на 1.31%, а USDC — на 1.25%. Аналитики Bitget Wallet назвали сокращение предложения стейблкоинов наряду с оттоком средств из ETF одной из причин проблем с ликвидностью, мешающих устойчивому восстановлению биткоина.
Инфляция осложняет прогноз ликвидности
Данные по инфляции, которые в комментарии Wallet назывались возможным катализатором, уже опубликованы.
Бюро статистики труда сообщило, что потребительские цены в октябре выросли на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0.6% в сентябре. Базовые цены, без учёта продуктов питания и энергоносителей, третий месяц подряд увеличились на 0.3%.
Аналитики Wallet отметили, что более высокая инфляция может укрепить ожидания повышения ставки в декабре, тогда как более умеренные базовые показатели могут поддержать коррекционный рост. Тем не менее они связали устойчивое восстановление с улучшением ликвидности и спроса на спотовом рынке.