Инфляция CPI оказалась чуть выше ожиданий, вероятность повышения ставки в декабре подскочила до 87%, но акции компаний — производителей ИИ-оборудования в понедельник всё же немного подросли. Завтра вечером Cisco и Applied Materials одновременно представят отчёты. Настоящее ли это восстановление или всего лишь «отскок дохлой кошки» — зависит от них.
Обе компании опубликуют финансовые результаты после закрытия рынка США в четверг, 11 ноября. Телефонные конференции начнутся в 16:30 по времени Восточного побережья США (в пятницу в 05:30 по пекинскому времени).
Cisco ($CSCO ), I квартал 2027 финансового года: компания прогнозирует выручку в размере 18–18,2 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию по стандартам non-GAAP в размере 1,32–1,34 доллара. Консенсус-прогноз рынка — около 1,33–1,35 доллара на акцию и выручка около 18,1–18,5 млрд долларов. В прошлом квартале объём заказов на ИИ-инфраструктуру составил 4 млрд долларов. Именно за тем, удастся ли сохранить этот показатель, будут особенно внимательно следить на телефонной конференции. Сейчас акции стоят около 98,1 доллара, за месяц они подешевели примерно на 17%. 5 ноября Morgan Stanley понизил рекомендацию с «выше рынка» до «на уровне рынка», а целевую цену — со 135 до 120 долларов.
Applied Materials ($AMAT ), IV квартал 2026 финансового года: компания прогнозирует выручку около 10,25 млрд долларов с отклонением до 500 млн долларов в ту или иную сторону и скорректированную прибыль на акцию около 4,02 доллара с отклонением до 0,20 доллара. Консенсус-прогноз рынка — около 4,06–4,14 доллара на акцию и выручка около 10,3–10,5 млрд долларов. В прошлом квартале выручка составила 9,115 млрд долларов, прибыль на акцию — 3,50 доллара. Сейчас акции стоят около 372,9 доллара. В понедельник они одним рывком поднялись с 332,7 до 370,6 доллара, прибавив за день более 11%, хотя за месяц всё ещё потеряли около 26%.
Мой взгляд: после того как инфляция CPI превысила ожидания, рынок стал менее терпим к неудачам в секторе ИИ-оборудования. Если подведут заказы или прогнозы хотя бы по одному показателю, акции после закрытия рынка могут резко просесть. Возможны три сценария: если обе компании превзойдут ожидания и не снизят прогнозы, настроения в полупроводниковом секторе могут улучшиться; для Applied Materials первым испытанием станет уровень 380 долларов. Если темпы заказов Cisco на ИИ-инфраструктуру не удержатся на уровне 4 млрд долларов, посмотрим, сможет ли цена удержаться около 98 долларов. Если Applied Materials снизит прогноз или доля выручки из Китая продолжит сокращаться, уровень около 370 долларов придётся оценивать заново. В ночь публикации отчётов не стоит гнаться за первым движением — лучше дождаться окончания телефонной конференции и выслушать прогнозы.
Данные на: 2026-11-10 16:17 UTC
Только для обмена информацией, не является инвестиционной рекомендацией.
Обе компании опубликуют финансовые результаты после закрытия рынка США в четверг, 11 ноября. Телефонные конференции начнутся в 16:30 по времени Восточного побережья США (в пятницу в 05:30 по пекинскому времени).
Cisco ($CSCO ), I квартал 2027 финансового года: компания прогнозирует выручку в размере 18–18,2 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию по стандартам non-GAAP в размере 1,32–1,34 доллара. Консенсус-прогноз рынка — около 1,33–1,35 доллара на акцию и выручка около 18,1–18,5 млрд долларов. В прошлом квартале объём заказов на ИИ-инфраструктуру составил 4 млрд долларов. Именно за тем, удастся ли сохранить этот показатель, будут особенно внимательно следить на телефонной конференции. Сейчас акции стоят около 98,1 доллара, за месяц они подешевели примерно на 17%. 5 ноября Morgan Stanley понизил рекомендацию с «выше рынка» до «на уровне рынка», а целевую цену — со 135 до 120 долларов.
Applied Materials ($AMAT ), IV квартал 2026 финансового года: компания прогнозирует выручку около 10,25 млрд долларов с отклонением до 500 млн долларов в ту или иную сторону и скорректированную прибыль на акцию около 4,02 доллара с отклонением до 0,20 доллара. Консенсус-прогноз рынка — около 4,06–4,14 доллара на акцию и выручка около 10,3–10,5 млрд долларов. В прошлом квартале выручка составила 9,115 млрд долларов, прибыль на акцию — 3,50 доллара. Сейчас акции стоят около 372,9 доллара. В понедельник они одним рывком поднялись с 332,7 до 370,6 доллара, прибавив за день более 11%, хотя за месяц всё ещё потеряли около 26%.
Мой взгляд: после того как инфляция CPI превысила ожидания, рынок стал менее терпим к неудачам в секторе ИИ-оборудования. Если подведут заказы или прогнозы хотя бы по одному показателю, акции после закрытия рынка могут резко просесть. Возможны три сценария: если обе компании превзойдут ожидания и не снизят прогнозы, настроения в полупроводниковом секторе могут улучшиться; для Applied Materials первым испытанием станет уровень 380 долларов. Если темпы заказов Cisco на ИИ-инфраструктуру не удержатся на уровне 4 млрд долларов, посмотрим, сможет ли цена удержаться около 98 долларов. Если Applied Materials снизит прогноз или доля выручки из Китая продолжит сокращаться, уровень около 370 долларов придётся оценивать заново. В ночь публикации отчётов не стоит гнаться за первым движением — лучше дождаться окончания телефонной конференции и выслушать прогнозы.
Данные на: 2026-11-10 16:17 UTC
Только для обмена информацией, не является инвестиционной рекомендацией.
